В виду разгона упаднических настроений о недополучении Россией доходов от экспорта углеводородов ввиду санкций и ударов по нефтяной инфраструктуре стало интересно провести аналитику этого вопроса.

Об источниках: Все данные взяты из публичных источников. Объёмы экспорта — Bloomberg/Kpler (vessel-tracking); выручка по crude — CREA; разбивка по покупателям — KSE Institute; по портам РФ — ЦЦИ. 

 

 

 

На графике три падения — февраль 2025, октябрь 2025 и январь 2026 — все они связаны с санкциями США

 

Минимум — февраль 2025г, как последствия санкций от января 2025г на более чем 180 танкеров перевозящих нефть из РФ.
Падения октября 2025г и января 2026г — следствие санкций, в отношении Роснефти и Лукойла, а также вторичные санкции в отношении индийских покупателей, которые начали отказываться от закупок (ниже на графике будет видно переток из Индии в Китай).

 

 

( Читать дальше )

* скрин с частью покупок

В начала января сразу после открытия биржи после новогодних праздников была задача вложить порядка 700 тыс.руб. оставшихся от продажи Активо и части акций, которые перестали удовлетворять моим требованиям.

Я заранее определился с покупками — это был список акций из индекса голубых фишек в рамках стратегии пассивного дохода от дивидендов.
Но в последний момент начали терзать меня сомнения глядя на доходности вкладов и облигаций:

• Вклады на 3 года сейчас можно рассматривать под 19% годовых — это 133 тыс.руб в год процентного дохода с моих 700 тыс.
• Облигации, если замиксовать ОФЗ и корпоративные с более менее нормальным рейтингом стабильности, можно и 22% купонной доходности лет на 5 взять, а это 154 тыс.руб. получается, но тут налог возникает и приходим опять +- к 130 тысячам.
• По акциям дивидендная доходность в районе 11% получается — это 65 тыс.руб в год. после налогов. Да, не густо...
• варианты краткосрочных сделок в принципе не рассматриваю из-за моей «нетерпимости» к риску

( Читать дальше )

Вчера прошла новость о очередном наложении санкций на компании РФ
Интересна она тем, что под санкции попали две крупные нефтяные компании.

Это Газпром Нефть и СургутНефтегаз, обе входят в индекс мосбиржи MOEX. Сургутнефтегаз входит в индекс голубых фишек MOEXBC — это ТОП-15 российских компаний по капитализации.

Интересно поведение цены акции по этим компаниям за вчерашний день.
Если на новостях котировки обеих падали более чем на 5%, то по итогам дня Газпром Нефть закрылась в плюсе на 1.5%. СургутНефтегаз закрылся не в плюсе, но тем не менее откатил большую часть падения и закрылся в минусе на 2%.

Отдельный интерес вызывает поведение участников торгов на бирже за вчерашний день.

( Читать дальше )

За 8 лет опыта «непрофессионального» инвестора довелось опробовать некоторое количество инструментов и активов и сложить о них личное мнение. Одним из активов был ЗПИФ Недвижимости АКТИВО

Как все начиналось

Наслушавшись и насмотревшись умных людей, пришла идея заняться диверсификацией по классам активов, в частности за счет недвижимости, да не простых, а приносящих пассивный доход. К тому моменту у меня уже были паи ПНК Рентал, которыми я вполне был доволен, и я решил разнообразить «рацион».

Ранее, до 2022 года, я этим также пробовал заниматься, покупая фонды REIT через Interactive Brokers, но времена поменялись, и возможности для имеющих российский паспорт сильно сократились.

Одним из вариантов были фонды недвижимости ЗПИФ Активо.
На тот момент была возможность приобрести один из существующих фондов на вторичном рынке или вложиться во вновь создаваемый, коим был Активо-18. Это был торгово-развлекательный центр «Малина» в центре Рязани.

Крупный торговый центр в самом центровом месте Рязани с хорошей проходимостью сулил хорошие доходы от арендных поступлений. Управляющая компания обещала доходность в районе 12% до вычета налогов, и на тот момент это было вполне неплохо.

( Читать дальше )