ООО — это не только форма, в которой удобно подписывать договоры с поставщиками. Это ещё и способ владения: прибыль сначала принадлежит обществу, а к вам попадает только как дивиденды. У ИП такой перегородки нет, деньги на его счёте уже его. Я посчитал, сколько из 1 млн рублей прибыли доходит до владельца в 2026 году в каждой форме, и где ООО всё-таки выигрывает.

Два налога вместо одного

У общества налог платится дважды. Сначала само ООО платит налог со своей прибыли. Потом участники решают её распределить, а это можно делать раз в квартал, раз в полгода или раз в год (пункт 1 статьи 28 закона об ООО). С дивидендов удерживается НДФЛ: 13%, если за год их набралось не больше 2,4 млн рублей, и 15% с суммы сверх этого (пункт 1.1 статьи 224 НК РФ). Дивиденды считаются отдельно от зарплаты, это своя совокупность налоговых баз (подпункт 3 пункта 6 статьи 210).

У ИП налог один. Зато есть взносы на самого себя, даже если работников нет: за 2026 год 57 390 рублей и ещё 1% с той части дохода, что больше 300 тысяч (пункт 1 статьи 430). Для бизнеса с прибылью в миллион это 64 390 рублей, и они уменьшают облагаемую базу.

Любой калькулятор вкладов умножает сумму на ставку и срок. На этом этапе всё просто. Но между «13% годовых» в рекламе и деньгами на счёте через год стоят ещё четыре вещи: как начисляются проценты, держится ли ставка весь срок, сколько уйдёт в налог и сколько из этого застраховано. Я посчитал всё на одном миллионе рублей.

Ставки на сегодня

Ключевая ставка Банка России на 6 октября 2026 года — 14%, следующее заседание по ней 23 октября. Банк России каждые десять дней публикует, сколько максимум платят по рублёвым вкладам десять крупнейших по депозитам банков. За третью декаду сентября — 13,055%. Дальше я считаю на круглых 13%: это близко к рынку и удобно проверять.

Капитализация: 8 тысяч на миллионе

Миллион под 13% на год с выплатой процентов в конце даёт 130 000 рублей. Если проценты причисляются к вкладу раз в квартал, выходит 136 476 рублей. Если каждый месяц — 138 032 рубля. Эффективная ставка при ежемесячной капитализации — 13,80% вместо 13%.

На трёх годах разница заметнее: 390 000 рублей простыми процентами против 473 886 с ежемесячной капитализацией.

Выгодные вклады сейчас дают около 13% годовых, витрина франшиз обещает в разы больше. В сентябре я уже переводил сроки окупаемости из каталога в проценты и показывал, почему читать их как ставку нельзя.

Сегодня задача другая. Я ставлю рядом рубль на вкладе и рубль в своей точке и сравниваю их так, как инвестор сравнивает любые два инструмента: по доходности, по риску и по ликвидности. Обещания продавцов в этом счёте не участвуют вообще.

Что сейчас дают лучшие вклады

Каждые десять дней Банк России выкладывает верхнюю ставку, которую предлагают населению десять банков, где у людей лежит больше всего денег. Для слов «лучшие вклады» это честный ориентир: не рекламная ставка одного банка под особое условие, а верхняя граница у крупнейших.

В третьей декаде сентября 2026 года она 13,06% годовых. Ключевая ставка на 2 октября 14,00%. Обе цифры я снял с cbr.ru 2 октября.

Сумму для примера беру не с потолка. В каталоге франшиз, который я снимал 15 сентября, медианный вход по 155 карточкам 2 млн рублей, и это нижняя граница «от». На вкладе под 13,06% такие деньги приносят около 261 тыс. рублей за год до налога, примерно 21,8 тыс. в месяц, без капитализации.

На бирже слово «гарантия» стоит дорого. За ним стоит эмитент, проспект и ответственность, а обещать гарантированную доходность по акциям нельзя вовсе. На витрине франшиз это слово используют свободно, и я решил посмотреть, что за ним стоит.

Выборка такая: 94 посадочные страницы франчайзеров, скачанные в сентябре. Из каждой я вытащил все места со словом «гарантия» и его формами, а дальше смотрел не на само слово, а на то, что идёт следом за ним.

Что именно гарантируют

Слово нашлось на 39 сайтах из 94. Предмет гарантии разложился так.

Деньги — 17 сайтов. Это гарантия окупаемости, дохода, прибыли или возврата вложенного. Поставки и товар — 9 сайтов: качество продукции, оборудование, сырьё. Юридическое — 2 сайта. Сроки запуска — 2. Сопровождение — 1. Остальные формулировки я отнести не смог: «гарантируем результат», «гарантируют успех вашего бизнеса», «гарантия вложений в рекламные каналы».

Самое интересное в первой группе. Вот как это звучит дословно, названия не привожу: «Гарантия выхода в прибыль по договору до 6 месяцев», «гарантируем прибыльность вашего барбершопа договором», «Гарантия окупаемости прописана в договоре», «гарантией прибыли от 300 000 р».

Инвестор считает в процентах годовых. Продавец франшизы считает в месяцах окупаемости. Это одна и та же величина, повёрнутая разными сторонами: срок возврата вложений легко перевести в ставку, разделив год на этот срок. Обратно тоже работает.

Мне стало интересно, как выглядит витрина франшиз, если перевести её обещания в привычную инвестору единицу и поставить рядом со ставкой по вкладу. Взял каталог и посчитал.

Сразу оговорюсь, чтобы дальше читалось правильно: проценты ниже — это не моя оценка франшиз и не прогноз. Это чужое обещание, переписанное в другой единице измерения.

Как считал

Каталог франшиз показывает в карточке две величины рядом: стартовые инвестиции и срок окупаемости. Первая — сколько войти, вторая — через сколько месяцев вложения вернутся.

Взял 85 карточек крупного каталога франшиз и снял обе величины 15 сентября 2026 года, в том виде, в каком их видит любой зашедший на сайт покупатель.

Обе величины нашлись у 58 карточек. Для каждой посчитал простую годовую доходность на вложенный капитал: двенадцать месяцев делить на срок окупаемости.

Когда инвестор смотрит на компанию, он начинает не с презентации, а с отчётности: выручка, маржинальность, долг, денежный поток. С малым бизнесом ровно то же самое, только отчётности ещё нет, а есть план на салфетке.

Хорошая новость: чтобы понять, сходится модель или нет, полный бизнес-план не нужен. Достаточно четырёх величин и пятнадцати минут. Плохая новость: три из четырёх обычно оказываются взяты с потолка.

1. Чек. Сколько платит клиент за одну покупку.
2. Переменные расходы на эту покупку. Себестоимость, комиссия площадки, доставка, расходники. Всё, что возникает только когда покупка случилась.
3. Постоянные расходы в месяц. Аренда, люди, бухгалтерия, подписки. Всё, что платится и при нулевых продажах.
4. Стоимость привлечения клиента. Сколько денег надо потратить, чтобы пришёл один покупатель.

Первые три обычно есть в любом плане. Четвёртое — то, чего в планах чаще всего нет вовсе, и именно оно рушит модель.