Всем доброго времени суток!

После изменения тарифов по маржиналке в Т-Инвестициях встречаю много негативных отзывов о высокой стоимости плеча. Давайте посчитаем...

Ниже актуальная таблица платы за перенос непокрытой позиции в Т-Банке


Давайте возьмем для примера сумму заемных средств в 1 млн руб.
Стоимость такого займа в годовых = (785*365)/1 000 000 = 28,65% годовых. Как считаете это дорого при ключе 18%?

Ситуация с шортами:
В Т-Инвестициях при продаже в короткую брокер зачисляет сумму шорта в виде денежных средств на счёт. Эту сумму можно разместить в тот же LQDT грубо под 18%. То есть эффективная стоимость шорта = 28,65% — 18% = 8,65%.

Имхо не выглядит как что-то сверх-дорогое и выбивающееся из рынка. Пишите в комментах как в других брокерах, может сделаю таблицу по брокерам у кого выгоднее держать лонг с плечом и шорт.

ПС. нет умысла выставить данного брокера в хорошем или плохом свете, срочка например у них просто отвратительная... 
Возможно, вообще неправильно что-то посчитал. Делитесь в комментариях

( Читать дальше )

Коллеги, сегодня Т-Инвестиции (бывший Тинькофф Инвестиции) одномоментно повысили ГАРАНТИЙНОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ по фьючерсам.

Сегодня в дневной клиринг я заметил, что у меня резко выросло ГО по счёту и непокрытая позиция, с которой брокер берёт процент. Начал разбираться в чём причина, написал в поддержку — выкатили следующее:

«С 25 июня 2024 года переключились на гарантийное обеспечение „посчитанное на нашей стороне“ во всех расчетах по фьючерсам. При расчёте фьючерсов перед покупкой и в подсчете комиссии за маржинальную торговлю теперь используем одно и то же гарантийное обеспечение — ГО „посчитанное на нашей стороне“, которое рассчитывается как: Стоимость фьючерса в рублях × ставка риска по нему.»

Ладно бы они просто пересмотрели ставки риска, но они по сути приравняли ГО к СТАВКАМ РИСКА. И теперь непокрытая позиция считается от неё. В общем, пришлось закрыть часть позиций… хорошо что был запас прочности

Если есть те у кого такая же ситуация, подтвердите плз в комментах. Всем остальным просто довожу до сведения, так как брокер сам не удосужился сообщить о таких важных изменениях.

( Читать дальше )

Всем привет!

Ввиду того, что недавно стал торговать фьючерсами почти на весь депозит передо мной встал вопрос расчета цены, при которой я могу встретиться с нашим нелюбимым знакомым — дядей Колей.
Для профи, скорее всего, данная информация будет банальной… хотя за всё время чтения форума я ничего подобного не видел; другим — возможно будет полезным.

Давайте начнем с простого — с определений. Чтобы понять дальнейший текст нужно разбираться в следующих понятиях: начальная маржа, минимальная маржа, гарантийное обеспечение (ГО). Не буду засорять этот пост отдельными объяснением этих терминов, всё элементарно гуглится.

Насколько я знаю, все брокеры в реальном времени отображают информацию об уровнях начальной и минимальной маржи для своих клиентов. Но в данном случае нам нужны не абсолютные уровни, а ЦЕНА ИНСТРУМЕНТА при котором наступит margin call.

Итак, формула для расчета цены при которой наступит margin call в первичном виде выглядит следующим образом:

Цена margin call = цена инструмента при сделке * [(1 — Начальная маржа) / (1 — Минимальная маржа)]

( Читать дальше )

В марте при экспирации Si были резкие движения в момент определения расчетных цен по фьючерсными контрактам.


Сегодня увидел новость (https://www.interfax.ru/business/895035) о намерении изменить период расчета валютных фиксингов с 5 до 15 минут.

Не буду пересказывать новость — можете прочитать по ссылке.
Как считаете поможет ли это улучшение для определения «более справедливого курса» или если кукл захочет «подвинуть» курс на экспирацию, то 15 минут не сильно изменит ситуацию?

Всем профитной торговой недели!

Буквально сегодня всем российским клиентам брокера Interactive Brokers пришло вот такое письмо на почту.

Где указано: «Чтобы сократить операции в России, в настоящее время компания не предоставляет новые маржинальные кредиты клиентам из России».

Ситуация в развитии… информации пока немного

Что известно на текущий момент:
1. Это не повлияет на минимальную маржу по существующим позициям на Вашем счете, т.е. ваши текущие позиции никто принудительно закрывать не будет
2. Новые маржинальные позиции больше недоступны всем резидентам РФ, касается всех торгуемых инструментов, в том числе производных финансовых инструментов
3. Спреды в опционах также недоступны. При продаже все опционные контракты должны быть обеспечены!

Судя по всему, ударили по паспорту, а не по месту проживания
Ограничения «обходятся» сменой резиденства с РФ на другое

По мере поступления информации буду апдейтить пост.

П.с. Строго не судите, специально зарегался, чтобы написать пост. Считайте нашел причину)