Всем привет.

 Уже второй раз взяли больший своп, 5-го декабря взяли 0,01811, вместо 0,0017. Вчера списали за длинную позицию 0,01242 с 1-го юаня.
Механизм funding походу включился, не знаю будет ли он увеличен в четверг или нет, обычно берут 3-ой своп за выходные ~0,0049-0,0052.
Т.е при отклонении цены вечного фьюча от спота добавляется/списывается доп. сбор. Если у Вас длинная позиция по CNYRUBF и контанго останется, то могут списать повышенную плату за перенос.

Значения ставки переноса (постфактум, т.е. в 19-15 мск обновление значения) можно найти в Текущие торги — ставка за перенос позиции.

Всем привет.

Давно ожидал, когда USDRUBF будет похож на USDRUB_TOM. Поскольку биржа официально описала возможность конвертации USDRUBF в Si-12.22 https://www.moex.com/a8141#obs Да, с некоторыми «особенностями», этож МосБиржа, вы же должны понимать… :) но тем не менее, после декабря и расчет вар. маржи поменяется, будут «доплачивать» если отличается от курса USDRUB_TOM правда надо стоять с нужной стороны, а то будут «отнимать».
Так вот к чему это я ...

поскольку из вышесказанного можно сделать вывод о USDRUBF ~= Si-12.22 до экспирации Сишки в декабре, то сейчас контанго USDRUBF и Si-12.22 около 400р на контракт (нижний индикатор). Средний это текущая разница с USDRUB_TOM.
ГО двух фьючерсов около 19000 руб, потенциальная прибыль 400р (контанго) + 12р * 93 дней (свопы) ~= 1500 руб за 3 месяца. 12 рублей свопа взял может наш ЦБ понизит ставку и сегодня своп 11.5 руб вместо «обычных» 13-13.3 руб/день на контракт.
Вероятные риски вижу только в неожиданном увеличении ГО биржей

( Читать дальше )

Всем привет !

Сам участвую в продаже «вечного» фьюча, начинал когда было меньше рубля расхождение.
Видел пару предложений, как «исправить» 1) запрос на исполнение, но тогда фьюч перестает быть «вечным» для контрагента и 2) вариант перевод «вечного» в квартальный (вопросы, кем? когда? по какой цене? и что делать с контрагентом? -> вариант 1 по итогу)
Одна из главных проблем, что «вечный» фьючерс не следует за USDRUB_TOM, как планировалось. Косвенная проблема, это один вход/выход у инструмента, через стакан.

Пастернака не читал, но… видео с ответами МосБиржи не смотрел, и предполагаю, что там такого не было озвучено.
Предлагаю, ввести опционы с БА USDRUBF (его поставка), но с ценой исполнения опциона от USDRUB_TOM, как сейчас есть для самого USDRUBF.
Опционы недельные или месячные (как для брента, например), однодневные или квартальные тоже могут быть. Надеюсь понятно, что сразу центральным страйком такого опциона станет курс USDRUB_TOM.

Плюсы: появляется второй вход/выход, который позволяет привязать цену к USDRUB_TOM (как и планировалось, по крайней мере, к дате окончания жизни опциона) Сейчас получается, зачем «продавать» по 57 руб, если его «завтра» там может не быть «никогда», и другого выхода кроме как через стакан с убытком нету.

( Читать дальше )