После моих двух постов о поездке на конференцию в Питер (часть 1 и часть 2) меня активно ругали в комментариях что я пустил на ветер целых 55 тысяч рублей что это слишком дорого и вообще ни о чём.

Но посмотрите на цены вокруг — жизнь в 2026 году вообще дорогая штука. Буквально сегодня я сделал очередное ТО на свою машину, и у меня вышло 77 тысяч рублей! И я задумался: а что получил взамен за эти 77 тысяч, если сравнивать с конференцией? Основная сумма за масло и фильтры. И кое что по мелочи. Всё!

Если посмотреть на альтернативы, куда сейчас можно потратить полсотни тысяч, то по сути в жизни ничего особо не поменяется. На этом фоне 55 тысяч за конфу — это не так уж и дорого. Там я получил то, чего не купишь в автосервисе: новые лица, общий настрой и классное живое общение с людьми именно по нашей теме.

Инвестиции в железо — это просто рутина, а вложения в нетворк и мозги окупаются всегда! 

Так что ни о чем не жалею.

Вот и следующий день, утро воскресенья. В комментариях к моей статьи о поездке развернулась дискуссия: многие написали что 55 тысяч это дорого и кто‑то советовал направить эти деньги в ОФЗ, а кто‑то как обычно перепутал меня с другим автором со схожей фамилией. Кстати мы с ним случайно пересеклись и даже сфоткались.

Вместо трёх частей я решил сделать две (потому что часть докладчиков не смогла добраться из‑за закрытых аэропортов, а для несколько других запланированных мной для посещения докладов я заранее пролистал презентации в PDF и решил отказаться от похода на доклад). Так что эта часть будет заключительная: расскажу о докладах, кулуарах и о вечерней вечеринке. И конечно же — отбились ли мои вложения или нет?

Зал Чаплин: «Как зарабатывать, не имея взгляда на рынок»

Ровно в 14:00 я сам вышел на сцену и честно сказать оцениваю своё выступление не очень хорошо, потому что мандраж накрыл меня с головой — мне привычнее работать с данными, чем нежели докладывать перед большой аудиторией. Из‑за волнения я частично сбивался и читал текст прямо с экрана. Возможно, большее количество тренировок доклада пошло бы мне на пользу.

Всем привет! Вчера я вылетел из родной Перми в город Санкт‑Петербург. Целью моей поездки было не просто прогуляться по Невскому проспекту и посмотреть на разводные мосты, а выступить на 38-й конференции Смартлаба — главной ежегодной тусовке инвесторов, трейдеров и финансовых блогеров.

Но прежде чем я начну писать о чём‑то по существу инвестиций и трейдинга я бы хотел подбить обычную бухгалтерию — затраты.

Вообще многие считают, что подобные профильные конференции — это пустая трата времени и денег. Например, мою поездку никто не спонсирует и это не командировка — все расходы я оплачиваю из своего кармана. Мне уже много раз писали в комментариях, зачем тратить полсотни тысяч рублей ради двух дней общения или нескольких часов выступлений?

Я готовлюсь к своему выступлению, которое пройдёт в эту субботу, 20 июня 2026 на конференции Смартлаба в городе Санкт-Петербурге и один из слайдов к моей презентации логически напрашивался на тему почему проигрывает стратегия купил и держишь. Хотя это очень распространённая и в целом популярная стратегия.

Многие блогеры и даже инвестиционные книги активно пропагандируют эту идею: «Купи широкий рынок и держи его долгие годы. Время и сложный процент сделают своё дело».

Так ли это на самом деле?

В статье рассматриваю простой вариант купи и держи, когда инвестор один раз покупает индекс и затем ничего не делает в течение нескольких лет.

Не хотел ничего выдумывать — по реальным цифрам цифрам биржевых индексов хотел составить картину как выглядят твои инвестиции в зависимости от года покупки, если купил и держишь их 25 лет. Ну и несколько других графиков.

Еду на 38-ю конференцию Смартлаба. Пока мой план послушать докладчиков такой:

11:00–11:30 — Зал Чаплин
Успешные трейдеры: кто как зарабатывает? 
Сергей Урускин / Андрей Князьков 
Модератор: Тимофей Мартынов

13:00–13:30 — Зал Чаплин
Как отправить кривую капитала в «космос» без плечей, хайпа и запредельных рисков
Игорь Вагизов

13:30–14:00 — Зал Чаплин
Вечные фьючерсы и не только: стратегии и возможности 
Мария Силкина 

14:00–14:30 — Зал Чаплин 
Как зарабатывать, не имея взгляда на рынок? 
Михаил Шардин 
Мой доклад

15:00–15:30 — Зал Чаплин 
Как искусственный интеллект помогает мне делать прибыль 
Анатолий Радченко

15:45–16:15 — Концертный зал 
Секреты профессиональных управляющих 
Сергей Скатов / Марк Доникян 
Модератор: Тимофей Мартынов 

16:15–16:45 — Концертный зал 
Арбитраж, иностранные активы и управление капиталом 
Руслан Сабиров

(скорее всего не попаду, но хотел) 

Очень часто в статьях рассказывают свои истории успеха или просто хвастаются достижениями, но эта статья про мою неудачу с одной алгоритмической идеей для торговли на Московской бирже.

Последние пару недель я исследовал идею так называемого поводыря — это когда существует опережающий или лидирующий индикатор и если он начинает расти или падать, то связанные с ним бумаги с большой вероятностью повторяют это движение.


В качестве поводыря я хотел использовать внешний рынок и API американского поставщика данных для того чтобы получать информацию о:

• XAU/USD — Gold Spot / US Dollar

• EUR/USD — EUR/USD

• BTC/USD — Bitcoin to US Dollar (котировки выбранной поставщиком биржи)

А саму торговлю осуществлять на фьючерсах Мосбиржи:

• GDM6 — фьючерсный контракт на золото

• GNM6 — фьючерсный контракт на золото (мини)

• EDM6 — фьючерсный контракт на курс евро‑доллар США

• IBM6 — фьючерсный контракт на акции IBIT iShares Bitcoin Trust ETF

Хочу написать небольшую заметку про биткоин на Московской бирже и экономику контракта. Надо понимать что на Московской бирже торгуется не сам биткоин, а фьючерсный контракт на индекс Московской биржи биткоина. То есть вы не покупаете BTC, у вас не появляется криптокошелёк, вы не можете вывести монеты и вы не попадаете под регулирование криптовалют.

Это обычный расчетный фьючерс Московской биржи, такой же как и на другие активы: газ, какао,… То есть биржа начисляет или списывает рубли в зависимости от движения цены индекса.

Как устроен расчетный фьючерс:

• у него есть цена контракта;

• прибыль и убыток ежедневно переоцениваются через вариационную маржу в рублях;

• при экспирации никто не поставляет биткоины — происходит только денежный перерасчёт.

По сути вы торгуете не BTC, а производным инструментом на изменение его цены.

Небольшая заметка — посмотрел интересное видео около ML о том как адаптировать торговые стратегии к изменениям рыночного режима (regime changes).
И здесь основная проблема в нестационарности финансовых временных рядов, где статистические свойства (среднее, дисперсия и др.) постоянно меняются со временем.

У видео есть автоперевод на русский язык.

Видео: https://www.youtube.com/watch?v=X5QcNyYRMqQ


Автор рассматривает три метода адаптации:

• Кодирование скрытых состояний (Encoding Hidden States): использование средних и других признаков для передачи «памяти» модели о предыдущей динамике рынка.
• Онлайн-обучение (Online Learning): использование алгоритмов, таких как Passive Aggressive Regressor, которые непрерывно корректируют веса модели при каждом новом тике данных, позволяя стратегии быстро переключаться между импульсной торговлей и возвратом к среднему.
• Обучение с подкреплением (Reinforcement Learning): моделирование торговли как задачи «двурукого бандита». Автор подчеркивает важность использования энтропийной регуляризации, которая предотвращает застревание модели в локальных оптимумах и заставляет её продолжать «исследование» рынка даже после изменения условий.

Наткнулся недавно на интервью от сентября 2025 года с Эрни Чаном (Ernie Chan) — это известный эксперт в области количественных финансов и алгоритмической торговли, частный алготрейдер и управляющий. Они известен как квант (quantitative analyst) то есть специалист, использующий математические и статистические методы для разработки автоматизированных торговых стратегий.

Ссылка: www.youtube.com/watch?v=JOsu3kamlYo 

Он тоже говорит что машинное обучение (ML) не гарантирует успеха, если данные доступны всем и успех в трейдинге часто зависит от уникальных данных и ресурсов в этом срезе.

Иронизирует о том, что надо собрать как можно больше данных — высокочастотные данные, новостные данные, фундаментальные данные — просто собрать как можно больше данных и запустить на них нейронную сеть — она выдаст прогноз и вы разбогатеете 💰.