ИИС на 1 миллион из облигаций на 3 года. Итоги месяца

Константин Кутузов, 

АйДи — на горизонте пары лет готовится к IPO. Дефолтиться и кидать воблов — бессмысленно. Вон, намедне им Совкомбанк кредит на ярд выдал. 

Аренза — дочка АФК. АФК при наличии долга в пол триллиона портить себе репутацию не будет. Смотрите как отчаянно спасают Сегежу. 

Артегн/Генетико — риск самый высокий, ибо венчур по-сути. 

Но тоже — есть ММЦБ в качестве cash-cow, есть новые проекты, в который привлекли деньги инвесторов, буде SPO — привлекут ещё капитал. Риск банкротства на горизонте 3 лет призрачный. 

Илья, я Вам больше скажу, основной «доход» — это переоценка замещаек — Борец, Газпром и ПИК. 

Ни в коем случае не пытаюсь сказать, что это «норма доходности» в облигациях на хоть сколько-то значимом промежутке. 

Просто хроникёрская констатация факта, не более

vvvvlll vvvlll, тоже возможный вариант. 

Поэтому замещаек и есть около четверти портфеля. 

На случай доллара по 670 они очень даже будут кстати. 

Alfredo Baioni, абсолютно согласен с Вами. Поэтому и не вынес доходность в заголовок и никак не акцентируюсь на ней.

Очевидно, что на горизонте года всё придёт к расчётным 15-17% 

Иосич, в целом согласен, не совсем корректно написал. 

Но тут ещё нюанс в наличии замещаек, что делает расчёт не совсем прогнозируемым и тривиальным. 

Анатолий, вот да. В этом основная мотивация облигационных портфелей. 

Февраль — март 2022 я спал относительно спокойно. Просадка по основному облигационному портфелю была, но «отрицательная доходность» была в пределах -3-5% 

Дмитрий, абсолютно с Вами согласен в плане ограничения доходности. 

Этот портфель составлен из предположения абсолютной нетолерантности к риску. 

Осознанно режу доходность, но и сильно ограничиваю просадку. В моём мировосприятии более 1-2 эмитентов из списка не дефолтнётся, доходность в худшем случае будет на уровне банковского депозита. 

Дмитрий, я с Вами полностью согласен, что в акциях долгосрочно «в среднем многолетнем промежутке» быть выгоднее. 

Но мне очень важно душевное равновесие и психологическое спокойствие. 

+ ИИС даёт свои плюшки. 

Моя задача — не жить с рынка, не обогнать индекс, не быть круче кого-то. 

Моя задача — сохранить капитал от рублёвой инфляции, так чтобы на его управление отводился минимум времени. 

Я новые деньги сейчас вообще на депозиты кладу: 18,8% на Финуслугах на полгода + лайфхак с партнёркой = 21-22% годовых на вкладе, застрахованном АСВ. Больше мне не надо) 

Пусть индекс растёт хоть на 200% — я только рад за всех буду. Но мне столько не обязательно)