Есть ли идеальный портфель для инвесторов? Этот вопрос задали 10 самым уважаемым людям инвестиционного сообщества.

Шесть имеют Нобелевские премии по экономике: Гарри Марковиц, его протеже Уильям Шарп, создатель модели ценообразования капитальных активов, Юджин Фама, разработавший гипотезу эффективного рынка; Майрон Скоулз и Роберт Мертон, двое соавторов модели ценообразования опционов; Роберт Шиллер – экономист, работа которого поставила под сомнение понятие рыночной эффективности. Остальные четверо — управляющие портфелями, инвесторы и авторы бестселлеров, которые продали миллионы книг по инвестициям, в том числе основатель The Vanguard Group Джек Богл, Марти Лейбовиц, Чарльз Эллис и Джереми Сигел.

Неудивительно, что среди них нет консенсуса, учитывая их разный опыт и интересы. Различные точки зрения этих финансовых корифеев иллюстрируют сложность управления портфелем.

Марковиц предлагает, в первую очередь, диверсифицировать. Сосредоточьтесь только на портфелях ценных бумаг и, в частности, на тех, которые имеют самый высокий уровень ожидаемой доходности при заданном уровне риска. Та же концепция применяется ко всем классам активов. Ключевым моментом для инвестора является поиск ценных бумаг и классов активов с низкой корреляцией друг с другом, чтобы движения в одном из них не обязательно отражались в других.

Идеальный портфель Шарпа — это именно то, что предлагает его знаменитая Модель ценообразования капитальных активов: инвестирование в рынок в целом. Шарп рекомендует общий фонд фондового рынка США, облигаций США и других стран.
Портфель Богла был полностью основан на индексных фондах акций и облигаций, таких как ETF Vanguard. Его идея заключалась в том, чтобы снизить ваши затраты за счет индексных фондов и не предпринимать действий, которые могут разрушить целостность.

Для Мертона, в конечном счете, идеальный портфель должен быть вашим собственным безрисковым активом. Для достижения вашей пенсионной цели в идеале вы должны взять свои сбережения при выходе на пенсию и купить аннуитет, который обеспечит пожизненный доход для удовлетворения ваших ожидаемых потребностей.

Идеальный портфель Лейбовица — это размер риска, который вы можете нести лично. Будьте готовы принять во внимание все свои обстоятельства, включая потенциальные жизненные события, текущие налоги. В дополнение к акциям нужно иметь облигации, чтобы снизить общую волатильность. Составьте план действий на случай непредвиденных обстоятельств.

По мнению Шиллера, ваш идеальный портфель должен быть широко диверсифицирован не только по основным классам активов, но и на международном уровне. Придавайте больший, чем обычно, вес акциям со всего мира.
По мнению Эллиса, одного из первых сторонников пассивного инвестирования, ваш идеальный портфель, конечно же, должен включать индексные фонды. Вам следует инвестировать в индексные фонды облигаций и недорогие международные индексные фонды. Обратите внимание на свои налоги.

Сигел говорит, что чем дольше ваш инвестиционный горизонт, тем большая часть вашего идеального портфеля должна быть в акциях. Наконец, создавая идеальный портфель, подумайте о степени вашего неприятия риска, величине вашего текущего и будущего желаемого богатства, а также величине ваших текущих и будущих финансовых потребностей.

Все советы вобщем-то неплохие, но опять же, универсального рецепта нет и быть не может.

Компания провела через банкротства свои обязательства по десяткам тысяч исков, связывающих продукты на основе талька с раком, в надежде добиться урегулирования исков о возмещении вреда здоровью, которые, как ожидается, будут только расти в ближайшие десятилетия.

Компания заявила вчера, что дочерняя компания, имеющая обязательства, связанные с тальком, подала заявку на защиту по главе 11, «чтобы разрешить все претензии, связанные с косметическим тальком, справедливым для всех сторон, включая любых нынешних и будущих истцов».

Подача документов по главе 11 делает Johnson & Johnson последней компанией, которая обратилась к ней как к механизму урегулирования большого количества судебных исков по поводу дефектных продуктов или другого ущерба. Адвокаты потерпевших раскритиковали компанию заявив, что глава 11 не предназначена для того, чтобы помогать фармкомпаниям избегать ответственности.

Действия компании подчеркивают риски, с которыми она сталкивается в результате продолжающегося судебного разбирательства по делу о тальке, которое на июль насчитывало около 34 600 судебных исков, связывающих детскую присыпку Johnson & Johnson с раком яичников, отравлением асбестом и другими заболеваниями.

Многовато для компании, которая сводит концы с концами.

Компания согласилась предоставить Марку Филдсу, бывшему генеральному директору Ford Motor, около 500 000 единиц акций с ограниченным доступом. Hertz также будет платить Филдсу зарплату в размере 62 500 долларов в неделю, или примерно 250 000 долларов в месяц.

5 октября Филдс был назначен временным генеральным директором. Одна из самых важных задач Филдса будет заключаться в том, чтобы провести Hertz через то, что называется «повторным IPO», которое повлечет за собой листинг акций на крупной бирже, проведение роуд-шоу для инвесторов и, возможно, размещение акций.

Hertz вышла из банкротства в конце июня, и ее акции за последнее время выросли почти на 40% с 1 октября, когда инвесторы положительно встретили решение компании назначить Филдса временным генеральным директором. Бывший генеральный директор Пол Стоун остается президентом и главным операционным директором.

В компании сказали, что Филдс поделится своим опытом в качестве генерального директора публичной компании, руководя взаимодействием Hertz с инвестиционным сообщество. В своем заявлении Филдс сказал: «Мир много чего услышит о Hertz в ближайшие недели и месяцы».

Новый инструмент Google Flights позволяет путешественникам узнавать углеродный след своих рейсов. Информация отображается в результатах поиска рейсов и на страницах бронирования, и люди могут даже отсортировать свои результаты по выбросам углерода, связанным с каждым рейсом.

Эта функция основана на оценках выбросов Европейского агентства по окружающей среде. В Google описали новый инструмент как разработанный, чтобы «помочь вам сделать более экологически безопасный выбор путешествий.

Эксперты по путешествиям и охране окружающей среды считают, что перелет частным бортом или перелет одной авиакомпанией, может иметь большое значение с точки зрения воздействия на окружающую среду.

Эксперты предположили, что у этой функции может быть много пользователей. Люди все больше озабочены тем, какое влияние их следующая поездка может оказать на окружающую среду.

От того, как путешественники используют информацию, которую они могут почерпнуть из нового инструмента Google, можно определить, насколько она полезна для целей сохранения окружающей среды.

Посмотрим на новые криптоактивы с высоким потенциалом после сильных бычьих движений и коррекций последних месяцев.

Solana — крипто валюта, которая революционирует блокчейн.

Капитализация: 52 миллиарда долларов.

В последние месяцы Solana вызвала особенно сильный интерес среди криптоинвесторов.
В марте 2020 года находящийся в Женеве фонд Solana Foundation запустил грандиозный проект по созданию более эффективной системы Blockchain. Блокчейн Solana основан на блокчейне Proof of Stake, а также на полностью инновационной системе Proof of History. Недавний успех Solana можно объяснить, прежде всего, его скоростью и низкой стоимостью транзакций, которые бросают вызов почти всем конкурентам.

На сентябрь 2021 года блокчейн-система Solana способна обрабатывать почти 2000 транзакций в секунду. Средняя стоимость транзакции составляет 0,00025 долларов, по сравнению с более чем 3 долларами для биткойнов и 15 долларами для Ethereum. Таким образом, производительность Solana позволяет обрабатывать большое количество операций быстро и с особенно низкими затратами.