🏥 Haemonetics + 7% после отчетности выше ожиданий и заявлений менеджмента о высоких темпах роста.

📱 Samsung представил новые складные смартфоны по цене от $999. Акции Samsung снижаются после презентации.

🇺🇸 Бюджетную резолюция на $3,5 трлн. прошла этап одобрения в Сенате США.

🇨🇳 Ужесточение экологических ограничений перед Зимней Олимпиадой 2022 заставляет китайских металлургов переходить на дуговую технологию выплавки. Этот процесс требует в качестве сырья больше лома, что снизит спрос на железную руду. Это объясняет снижение цен на железную руду на 20% от максимумов в последние недели.

💡 Идея дня: снижение цен на руду, вызванное политикой Китая, необязательно приведет к удешевлению стали. Для российских производителей основным риском является повышение налоговой нагрузки в четвертом квартале. Пока мы рекомендуем сохранять длинную позицию в акциях российских металлургов.

Открыть счёт в ВТБ

📊 Сроки поставки чипов выросли в 20 раз за июль. Это может негативно повлиять на технологические компании. Ждем презентацию Samsung сегодня и Apple в сентябре.

💻 NortonLifeLock  приобретает компанию Avast за $9 млрд. У бесплатного антивируса Avast 435 млн пользователей. Сделка может ускорить рост NLOK.

🦠 Мобильность населения снижается в Азии из-за COVID-19. Количество авиарейсов в Китае на уровне 40% от допандемийного.

🇨🇳 В последнем квартальном отчете ЦБ Китая говорится, что инфляция находится под контролем, а риски растут. Это повышает ожидания смягчения политики.

💡 Идея дня: нам нравятся облигации китайского застройщика Sunac-25 после их недавнего падения. Неквалифицированные инвесторы могут приобрести VTB – Фонд Еврооблигаций развивающихся рынков для вложения в Sunac и еврооблигации других компаний.

Открыть счёт в ВТБ

🇺🇸 Инфраструктурные план на $550 млрд, вероятно, будет утвержден уже в августе. При этом демократы подготовили бюджетную резолюцию на $3,5 трлн с возможным повышением налогов.

🐓Tyson  – один крупнейших производителей мяса птицы в мире – вырос на 8% после отчетности выше консенсус-прогноза. Драйвером роста оказался рост цен обгоняющий рост издержек.

🤝 Cargill и Continental Grain договорились о покупке производителя мяса птицы Sanderson Farms за $4,5 млрд.

💡 Идея дня: мы исключили Tyson из Топ-10 акций США  после достижения целевой цены в апреле. С тех пор произошло снижение акций. Мы считаем, что акции снова стали привлекательными так как:

1) Сделка с Sanderson указывает на недооцененность сектора

2) Акции торгуются по привлекательным прогнозным мультипликаторам EV/EBITDA и P/E — 8x и 12x соответственно

3) День инвестора – 21 сентября – может поддержать акции

Открыть счёт в ВТБ

🇺🇸 В июле в США было создано больше рабочих мест, чем ожидалось, так как число занятых в несельскохозяйственном секторе выросло на 943 000.

📉 Сейчас в США на 5,7 млн. рабочих мест меньше, чем до пандемии. Наиболее вероятным выглядит следующий сценарий:

1) Конгресс примет инфраструктурный пакет в августе;

2) последняя волна пандемии незначительно скажется на экономике;

3) занятость в США продолжит расти;

4) потолок федерального долга будет поднят к концу года, что позволит Казначейству США начать заимствования.

Это увеличит предложение казначейских облигаций как раз тогда, когда ФРС, вероятно, начнет сокращать свои покупки, что приведет к росту доходности облигаций и снижению мультипликаторов акций американских технологических компании.

🇩🇪 Объем промышленного производства в Германии минус 1,3% в июне, против ожиданий роста. Продажи автомобилей снизились на 11,2% из-за дефицита полупроводников.

🚙 Renault – входит в Топ-10 глобальных акций – подписал с Geely Holding соглашение о продаже гибридов под маркой Renault в Китае и изучении возможности совместного производства в Южной Корее.

💰 Robinhood потерял большую часть прироста за среду после объявлении допэмиссии на 11% капитала.

🕹 Zynga упала на 20% на пост-торгах после того, как не дотянула до консенсус-оценок и заявила о замедлении темпов роста потребления видеоигр.

🏦 Allianz сообщил об операционной прибыли на 7% выше консенсус-прогноза и повысила прогноз по операционной прибыли на конец года c 12 млрд евро до 13 млрд евро. Руководство объявило о выкупе акций на сумму до 750 млн евро до декабря.

🧪 Covestro – входит в Топ-10 глобальных акций – отчиталась в соответствии с консенсус-прогнозом. С 1 апреля акции компании торговались без изменений, в то время как консенсус-прогноз по операционной прибыли вырос на 30% за 2021 г. Обычно такие расхождения приводят к тому, что акции растут, догоняя консенсус.

Сегодня аналитики ВТБ Капитал поговорят о лесопромышленной отрасли и бизнесе «Сегежи».

Лесная отрасль — новая для фондового рынка России, поэтому мы расскажем:

🔹 как работает сектор

🔹 о крупных лесоперерабатывающих компаниях страны

🔹 стратегия и дивидендах «Сегежи»

🔹 а также ответят на ваши вопросы

Смотрите конференцию 5 августа в 14:00 мск на youtube-канале ВТБ Мои
Инвестиции.

Задавайте свои вопросы для конференции на специальной странице .

📈 Robinhood вырос на 50%. Мы советуем инвесторам установить стоп-лоссы на 10-15% ниже вчерашней цены закрытия.

🇺🇸 Три чиновника ФРС дали понять, что завершение стимулирующей политики может начаться в этом году или начале следующего.

🚕 UBER  — входит в Топ-10 акций США  — минус 5% на пост-торгах из-за убытка по операционной прибыли превысившего консенсус на $185 млн. Руководство компании сообщило, что в июле число новых водителей выросло на 30% по сравнению с предыдущим месяцем и маржа уже начала улучшаться.

🇷🇺 Инфляция в России снижается три недели подряд.

💡 Идея дня: Прохождение пика инфляции заставляет обращать внимание на рублёвые облигации. ОФЗ-н — это 3-летние гособлигации для населения, которые не обращаются на бирже и могут быт приобретены только у уполномоченных агентов, таких как ВТБ.

Со 2 августа можно приобрести ОФЗ-н 53008. Основным преимуществом ОФЗ-н является высокая доходность к погашению (сейчас около 8%) — она выше ставок банковских депозитов и классических ОФЗ. Инструмент привлекателен для консервативных инвесторов, которые хотят получить повышенную доходность и готовы держать облигации до погашения.

🇨🇳 Жителям 46 городов в Китае рекомендовано воздержаться от поездок из-за распространения COVID-19. Nomura понизила прогноз роста ВВП Китая до 5,1% в 3 кв.

💰 Акции Robinhood поднялись выше цены IPO — 38$. Бизнес компании сильно зависит от продолжения «бычьих» тенденций на рынке акций и криптовалюты. Мы рекомендуем спекулятивно настроенным инвесторам устанавливать стоп-лосс по акциям на уровне — 10-15%.

🏕 Camping World Holdings – входит в Топ-10 акций США  — повысил прогноз по EBITDA на 6%, основываясь на высоком спросе и растущих ценах на автофургоны.

🚕 Lyft +6% на пост-маркете после сообщения о выручке на 10% выше консенсус-прогноза и выходе в прибыль. Во 2 кв. 2021 г. на платформу подписалось на 50% больше водителей, чем в 1 кв. 2021 г.

👔 Выручка Ralph Lauren

Сегодня мы проведем конференцию с ГК «Мать и дитя» — один из лидеров российского рынка частных медицинских услуг.

На конференции вы узнаете:

🔹 операционные и финансовые показатели компании за первое полугодие 2021 года

🔹 как меняется спрос на медицинские услуги в условиях пандемии

🔹 какие планы по развитию ГК «Мать и дитя»

🔹 также мы ответим на другие ваши вопросы

Смотрите конференцию 3 августа в 14:00 мск на youtube-канале ВТБ Мои Инвестиции .

Задавайте свои вопросы для конференции на специальной странице.

🌐 МВФ одобрил крупнейший объем заимствований по программе «Сокращение бедности и рост» – 650 млрд долл. Это поддержит аппетит к риску, что позитивно для облигаций развивающихся стран.

💻 Google объявил о создании собственных процессоров по технологии Arm Holding для новой линейки смартфонов Pixel 6. Qualcomm  – единственный поставщик для линейки Pixel – теряет ключевого клиента. Nvidia надеется завершить приобретение Arm в начале 2022 года.

🎮 В редакционном отчете агентства Синьхуа написано, что онлайн-игры подобны «духовному опиуму» и угрожают «искоренить целое поколение». Tencent минус 5%, акции других игровых компаний упали.

🇺🇸 Казначейство США ждет одобрение Конгресса для привлечения долга, чтобы избежать дефолта по существующим обязательствам.