Блог им. oleg_andreevich

Фандинг USDRUBF - выгоднее Si?

Уважаемые эксперты по фьючерсам, подскажите правильно ли я мыслю что при условии среднего фандинга USDRUBF= 5 коп.

Годовая плата за long 1 контракта USDRUBF составит 12 500 руб (250 рабочих дней * 0,05 рублей * $1000)?

То есть удержание USDRUBF на горизонте года будет стоить 13,7% в рублях (12 500 / 91 000)??


Правильно ли я рассуждаю? Цель — сравнить что выгоднее держать на долгосроке USDRUBF vs Si

Если есть еще подводные камни на вечном фьючерсе подскажите плз. Насколько помню, там есть вероятность невольно выйти на поставку?


1.3К | ★1
26 комментариев
+1
5 копеек — это сказка! Обычно 10+) ставка в год порядка 40% +\-, при условии неэффективности срочки (когда контанго неправильное и меньше обычного) — держать квартальники выгоднее да же с учетом роллирования. И да… можете выйти на принудительную поставку — это решать будут за вас.
avatar
Head of Algonaft'$
Head of Algonaft'$, интересно, спасибо.

Не нашел выгрузку фандинга на сайте Мосбиржи, пришлось для начала «на глаз» прикинуть.
10 копеек — как-то дороговато выходит((

Пс. если есть ли у кого данные по среднему фандингу — напишите плз сколько получается
avatar
oleg_andreevich
+1
oleg_andreevich, www.moex.com/a8141
Тут должно быть все, что вам надо по вечным
avatar
Head of Algonaft'$
Head of Algonaft'$, благодарю) когда только запускали USDRUBF такого на сайте мосбиржи точно не было, помню еще пытались здесь на форуме сами фандинг высчитывать к клирингу))

что думаете по поводу CNYRUBF, похоже фандинг там близок к нулю. Только появляется риск самого CNY vs USD, но имхо это уже не так страшно для хеджирования от девальвации рубля
avatar
oleg_andreevich
+1

250 рабочих дней * 0,05 рублей * $1000 = 12500

(1200,5 / 91000)=1.32%
(12500 / 91000)=13.73%

avatar
Вадим
Вадим, это я нулём ошибся, поправил
12,5 руб с доллара получается
avatar
oleg_andreevich
oleg_andreevich,  12500
avatar
Вадим
Дороговато за хедж валютный выходит … Может золото прикупить для хеджа
avatar
Вадим
Вадим, только не фьючерс на золото в долларах — это не валютный хедж.
Представьте, что доллар стал по 500 рублей. При этом цена на золото не изменилась. Сколько вы получите с лонга фьючерса на золота в долларах? Ответ — нисколько. Для валютного хеджа вам нужно золото с котировкой в рублях.
avatar
Jame Bonds
+1
Средний фандинг с начала 2024 года по USDRUBF на сегодня 6 копеек. А накопленный, если бы держали USDRUBF с начала года, выглядит так с учетом размера лота:


avatar
r0man
r0man, а по юаню? Выгоднее фьючерс? Или cnyrubf
avatar
Константин
Константин, если просто держать, то вечный выгоднее фьюча.
avatar
r0man
r0man, на сколько? Это по юаню
avatar
Константин
+1
Константин, процентов на пять
avatar
r0man
r0man, это прилично, а есть ликвидность? И подсчет удержания?
avatar
Константин
Константин, ликвидность есть. Подсчет чего? На картинке есть график сколько возьмет фандинг, если держать позу в лонг. Пересчитайте в проценты и сравните со ставкой зашитой в фьюч.
avatar
r0man
r0man, по фьючам я считал примерно 10 процентов годовых удержание от суммы грубо говоря купил на 1000000 Обьем ,100 тыс за год заплатишь, а по вечному фьючерсу в юанях сколько? По таблице не очень понимаю
avatar
Константин
Константин, по вечному также считал, как и автор статьи. Ваш расчет по фьючу не очень понял, похоже на ГО.
avatar
r0man
r0man, каждый фьючерс дороже предидущего, а сколько годовых удержание вечного фьючерса на юань обходиться?
avatar
Константин
+1
Константин, около 6%
avatar
r0man
r0man, это хорошо, дешевле обычного, может какие особые риски есть?
avatar
Константин
r0man, при 0,005 руб ежедневного фандинга у меня получилось 10,3% годовых стоит удержание вечника CNYRUBF.
Вы еще меньший фандинг при расчете закладывали?
avatar
oleg_andreevich
r0man, как вы это поняли?
avatar
Константин
+1
Константин, посчитал.
avatar
r0man
с 5 копейками вы тут начудили, таких смешных сумм не бывает. с 1000 фьючей USDRUBF прилетало(отбирали) бывало по 150-170тыс за клиринг. 
avatar
Кирилл Вдовин

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Нефть не любит резких взлетов
👉 Наш канал в MAX 👈 👉 Чат Иволги в MAX 👈 На графике нефти последних 20 с небольшим лет мы не видим восходящей...
Фото
Андрей Хохрин
06:35
Фото
BRENT: Дипломатия Трампа против "бычьего десанта" — кто блефует?
После сенсационного заявления Трампа о достижении двухнедельного перемирия с Ираном нефть открыла торги в среду с мощным гэпом вниз. Цена...
Фото
Олег Свиргун
22:20
Фото
Мы заставили ИИ-модели торговать на бирже. И вот что из этого вышло
Могут ли языковые модели торговать на бирже — и не слить, а реально заработать? «Финам» завершил первый этап «Финам Арены» —...
Фото
Финам Брокер
16:23
Фото
Кто сейчас самый дешевый сбыт? Сводный пост по сбытовым компаниям по отчетам РСБУ за 2025г.
Волгоградэнергосбыт Ставропольэнергосбыт Самараэнерго Мордовэнергосбыт Пермэнергосбыт Новосибирскэнергосбыт...
Фото
Валентин Погорелый
16:08

полезные записи за 24 часа

★24 47 Война с Ираном всё. Поставил на это и заработал :)
★8 11 Эффективность инвестиций, и как считать доходность портфеля
★6 18 💦 LQDT: что сейчас с доходностью и как получить больше❓ Простой способ обгонять фонды денежного рынка и нюансы👻
★6 8 🔥 Почему налоги на недвижимость неизбежно вырастут ,но это не точно🤗
★6 18 Забрал 72 000 по ПДС и ждешь еще раз? Второй круг не работает!
★5 311 Дядя Андрей Карабъянц погиб год назад на СВО😢
★5 8 Полюс - почему рекордное ралли золота не спасло результаты?
★4 1 Объём ФНБ в марте 2026 г. сократился из-за падения цены на золото и восполнения дефицита бюджета, инвестиции сократили до минимума
★4 12 Я проверил 124 акции MOEX: дивиденды в 9% обгоняют 15%
★4 39 Стройка рухнула, металлургия в кризисе, но главная проблема в России – телеграм
+303 311 Дядя Андрей Карабъянц погиб год назад на СВО😢
+173 160 Хотел поднять АвтоВАЗосрач, но передумал. Считайте и я впал в популизм
+122 55 Ответ на пост "Хотел поднять АвтоВАЗосрач, но передумал"
+103 8 Полюс - почему рекордное ралли золота не спасло результаты?
+89 14 Ситуация на текущий момент
+76 5 США и Иран заключили перемирие🔥Акции и инвестиции
+74 39 Стройка рухнула, металлургия в кризисе, но главная проблема в России – телеграм
+71 12 Я проверил 124 акции MOEX: дивиденды в 9% обгоняют 15%
+68 8 TACO вновь отскочил
+63 2 Кто сейчас самый дешевый сбыт? Сводный пост по сбытовым компаниям по отчетам РСБУ за 2025г.

самые обсуждаемые сегодня

12к Азия. Четверг.
10к Завтра по всей видимости ракетой вверх?
6к Иран нанес «тяжелый удар по империи Эпштейна», чего не наблюдалось со времен Вьетнама
3к Экс-глава ООН по ядерной программе: Приоритет Израиля заключается в уничтожении шансов на мир между Ираном и США
1к AUD/USD · Быстрый сценарий (медвежий) Подробности в ТГ
1к Актуальные новости на 09.04

теги блога oleg_andreevich

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн