На прошлой неделе был на конференции от IVA Technologies. Делюсь своими впечатлениями и основными выводами с сессии для инвесторов.
Напомню, что IVA Technologies - ведущий российский разработчик экосистемы корпоративных коммуникаций. Экосистема объединяет 14 продуктов, которые помогают компаниям выстраивать внутреннее и внешнее бизнес-общение.
Побывал на форуме “Микроэлектроника”, где получилось пообщаться представителями Группы компаний “Элемент”.
Главные выводы, которые я сделал для себя:
IPO Элемента — самая крупная сделка 2024 года. Компания привлекла 15 млрд рублей
Привлечённые деньги Элемент использует для развития производства, гайденс по росту выручки — 30% в год на ближайшую трехлетку, после чего компания ожидает ускорения темпов роста
Крупных конкурентов внутри страны просто не существует. Элемент — около 50% всего российского рынка микроэлектроники. Небольшие M&A возможны, но основная задача — активно органически расти на освободившемся рынке. Океан пока голубой, и ввиду огромного входного барьера, вряд ли покраснеет даже на горизонте десятилетия
Топ-менеджмент в ходе IPO получил долю в компании, максимально мотивирован и заинтересован в развитии и росте капитализации компании
После IPO у компании появились 30 тысяч новых акционеров. Совпали интересы материнского Ростеха, у которого стоит государственная задача провести десятки размещений технологических компаний, материнской АФК “Система”, заинтересованной в удачном публичном трек-рекорде дочек и миноров, которые получили возможность инвестировать в уникальную компанию и сектор.
Добрый день! я годовой подписчик, где посмотреть промокод для скидки на конференцию в Питер?
Группа Позитив объявилапараметры допэмиссии.
В 4-ом квартале 2024 года компания разместит дополнительно 7,9% дополнительных акций.
Последующие размещения будут исходя из максимального увеличения кол-ва акций на 15% на каждое удвоение капитализации — неплохой обмен, я согласен.
Рост капитализации до 2023 года более учитываться не будет, началась новая история компании. Более того, расчетная величина допэмиссии могла составить 9,8% за 2023 год, но компания решила быть более лояльной, поэтому только 7,9%.
«Дополнительный выпуск в объеме 7,9% достаточен для реализации всех наших планов работы с собственными акциями, включая планы по мотивации контрибьюторов, внесших значительный вклад в рост бизнеса с момента выхода компании на биржу до конца 2023 года».
Напомню, что осенью Позитив объявил предварительно, что программа мотивации будет исходя из 25% роста капитала за каждое удвоение капитализации, которое к тому моменту фактически уже произошло. По итогу все идет к куда меньшему размытию.
Начало тут: smart-lab.ru/blog/970446.php
Напомню вводные:
— держать всё планирую до погашения
— срок погашения должен быть до 3 лет (срок окончания ИИС)
— доходность YTM по каждой бумаге выше 15% в рублях
— сбалансированный риск
— небольшие суммы в каждой облигации, чтобы можно было при необходимости продать любой неликвид
— минимальное время отводить на управление портфелем
Собственно, последнее правило выполняется также неукоснительно, как и все более важные стратегические параметры.
В портфель после покупок заглянул только сегодня, спустя месяц.
Результат: + 23,9 тысячи за месяц к миллиону, что близко к 29% годовых.
В рамках IPO банк планирует привлечь 10 млрд рублей.
Ценовой диапазон установлен на уровне от 10,50 до 11,50 рублей за одну акцию, что соответствует рыночной капитализации в размере от 200 млрд рублей до 219 млрд рублей и мультипликатору 2,2х — 2,4х Р/Е 2023 года.
Сбор заявок стартует сегодня, 1 декабря 2023 года, и завершится 14 декабря 2023 года. Итоговая цена будет установлена решением Наблюдательного совета по итогам окончания периода. Отмечу, что банк сразу объявил ценовой диапазон, значит, уверен в высоком спросе.
Старт торгов акциями Банка начнется 15 декабря 2023 года под тикером SVCB.
Никто из действующих акционеров продавать акции не будет, это будет cash-in, все привлеченные деньги пойдут внутрь компании. Действующие акционеры и аффилированные с ними лица приняли обязательства не продавать акции в течение 180 дней после IPO.
Ряд акционеров банка и сотрудников выразили намерение приобрести акции Совкомбанка в рамках IPO. К объявлению о сделке Совкомбанк уже получил индикативные предложения об участии в IPO от ряда крупнейших российских институциональных инвесторов в объеме 50% от ожидаемого размера предложения.
Positive Technologies за прошедший год попала в четыре индекса — широкого рынка, индекс компаний средней и малой капитализации, а также индекс информационных технологий и индекс инноваций. Следующим закономерным этапом развития будет попадание в главный индекс Мосбиржи.
И кажется, это событие произойдёт уже в самом ближайшем будущем! Московская биржа утром опубликовала пресс-релиз, где говорится, что в лист ожидания на включение индекс входят обыкновенные акции Группы Позитив. Также в этом списке — депозитарные расписки QIWI и обыкновенные акции Юнипро.
Попадание в индекс Мосбиржи — прямое следствие работы Positive Technologies с акционерами, в которой Позитив, пожалуй, лучший эмитент с запасом. Следствие этого — количество акционеров неуклонно растёт и по последним данным составило 162 тысячи человек. А попадание в главный индекс станет отличным подспорьем для того, чтобы это количество стало ещё больше. В том числе в составе акционеров появятся индексные фонды, НПФ и другие институциональные участники.
Мосбиржа прекратит торги акциями OR Group (бывшая «Обувь России») с 22 мая
Также прекратятся торги всеми выпусками облигаций эмитента.
Сообщение на сайте биржи:
www.moex.com/n54787/?nt=101
На конференцию Смартлаба 29 октября в Москве приехали 13 российских эмитентов, чтобы пообщаться со своими акционерами, текущими и потенциальными.
Ещё в середине сентября мы highly likely рассчитывали на 20+ компаний и всерьёз задумывались, что будем делать, если в расписании на всех не хватит времени. Но жизнь внесла свои коррективы, и до конфы добрались только крепкие духом. Некоторые эмитенты перешли в stels-режим, и на мероприятии были, но предпочли “на других посмотреть”, а не “себя показать”.
Но и таковых, кто несмотря на почти абсолютную энтропию, не отказался от диалога с розничными инвесторами, оказалось немало, и это очень здорово! Да, “физики” сейчас делают ¾ торгов акциями на Мосбирже, и игнорировать нас стало невозможно. Но всё-таки оффлайн-встречи, где эмитенту могут задать любой несогласованный заранее вопрос — это особый уровень взаимного доверия и уважения.
На конференцию Смартлаба 29 октября в Москве приехали 13 российских эмитентов, чтобы пообщаться со своими акционерами, текущими и потенциальными.
Ещё в середине сентября мы highly likely рассчитывали на 20+ компаний и всерьёз задумывались, что будем делать, если в расписании на всех не хватит времени. Но жизнь внесла свои коррективы, и до конфы добрались только крепкие духом. Некоторые эмитенты перешли в stels-режим, и на мероприятии были, но предпочли “на других посмотреть”, а не “себя показать”.
Но и таковых, кто несмотря на почти абсолютную энтропию, не отказался от диалога с розничными инвесторами, оказалось немало, и это очень здорово! Да, “физики” сейчас делают ¾ торгов акциями на Мосбирже, и игнорировать нас стало невозможно. Но всё-таки оффлайн-встречи, где эмитенту могут задать любой несогласованный заранее вопрос — это особый уровень взаимного доверия и уважения.
На конференцию Смартлаба 29 октября в Москве приехали 13 российских эмитентов, чтобы пообщаться со своими акционерами, текущими и потенциальными.
Ещё в середине сентября мы highly likely рассчитывали на 20+ компаний и всерьёз задумывались, что будем делать, если в расписании на всех не хватит времени. Но жизнь внесла свои коррективы, и до конфы добрались только крепкие духом. Некоторые эмитенты перешли в stels-режим, и на мероприятии были, но предпочли “на других посмотреть”, а не “себя показать”.
Но и таковых, кто несмотря на почти абсолютную энтропию, не отказался от диалога с розничными инвесторами, оказалось немало, и это очень здорово! Да, “физики” сейчас делают ¾ торгов акциями на Мосбирже, и игнорировать нас стало невозможно. Но всё-таки оффлайн-встречи, где эмитенту могут задать любой несогласованный заранее вопрос — это особый уровень взаимного доверия и уважения.
Fix Price сегодня опубликовала результаты за 9 месяцев 2022 года. Как себя чувствует крупнейшая в России сеть магазинов низких фиксированных цен?
За квартал прибавилось 195 магазинов, все по изначальному плану компании.
Рост выручки обгоняет инфляцию (+23,1% г/г за 9 месяцев 2022 года) за счет расширения сети магазинов и двузначного роста сопоставимых продаж.
В этом году эмитенты редко нас балуют отчетами по МСФО, но есть исключение — компании из сектора “Ритейл”. Fix Price вчера опубликовал пресс релиз за 1 полугодие, быстренько посмотрим, что там внутри.
Темп прироста магазинов не сбавляют, в этом году запланировано 750 чистых открытий, т.е. до конца года компания собирается открыть еще 350+ магазинов
Для компании роста важно не сбавлять обороты (операционные и финансовые)
Брокер для частных инвесторов на фондовом и валютном рынках, развивающий приложение Газпромбанк Инвестиции.
Мы помогаем клиентам с любым уровнем дохода начать инвестировать в ценные бумаги, торгующиеся на ПАО Московская Биржа и СПБ Биржа. Крупным клиентам мы предлагаем индивидуальные финансовые решения и формируем уникальные продукты.
В основе нашего бизнеса – принципы этичного инвестирования и прозрачных отношений с инвесторами. Мы помогаем клиентам инвестировать и принимать взвешенные решения на финансовых рынках.
Всем, с кем виделись с пятницы по воскресенье — пламенный привет!
Участники конференции — к вам большой и важный вопрос:
Мы впервые организовали встречи с эмитентами. Как Вам такой формат?
Что понравилось, а что стоило сделать по-другому?
Все, кто участвовал в private-talk с МТС, Магнитом, Сегежей, SFI, Positive Technologies — напишите, пожалуйста, Ваши впечатления от общения с каждой из компаний.
Эмитентам важно получить обратную связь, а нам важно понять, как улучшить такой формат общения.
И философский вопрос — если мы сделаем отдельную IR-конференцию в Москве — придёте?
Всем, с кем виделись с пятницы по воскресенье — пламенный привет!
Участники конференции — к вам большой и важный вопрос:
Мы впервые организовали встречи с эмитентами. Как Вам такой формат?
Что понравилось, а что стоило сделать по-другому?
Все, кто участвовал в private-talk с МТС, Магнитом, Сегежей, SFI, Positive Technologies — напишите, пожалуйста, Ваши впечатления от общения с каждой из компаний.
Эмитентам важно получить обратную связь, а нам важно понять, как улучшить такой формат общения.
И философский вопрос — если мы сделаем отдельную IR-конференцию в Москве — придёте?
