Про рост акций все слышали, но мало кто понимает, почему он вообще происходит.
И самое интересное — дело далеко не только в прибыли компании.

Ниже привел 4 причины роста цены:

1. Финансовые результаты и ожидания
Акции растут, когда рынку кажется, что:
✔️компания зарабатывает больше,
✔️бизнес становится эффективнее,
✔️дивиденды будут выше,
✔️долги под контролем,
Но самое забавное — рынок часто реагирует не на факты, а на ожидания.🤔

Иногда достаточно позитивного прогноза, утечки новостей, аналитического отчета — и цена летит вверх.

Формула простая:
👉 рынок живет будущим, но опирается на прошлое.

2. Макроэкономика и сектор: иногда растет все вокруг, и компания “едет” вместе с рынком

Акции растут не в вакууме. И на цену сильно влияют:
✔️уровень ключевой ставки,
✔️инфляция,
✔️состояние экономики,
✔️цены на сырье,
✔️поддержка отраслей,
✔️геополитика.

Пример:
если ставка снижается — облигации становятся менее выгодными → инвесторы несут больше денег в акции → рынок акций растет.

( Читать дальше )

Если первый портфель — это дивидендные акции, то второй — полностью облигационный. Это более спокойная, предсказуемая стратегия, которая идеально подходит для накоплений и работы сложного процента.

🎯 Почему именно облигации на ИИС?

Преимущество простое, но мощное:

🔥 Купонный доход на ИИС полностью освобождён от налога

Это действует весь период жизни ИИС — не нужно держать бумаги до погашения, важно только сохранить счет открытым.

Поэтому облигации на ИИС автоматически становятся выгоднее тех же самых бумаг на обычном брокерском счете.

🧩 Из чего состоит портфель?

Основу составляют 7 ОФЗ, выплачивающих купоны два раза в год:

ОФЗ 26233

ОФЗ 26240

ОФЗ 26244

ОФЗ 26245

ОФЗ 26246

ОФЗ 26247

ОФЗ 26248

Также в портфеле есть две корпоративные облигации с ежемесячной выплатой:

РЖД 001P-38R

ВЭБ.РФ ПБО-002Р-К601

📅 Почему выбрал такие бумаги

✔️ Надёжный эмитент (гос. облигации — минимальный риск)

( Читать дальше )

Сегодня хочу рассказать о своём первом портфеле — том самом, который я собираю в формате «купил и держу». Это дивидендный набор компаний, который я планирую наращивать в долгую и из которого хочу в будущем сформировать дивидендную зарплату — стабильный дополнительный доход.

📌 Что внутри портфеля
Он полностью состоит из российских компаний, которые регулярно выплачивают дивиденды. Среди них:
✅ЛУКОЙЛ,
✅МТС,
✅Х5,
✅Пермэнергосбыт,
✅Сбербанк,
✅Татнефть,
✅Северсталь,
✅Магнит,
✅Сургутнефтегаз.

Набор классический для долгосрочного инвестирования: надёжные имена + устойчивая финансовая база.

🔍 Как я выбираю акции в этот портфель
Чтобы добавить компанию в дивидендный набор, я смотрю на несколько основных вещей:

1️⃣ Динамика выручки и чистой прибыли
Компания должна расти по ключевым показателям, а не топтаться на месте. Устойчивый рост = ресурс для стабильных дивидендов.

2️⃣ Себестоимость
Слежу, чтобы темпы роста выручки и прибыли опережали рост себестоимости. Если себестоимость растёт быстрее — маржа портится, прибыль падает, дивиденды страдают.

( Читать дальше )

🎉 ЛУКОЙЛ объявил дивиденды! Что это значит для инвесторов? 

21 ноября прошло заседание совета директоров ЛУКОЙЛа — рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды в размере 397 рублей на акцию

💰При текущей цене ≈ 5480 рублей это даёт дивидендную доходность 7,2% — за одну выплату. Для голубой фишки такого уровня это мощный сигнал.

🗓 Когда купить акции, чтобы получить дивиденды?
❗️Дата закрытия реестра: 12 января
⁉️Купить не позднее: 9 января

Но! Из-за длинных январских праздников и режима торгов брокеры уже предупредили:
👉 Последний надёжный день покупки — 30 декабря.
Это и есть реальная «крайняя точка входа».

📌 Купил до 30 декабря — получил 397 ₽ за каждую акцию.

📈 Почему это важно?
⭐️ 1. Высокая доходность
7,2% за одну выплату — сильный уровень даже по меркам текущего рынка.
⭐️ 2. ЛУКОЙЛ стабильно платит
Компания давно придерживается предсказуемой и богатой дивидендной политики.
⭐️ 3. Цена уже реагирует
Перед отсечкой на рынок обычно приходит дополнительный спрос — это видно почти каждый раз.

( Читать дальше )

После сигнала ЦБ о небольшом снижении ключевой ставки внимание снова переключается на длинные облигации. (Про решение ЦБ подробно рассказал в своем телеграмм канале)
 
Пока доходности остаются двузначными, можно зафиксировать высокий купон на годы вперёд и дополнительно заработать на росте цены, когда ставка начнёт снижаться.
 
🧾 Почему именно ОФЗ? 
 
✅Это госбумаги, максимально надёжные в рублёвом сегменте. 
✅Купоны платятся строго по графику, а в отличие от корпоративных выпусков, риска дефолта здесь фактически нет. 
✅Высокая ликвидность — продать можно в любой момент.
 
📈 Почему это важно
 
Сейчас длинные выпуски ОФЗ дают купоны 9–12,5% и доходность к погашению до 15% годовых. 
 
Если ЦБ продолжит цикл снижения ставки, цены таких бумаг вырастут. 
Таким образом, инвестор получает двойную выгоду: 
✅Фиксированный высокий доход
✅Рост стоимости облигации при снижении ставки. (Рыночная стоимость облигаций ниже номинальной в среднем на 15%)

( Читать дальше )

🧾 Облигации — снова в фокусе

Снижение ставки — это плюс для держателей длинных облигаций с фиксированным купоном.

До заседания длинные ОФЗ давали 14,5–15% к погашению — слишком щедро при ставке 16,5%.
Теперь рынок будет постепенно снижать доходности, а цены на такие облигации могут расти.

📌 Особенно интересны ОФЗ со сроком 10+ лет.
Там можно зафиксировать высокую доходность и заработать на переоценке тела бумаги, если цикл снижения продолжится.

🟠 Облигации 2-го эшелона

Эмитенты с кредитным рейтингом А и ниже дают ещё выше доходность.
Риск выше, но и потенциал обогнать рынок есть.

📊 Что с акциями?

Геополитика всё ещё «шатает» рынок — волатильность высокая.

P/E Московской биржи — ~4,2х, это более чем на 30% ниже среднеисторических значений. (Акции — объективно дешёвые)

Причина недооценки — жёсткая денежно-кредитная политика.

📈Но при снижении ставки акции с высокой бета могут расти быстрее рынка.

💸 Валюта

Рубль сохраняет устойчивость.

( Читать дальше )

Вчера Банк России принял решение снизить ключевую ставку с 17% до 16,5%. Это ожидаемо, но темп снижения замедлили — и есть на то причины.

Разберёмся коротко и по делу 👇

🏦 Почему ставку снизили? (ссылка на пресс-релиз о решении ЦБ)

По словам Эльвиры Набиуллиной:
✅ Экономика замедляется
✅ Инфляция проявляет умеренный спад
✅ Высокая ставка начала тормозить деловую активность

ЦБ решил поддержать экономику более мягкими финансовыми условиями.

‼️ Риски всё ещё рядом

ЦБ осторожничает, потому что:
⚠️ Растут цены на топливо
⚠️ Бюджет несёт дефицит
⚠️ Сохраняются внешние риски

Из-за этого ставку снизили только на 0,5 п.п., а не сильнее.

🔮 Что будет дальше?

На декабрьском заседании ЦБ может как снизить ставку ещё, так и оставить без изменений.
И всё зависит от уровня инфляции и бюджетных решений.

💬 Что сказала Набиуллина отдельно (Полное Заявление Председателя Банка России Эльвиры Набиуллиной)

🟢 Утилизационный сбор меньше влияет на инфляцию, чем возможный рост НДС
🟡 Новые санкции США и ЕС — негативный фактор, эффект будет виден позже

( Читать дальше )

Осень 2025 года — отличный момент для тех, кто умеет смотреть на рынок с перспективой. Ключевая ставка всё ещё на пике, а это значит: можно зафиксировать высокую доходность на годы вперёд.

Я отобрал 5 облигаций с рейтингом надёжности AAA, которые подойдут под разные цели — от долгосрочного накопления до краткосрочного размещения с ежемесячными выплатами.

📌 Почему именно сейчас стоит обратить внимание на облигации:

✅Ставка ЦБ идёт на снижение → цены облигаций с фиксированным купоном начинают расти.
✅Доходности по вкладам падают → интерес к облигациям возвращается.
✅Можно зафиксировать доход выше еще на длительное время, чем по депозитам, при умеренном риске.

📊 Подборка облигаций
чтобы было легче найти, здесь оставлю ISIN облигаций:
RU000A108EF8
RU000A108EH4
RU000A10AXH5
RU000A10B0A2
RU000A10AUE8

🧩 Как использовать под разные цели

💰 Долгосрок (10–15 лет) — ОФЗ 26247 и 26248. Сейчас редкая возможность зафиксировать доходность выше 14 % на десятилетие вперёд.

( Читать дальше )