На рынке есть акции с высоким потенциалом, но неуверенными прогнозами. А есть фавориты, на которых ставят многие, но у них слабый потенциал роста. Отберём фишки, удачно попавшие сразу в обе категории.
Каждая инвестиционная компания или банк регулярно рассчитывает справедливую стоимость основных эмитентов, торгуемых на бирже, и целевую цену их акций (таргеты) с горизонтом примерно на один год.
Одновременно аналитики, покрывающие конкретные акции, выдают рекомендации на их покупку. Обычно одного из трёх видов: положительную («Покупать» или «Выше рынка»), нейтральную («Держать» или «На уровне рынка») или негативную («Продавать» или «Ниже рынка»).
В сумме мнения всех аналитиков разных домов формируют консенсус-прогноз, который даёт инвесторам представление о том, что именно профессионалы рынка сейчас думают о каждой конкретной акции.
По сути, это усреднённое мнение отраслевых специалистов о состоянии дел в компании. Например, если три аналитика дали разные рекомендации: «Покупать», «Держать» и «Продавать», то в сумме лишь 33% видят смысл в покупке.
Компания Диасофт проводит сбор заявок на IPO с 7 февраля по 12 февраля. Ожидается, что акции начнут торговаться на Мосбирже под тикером DIAS с 13 февраля. Разберёмся, что нужно знать инвесторам перед IPO.
Диасофт — ИТ-компания, разработчик и поставщик программного обеспечения (ПО) для финансового сектора. Доля компании в этом сегменте российского рынка — 24%.
Выручка делится на 4 сегмента:
Диасофт демонстрирует хорошие темпы роста: из года в год растёт показатель новых контрактов, что приводит к увеличению законтрактованной выручки — её значение на 30 сентября 2023 года составило 16,8 млрд руб.
В 2024 году произойдет много значимых событий, которые напрямую или косвенно будут влиять на фондовый и товарно-валютные рынки. Ниже представлены основные прогнозы и взгляды аналитиков Альфа-Инвестиций, которые более подробно можно изучить в Стратегии на 2024 год.
Акции (Нейтральный взгляд на I квартал и позитивный взгляд на 2024 год)
Дивиденды, редомициляция и новые IPO – основные тренды 2024 года на российском рынке акций. По оценке аналитиков Альфа-Инвестиций, таргет по индексу Мосбиржи к концу 2024 года составляет 3800 п. (+20% upside к текущему значению IMOEX), а средняя дивидендная доходность – 10%.
Наши предпочтения в секторах:
Нефтегазовый сектор. Финансовые результаты нефтяных компаний останутся сильными в 2024 году при среднем курсе рубля 90-95 за доллар и цене на нефть марки Urals $70 за баррель. При этом нефтяные компании по-прежнему будут выступать основным источником дивидендных выплат на российском рынке. Мы выделяем такие компании, как Лукойл, Сургутнефтегаз-ап, Татнефть и рекомендуем включить их в инвестиционный портфель.
Мосбиржа подвела итоги конкурса «Лучший частный инвестор 2023», а для своих клиентов, участвовавших в нем, Альфа-Банк подготовил подарки. Мы выбрали пять наших инвесторов, которые заняли наивысшие места в итоговом рейтинге конкурса.
Лучшим стал dma_mtos, который предпочитал волатильные акции: ОВК, СПБ Биржи, Полиметалла, Сегежи, а также очень внимательно контролировал риски. Стратегия принесла солидную прибыль — 578 550 руб., а доходность составила 232,27%. За такие успехи Альфа-Банк дарит ему еще полмиллиона рублей.
Второе место и 400 000 руб. достались amilyushkov. Он заработал 134 651 руб., а доходность составила 156,72%. Такой результат принесли фьючерсы на золото: терпение и понимание актива помогли заработать на тренде.
Следующий призер — Alex2301 с доходностью 102,59% и прибылью 49 235 руб., который начал с фьючерсов на валюту, но бронзу в нашем рейтинге ему обеспечили фьючерсы на золото. Награда от Альфа-Банка составит 300 000 рублей.
В свою очередь 200 000 руб. получит Gardarian с результатом 143 739 руб. прибыли и доходностью 94,86%, полученной благодаря фьючерсам — на валюту, нефть, индекс S&P 500 и другие активы.
А просто — с Новым годом!
Переиначу фразу из нашумевшего сериала: плохие рынки делают хороших инвесторов. Пусть наши читатели будут просто счастливыми людьми, а с любыми ситуациями на рынке мы справимся вместе
Антон Покатович
руководитель анализа финансовых рынков Альфа-Инвестиций
Не спешите заработать здесь и сейчас: долгосрочным инвестором быть проще. Так будет время не только на рынок, но и на жизнь!
Алексей Дмитриев
аналитик Альфа-Инвестиций
Рассмотрим дополнительные подходы к контртрендовой торговле. Классические контртрендовые подходы строятся на возврате к среднему. Мы разберем одну такую схему, построенную на сочетании нескольких факторов:
Схематично логику торговли на сочетании данных факторов можно изобразить следующим образом:
Расшифровка схемы
1. Имеется даунтренд, определяемый по наклону канала Кельтнера, соответственно ищем контртрендовые сделки против наклона каналаW-образный разворот
W-образный разворот возникает, когда тест очередного трендового экстремума проваливается, а котировка не закрепляется за тестируемым экстремумом, на пониженном объеме. После этого очередной корректирующий ход нарушает допустимую глубину откатов, закрываясь за контрольным уровнем.
Схема в целом очень близка к V-образному развороту, однако формация W или WV — занимает гораздо больше времени, чем 1-2 дня, поэтому начинать ее поиск логичнее с дневного графика.
Рассмотрим общую схему:
Рассматривать потенциальный разворот начинаем после формирования Минимума 2, который сформирован по критерию незакрепления за минимумом 1.
Необходимое условие для начала поиска области для потенциальной сделки – пробитие и закрепление за контрольным уровнем – 2/3 глубины коррекции от хода, сформировавшего минимум 2.
Далее, в отличие от V-образного разворота, условие закрепления за трендовым индикатором не является необходимым – потенциальная зона входа может сформироваться прямо в области индикатора. Однако, не может в рассматриваемом кейсе быть ниже, то есть котировка как бы атакует линию тренда, и трейдер может сделать ставку на то, что тренд падет.
В предыдущих статьях мы рассмотрели варианты трендовой торговли.
В текущем цикле мы разберем примеры поиска разворотных формаций, когда тренд младшего таймфрейма начинает противоречить старшему таймфрейму, а также сделки против тренда младшего ТФ в сторону старшего. Такие сделки предполагают обязательное наличие защитного стоп-приказа и расчет допустимых потерь.
Чтобы систематизировать логику поиска разворотных сделок разделим их на:
Разделение достаточно условное, так как в каждой хорошей сделке всегда учитывается несколько факторов, но для целей нашей статьи классифицируем трейды по базовой идее, на которой строится разворот тренда.
Разберем несколько интересных подходов к поиску разворотных формаций.
Статей будет несколько, в первой разберем модель V-образного разворота.
Графические модели разворота.
V-образный разворот, – это, пожалуй, наиболее интересная с точки зрения активного трейдинга формация, так как развивается быстро и позволяет буквально зацепить лучшую цену, получив при этом достаточное количество подтверждений.
Разберемся, как можно использовать наш Альфа-Терминал для легкой проверки торговых трендовых систем. Описанная система не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией и приведена в качестве описательного примера для демонстрации возможностей терминала.
Кратко рассмотрим саму систему с точки зрения открытия и закрытия позиций:
Если цена открытия дневной свечи была выше EMA:
Цена пересекла EMA сверху вниз
Дневная свеча закрывается ниже (хотя бы на 1 тик) пересеченной ЕМА
Предполагаем вероятность начала падающего тренда, открываем короткую позицию (если есть длинная — закрываем)
Если цена открытия дневной свечи была ниже EMA:
Для практической торговли необходима модель, учитывающая дополнительные факторы, позволяющие провести квалификацию тренда и провалидировать его.
По сути, вся классическая модель построена на цене, плюс в некотором роде учтено время, однако диапазон принятия решений остается слишком широким. В предыдущей статье мы рассматривали картинку с динамикой акций Google, в которой принятие решения на основе только ценовой динамики были ошибочным. Можно ли было поставить под сомнение такое решение, применив объем и время?
Обратим внимание на следующий факт: новый минимум, сформировавший последовательность из снижающихся экстремумов, сформирован на более низких объемах, чем предыдущий. Это означает, что:
Участники рынка, агрессивно продающие по более низким ценам, продали меньше, чем на предыдущем минимуме
Если начинается паника или существуют объективные причины для изменения восприятия компании участниками рынка, объемы должны расти
Таким образом, потенциальный тренд – ненадежный.