Банк претендует на конфискованные ранее активы экс-главы Кавказского района Краснодарского края

Глава ВТБ Андрей Костин обратился к президенту Владимиру Путину с просьбой поручить правительству, Минфину и Генпрокуратуре передать арестованные активы семьи экс-чиновника Виталия Очкаласова в управление банку для последующей продажи. Об этом пишет «Коммерсантъ» со ссылкой на осведомленные источники.

По данным издания, активы включают 12,2 тысячи га земель, технику и недвижимость, которые суммарно оцениваются в 5,5 млрд рублей. Банк планирует объединить их с агрокомплексом «Лабинский», полагает один из собеседников газеты. «Лабинский» управляет 240 тысячами га и производит 2,5 млн тонн продукции ежегодно.

Компании, включая «Агрофирма дружба», «Маяк революции» и «Юг-агропром», переданы государству решением Кропоткинского городского суда Краснодарского края в мае 2025 года по иску Генпрокуратуры, напомнил «Коммерсантъ». Следствие считает, что имущество получено коррупционным путем через связи бывшего главы Кавказского района Краснодарского края Виталия Очкаласова с экс-председателем Краснодарского краевого суда Александром Черновым, чьи объекты также были конфискованы.

( Читать дальше )

Москва. 29 сентября. ИНТЕРФАКС — Альфа-банк возобновил аналитическое освещение ВТБ.

Как говорится в обзоре аналитиков Альфа-банка, прогнозная стоимость акций ВТБ составляет 125 рублей за штуку, рекомендация для этих бумаг дается «выше рынка».

«ВТБ привлек 84,7 млрд рублей в ходе недавней допэмиссии, ожидания которой сдерживали динамику акций банка в последние месяцы. Теперь же данный риск снят с повестки (как минимум, краткосрочно), и рынок может сфокусироваться на фундаментальных факторах, которые, на наш взгляд, в моменте складываются в пользу банка», — пишут эксперты.

По их оценкам, ВТБ может стать одним из основных бенефициаров смягчения денежно-кредитной политики; кроме того, бизнес-план банка предполагает существенное замедление роста активов и потребления капитала — это повышает шансы на продолжение щедрых дивидендных выплат в ближайшие годы, что еще не учтено в котировках.

«При текущих оценках (2,2х по P/E, 0,41х по P/BV и DY в 28% на 2025 год) акции ВТБ становятся интереснее по соотношению риск/доходность», — полагают эксперты.

( Читать дальше )

Посмотрел с утра Пьянова,  мне было интересно не размещение допки и оценка ее…
а немного другие параметры, которые не на одном форуме не обсуждают…

банк ожидает роста прибыли в 2025г = 500, 2026 = 650 млрд.р… ближайшие 2 года.
все оценивают ВТБ по основному бизнесу — % и комсы.
а основа идет прочие доходы. в них входят расчеты с дружественными странами на 1,2 трл. валовой прибыли в год!
не у одного Российского банка нет такой статьи дохода!… около 30% дохода на слайдах…
Розница в основном пока убыточна из-за высоких ставок. над ней и работают. в 2026 она выйдет в прибыль.

Ожидание по дивам от Пьянова:
— необходимо финансирование ОСК. более чем на трл.р в ближайшие годы. ВТб может это делать только через дивы.
дивдоха отталкивается от ROE… менеджмент так считает, сколько могут выделить на дивы.
я посчитал по его формуле… на слух, на слайдах этого нет.
от 500 млрд.р ЧП (планируемых ВТБ за 2025г.) примерно див получается от 12р до 16р. с хвостиком…

( Читать дальше )

Он также подчеркнул, что конвертация «префов» не ухудшит положение держателей обыкновенных акций, заявив, что коэффициент конвертации не будет дискриминирующим.

«Поскольку решение по конвертации будет принимать наш основной акционер, государство, там обязательно будет оценка, возможно, даже и несколько оценок независимых оценщиков с точки зрения диапазона оценок обыкновенной акции и привилегированной. И понятно, что никакой оценки, которая будет приводить к ущербным коэффициентам конвертации, которые будут дискриминировать наших держателей обыкновенных акций...», — заявил он.

«Поскольку и привилегированные акции, и обыкновенные акции на равных участвовали в распределении дивидендов (...), это не приведет к никакому ухудшению, потому что как ранее экономическая стоимость группы ВТБ распределялась между всеми типами акций по принципу равной дивидендной доходности, так и в будущем она будет распределяться уже на один тип акций обыкновенных. То есть я считаю, что это, по сути, долгосрочный скрытый элемент upside обыкновенных акций ВТБ», — добавил Пьянов

Прикинул варианты размещения допэмиссии и конвертации префок в обычку.
р.е, дивы, прибыль… и т.д. 


вариант 1. (негативный)
если пойдет по плану Руководства ВТБ и прибыль будет за 2025г. ровно 500 млрд.р. (есть предположение, что будет больше за счет снижения ставки ЦБ + вывода замороженных активов) .
при самом плохом сценарии = размещение всей допки 1200 ярдов + конвертация по номиналу префы к обычке… мы получаем 16 998 млн акций.
то при 500 млрд.р прибыли дивиденды составят 14р 70к. за 2025г.
(в 2026г прибыль будет на 30% больше по фин. плану ВТБ).
====================
вариант 1. (усредненный)
если разместят опять же всю допку, но при этом конвертация пройдет по равнодоходности.
при тех же вводных 500 млрд.р прибыль, но акций будет 13522 млн. шт.
дивдоходность на лист составит 18р 48к. ...
и данный вариант более актуален ...
==================
вариант 3. (позитивный)
может быть размещено чуть меньше акций по допке, что маловероятно.
не будет конвертации префок или она пройдет по средней за 2025г.

( Читать дальше )

 #аналитика #мнение

Сбер (SBER) — основной бенчмарк сектора. Торгуется около 1х P/B, то есть по цене близкой к собственному капиталу. Служит эталоном для сравнения оценок.

T-Технологии (T) — ставка на рост прибыли темпами >30% и постепенное восстановление ROE к уровням, которые были до консолидации Росбанка. Ключевой драйвер — реализация потенциала после синергии с Росбанком и повышение эффективности.

ВТБ (VTBR) — Основной бенефициар нормализации ДКП. По словам топ-менеджмента каждое снижение ключевой ставки на 1 п.п позволяет банку увеличить чистую прибыль на 20 млрд руб.
Торгуется с дисконтом к P / B банковского сектора

Совкомбанк (SVCB) — результаты 1П2025 осложнены списаниями и переоценками, прогнозировать показатели затруднительно. Однако за счёт валютной позиции, портфеля ОФЗ и акций есть вероятность позитивного сюрприза для рынка.

Банк Санкт-Петербург (BSPB) — один из немногих банков, который скорее теряет от снижения ставок. Тем не менее, мультипликаторы остаются низкими.

( Читать дальше )

Китайский филиал ВТБ VTBR, несмотря на санкции, вырос в полноценный банк и увеличил клиентскую базу более чем в 30 раз, сказала член правления госбанка Ольга Баша.

Западные санкции привели в 2024 году к задержкам платежей компаний РФ через китайские банки и притоку клиентов в единственный полноценный филиал российского банка в Китае — ВТБ Шанхай, где очереди на открытие счетов растянулись на месяцы, говорили Рейтер источники.

ВТБ открыл в Китае представительство в 1993 году, а в 2008 году был создан филиал в Шанхае с полноценной лицензией.

"Ключевым годом для нас стал, конечно, 2024 год. Все, наверное, с новой буквы узнали про филиал ВТБ в Шанхае. И из небольшого филиала мы просто выросли кратно в большой полноценный банк", — сказала Баша.

Филиалу пришлось нанимать персонал, наращивать площади, перестраивать все процессы и провести «реинжиниринг».

"По сути, клиентская база у нас выросла более чем в 30 раз, объем платежей, который через нас прошел, тоже кратно вырос, поэтому, в общем-то, все это стало возможным благодаря комплексной работе всего банка на этом направлении", — сказала Баша.

Справедливая цена акций ВТБ (VTBR) в сценарии нормализации ДКП — 150 руб.

На фоне нормализации ДКП чистая прибыль банка вырастет за счет снижения процентных расходов в почти 2 раза 







( Читать дальше )

[20 мая 2025 года ]

Федеральный суд Бруклина в Нью-Йорке постановил взыскать $352 млн компенсации с бывшего министра финансов Мозамбика и трёх экс-банкиров Credit Suisse в пользу группы ВТБ, которая признана пострадавшей стороной в деле о крупной мошеннической схеме с участием членов семьи президента Мозамбика Армандо Гебуза.

Судья Николас Гарауфис отметил, что ВТБ не был соучастником схемы. Наоборот, Чанг и его сообщники “обманом убедили ВТБ выдать кредит на $1,2 млрд” двум компаниям, связанным с проектами в Мозамбике. Хотя российский банк ВТБ находится под американскими санкциями, судья постановил, что “это не лишает его права на компенсацию ущерба”, поскольку он жертва мошенничества. По итогам суда бывший глава международного подразделения Credit Suisse Эндрю Пирс должен заплатить $264 млн, а его подчинённые Сурджан Сингх и Детелина Субева — $35,2 млн и $10,6 млн соответственно. Все трое банкиров признали свою вину и были арестованы. Чанг должен выплатить госбанку $42,2 млн. Он был признан виновным в мошенничестве и приговорён к 8,5 годам тюрьмы в США

( Читать дальше )

Дивиденды — не гарантия стабильного дохода. Об этом рассказала доцент кафедры финансов устойчивого развития Российского экономического университета имени Г. В. Плеханова, кандидат технических наук Ольга Романченко

Специалист рассказала, что дивиденды по акциям российских компаний зависят от множества факторов. Среди них — экономическое положение страны, меры Центробанка, поддержка отрасли со стороны правительства, а также санкции и геополитическая обстановка.

По словам Романченко, для комфортной жизни на дивиденды нужен значительный начальный капитал, которого большинство граждан не имеет. Кроме того, она уточнила, что инвестиции требуют постоянного анализа рынка и управления риском. Потому жизнь на дивиденды — скорее сложная задача, чем легкий путь к финансовой независимости, подчеркнула экономист.

Ранее Мосбиржа объявила о проведении дискретного аукциона по акциям банка ВТБ после их резкого роста.

( Читать дальше )