Вчера индекс доллара вырос до следующего уровня сопротивления. На рынке случается рост без каких-либо видимых причин.

С пятницы на рынке возобладал настрой на повышение ставок, которое в теории укрепит доллар. Но если разобраться, весь этот рост доллара с прошлого лета происходил исключительно на ожиданиях роста ставок и на риторике, что «экономика США умеренными темпами восстанавливается». Никаких других причин для этого роста не было. Иными словами, прошу прощения за каламбурность высказывания, рынок продемонстрировал свою «рыночность» и обеспечил рост ничем не обеспеченному активу — американскому доллару — только на основании пропаганды и внушения веры, что «экономика США умеренно восстанавливается».

Это сама суть рынка: не имеет значения, есть ли реальная внутрення стоимость, имеет значение уверенность, что внутренняя стоимость есть. Рынок — известный шарлатан и мошенник.

( Читать дальше )

«В Дании жизнь прекрасна! В России все плохо.», - так пишут разные либералы, русофобы и еврофилы.

Saxobank, датский банк, оплачивает двухдневную поездку российским блогерам, чтобы они рассказали в своих блогах о том, как хорошо в Дании.
Это значит, что датский банк, у которого дела идут прекрасно, нуждается в помощи российских блогеров, которые живут в «ужасной» стране. Возникает вопрос: «зачем?».  Ответ очевиден:  «Saxobank нужны деньги жителей России!» Тех самых, которые, по выражению многих участников обсуждений последних дней, «живут в дерьме». Нам со времен Древнего Рима известно, что «деньги не пахнут».
Любопытно, известно ли вам, уважаемые коллеги, чтобы какой-нибудь крупный или нет российский банк в Дании, Сан-Марино, Монако, Литве, Германии или даже США организовал четверых блоггеров и привез их бесплатно к себе в двухдневной поездке показывать свой офис, чтобы они потом «батрачили словом и фото за еду» для привлечения денег в наш банк?

( Читать дальше )

Последнее время в США слабые экономические данные чередуются с сильными, создавая картину неопределенности и смущая умы участников рынка в главном вопросе: «А будут ли расти ставки?» Из опыта знаю, что неопределенность создается не случайно. Неопределенность рынка — это его естественная стихия. Госпожа Йеллен добавила этой неопределенности, выступая в пятницу. Это была обычная речь председателя FOMC, не имеющего цели высказаться определенно.

Говоря что рынок движется в направлении полной занятости, она несколько минут объясняла, почему рынок труда еще слабый.

Рассказывая о том, что инфляция близится к отметке 2%, она затем говорила, что требуется еще некоторое время, чтобы факторы, сдерживающие инфляцию исчезли.

Говорила, что экономика восстанавливается, а затем объясняла, почему этот процесс идет так медленно, и что по ее мнению это умеренное восставновление будет на уровне +2-2.5% в ближайшие два года, и такое восстановление не перенесет серию повышения ставок. Последнее повышение ставок в июне 2004 года было при росте ВВП +4.5%. Такой уровень роста в 4.5% является особым обстоятельством для роста ставок по мнению членов FOMC.

( Читать дальше )

Инфантильные и недееспособные детки типа «трейдера» maikl'a, которые научились говорить слова «технический анализ», боятся, когда им в обсуждениях напишут «страшные слова», закрывают ответные комментарии. 
Мальчика волнуют мои 10 тиков, и он обо мне пишет в обсуждении другой темы у себя в блоге, но ответить на его тревогу он мне возможности не дает: устраивает свою «песочницу» и прячется от страха,  закрыв мне возможность комментирования.

Это обычная тактика страусов: зад торчит, а головы нет. Не хотите со мной говорить, не отвечайте мне, а если отвечаете, то будьте любезны выслушать мой ответ — так поступают взрослые люди, а недоделанные страусята с большими задами, торчащими наружу, но без головы, защищаются баном.

Нельзя сказать, что мне так уж важно ответить ему, но почему бы и не ответить этому страусенку в формате записи в своем блоге:

«maikl, я вижу, вас тревожат мои 10 тиков. Да, у меня есть свои собственные, реальные 10 тиков каждый день. Это моя работа, это мое дело и моя свобода. Почему вас это волнует? Разве вам мешает моя работа? Чем же? Вы же не работаете на рынке. Иначе бы знали, что если я привожу уникальный номер ордера при работе на фьючерсах, то это ордер на реальные деньги. Но вы этого факта не знаете. 

( Читать дальше )

На рынке акций вчера ожидался отчет компании Urban Outfitters, цена акций которой несколько дней назадь достигла уровня сопротивления и пробила его. В течение торговой сессии акция торговалась позитивно и приносила прибыль до +3%.
Вот как выглядел график цены акции, когда участники рынка надеялись на хороший отчет:
 
Отчет вышел после закрытия рынка. Компания не порадовала ни доходами, ни прибылью, которая оказалась меньше прошлогодней за первый квартал на один цент и составила $0.25. Инвесторы были разочарованы и обрушили цену акции почти на 17%.


( Читать дальше )

Продолжим работу. Вчера работы было так много, что я не смогла оформить ее и опубликовать.
Сейчас график советует продать австралийский доллар за 0.7984-0.7990. Я не стану жадничать и продаю за 0.8984
 
Этот уровень я торгую очень часто. Если не случится ничего нового, то цена пойдет на 0.7960 и ниже. Я ставлю цель 0.7970, но если рынок будет оставаться благоприятным, то готова взять 0.7960.
Условия стопов — как обычно 0.7990 триггер, трейлинг 0.0005
 

Цена на нефть WTI в пятницу выросла к закрытию рынка почти до 60 долларов за барель. Нефть растет девять недель подряд.
Максимум цены на прошедшей неделе соcтавил $61.85. Поскольку 20 мая — последний день жизни июньского контаркта, и завтра открывать длинные позиции по июньской цене уже нельзя будет, я привожу график уже нового июльского контракта. Предположительно, в ближайшие дни цена может достичь уровня $62.5.

Сокращение количества действующих буровых, согласно Baker Hughes (BHI), замедлилось, но количество буровых близко к минимуму, который был достигнут в июле 2009 года. За последнюю неделю сокращение было незначительным и всего на пятницу действовало 888 буровых или всего минус шесть буровых. Это было самым маленьким сокращением с декабря 2014 года. Всего сокращение действующих нефтяных буровых от максимума составило  949 или -59%.

( Читать дальше )

Forbes взялся льстить России. Не очень-то обольщаясь их похвалой, следует отметить, что лесть эта все же основана на фактах. 

Речь о статье Кеннета Рапозы Here's How Western Sanctions Have 'Killed' Russia  — «Вот как санкции «убили» Россию»
Автор анализирует результат политических и экономических событий последнего года, которые имели преднамеренной целью экономику России «порвать в клочья» и констатирует, что экономика не порвалась. И получается, даже наоборот. Вот что получается.

1. По данным биржевого фонда Market Vectors Russia (RSX) Россия поднялась от минимума на 41.5%, что является лучшим показателем для развивающихся рынков в этом году.


2. Рубль укрепился с начала года на 17%. Сейчас доллар стоит меньше 50 рублей, хотя когда-то Goldman Sachs предсказывал, что рубль будет 70 и выше.

3. На прошлой неделе самый большой продуктовый ритейлер в России «Магнит» сообщил, что его продажи выросли на 28.73% в апреле, и что открыто 163 новых магазина.

4. Текущий профицит российского бюджета, как ожидается, вырастет до 70 млрд. долл. (5.5% ВВП) к концу года с 59 млрд.(3.27% ВВП) прошлого года. 

5. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина стала лучшим главой ЦБ среди стран с развивающимися рынками несмотря на худший для страны финансовый кризис за десятилетие. Набиуллина сейчас находится в ситуации, когда может начать ослабление монетарной политики и есть возможность даже снизить ставку рефинансирования до 9.5% к концу года, как считает аналитик из JP Morgan. 

6. Ослабление рубля, увеличение ставки рефинансирования и рецессия — три главных фактора, оказывающих давление на российские банки. Но большинство нефинансовых корпораций, например, «Магнит» сами справились с проблемами, вызванными спадом экономики, используя внутренние ресурсы для оплаты долгов в условиях ограничения доступа на иностранные рынки. 

7. По мнению JPMorgan, финансовая ситуация у российского правительства «весьма здоровая» благодаря низкому правительственному долгу.

8. Конечно, ненавистники Путина отметят, что ВВП России сократился на 1.9% в годовом исчислении за первый квартал 2015. Это возможно ещё так. У России есть значительный структурные проблемы, о которых мы наслушались до тошноты. Тем не менее, экономика находится в лучшем состоянии, чем предсказывалось. 

9. Промышленное производство терпит спад, но гораздо меньший, чем ожидалось.

10. Рынок не замечает спад российской экономики, показывая рост RSX более 1% по сравнению с ростом 0.4% the MSCI Emerging Markets (EEM) ETF.

( Читать дальше )

Индекс S&P500 находится опять на уровне, близком к историческому максимуму. В прошедшую пятницу индекс не смог совершить так ожидаемое в США движение к новой высоте — выше 2126, но участники рынка надеются, что это движение может быть осуществлено на следующей неделе. Такое движение открывает уровни новых максимумов на пути к 2160. Уровни поддержки сформированы на 2115, 2100, 2085 и 2070. 


Уже более 2400 компаний отчитались о своих результатах работы за первый квартал 2015 года. Из них 60,2% превысили ожидания рынка по прибыли, 9,4% сообщили о своей прибыли в соответствии с прогнозами и 30,3% не оправдали ожиданий. Компании, входящие в индекс S&P500 показали средние темпы роста доходов примерно + 2.9%.

( Читать дальше )