Всех приветствую!

В отличии от крайних постов я для полноты картины решил обратить внимание на западные площадки, и картина там явно не бычья. Фьючерс на S&P продолжает падение (особенно заметно на недельном графике), и нефть тоже по крайней мере не растет. Т.е. внешний фон негативный.

А теперь к нашему рынку.

США не позволят РФ обслуживать долларовый долг после 25 мая. Лицензия, которая позволяет обслуживать суверенный долг России в долларах в условиях санкций, скорее всего, не будет продлена. 

На этой новости можно ожидать, что РФ просто будет вынуждена оплачивать внешний долг за счет «замороженных» запасов ЗВР. Остается вопрос, зачем нам крепкий рубль. Для закупки технологий? Возможно, но рубль по идее должен начать падать в скором времени…

И незамедлительный ответ нашей стороны — Россия не собирается объявлять дефолт по долгу, сможет заплатить в рублях, если будут закрыты западные структуры — Силуанов.



( Читать дальше )

Всех приветствую!

Я снова продолжаю игнорировать сторонние рынки, т.к. наш рынок совершенно на них не реагирует, поэтому зря отвлекаться не хочу!

Вчера на нашем «бумажном» рынке совпали несколько идей. Судя по всему, локальный позитив на рынке связан с началом разрешения ситуации связанная с «Азовсталью» в Мариуполе. Рассуждать об этом нет желания. Локальная победа не есть основная победа, но для рынка этого пока достаточно. И СПЕЦОПЕРАЦИЯ НЕ ЗАВЕРШЕНА, до полной победы еще далеко! А озлобленность Запада в связи с этой локальной победы может только увеличиться! Так что стоит об этом помнить!!!

А потом началось, сначала выходит новость «Газпром не будет публиковать отчетность по РСБУ и МСФО 1кв 2022г», а потом «ВОЗМОЖНЫЕ(!) ДИВИДЕНДЫ ГАЗПРОМА ЗА 2021Г МОГУТ СОСТАВИТЬ 52,53 РУБ НА АКЦИЮ (КОНСЕНСУС 48,9 РУБ.)» и 26 мая — Газпром — сд решит по дивидендам 2021г.

Старая песня Газпрома двигать рынок вверх. Против «толпы» не попрешь, но покупать в зоне перекупленности на часах я точно не буду, хотя надо понимать, что до 26 мая это может стать неким триггером для роста!

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Я продолжаю игнорировать сторонние рынки, т.к. наш рынок совершенно на них не реагирует, поэтому зря отвлекаться не хочу!

На «бумажном» рынке снова появились дивидендные идеи. Люди продолжают верить в дивиденды, поэтому и покупают. Крайне сложно торговать в это время. Тут либо веришь в дивы, либо нет. Еще раз повторю, я лично не верю в то, что компании такие как Газпром, Лукойл и др. будут платить дивиденды. В условиях санкций они лучше направят эти деньги на освоение других направлений сбыта (например в Азию или Индию)…Но я конечно могу и ошибаться!!!

И вышла новость от Совета Директоров ЛУКОЙЛа,  он рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2021г. Что и требовалось доказать. 

Я писал накануне  — «В индексе МосБиржи на часах идея шорта остается (не было дивергенции на лоу), шорт переноситься на эту неделю. Рекомендуемая зона 2349-2373…». Так и случилось, и никакие дивиденды этого не исправят. В итоге индекс ММВБ снова ниже уровня закрытия 2367 («до остановки торгов» 24,02) и ниже зоны проторговки 2408-2425. Дивидендная эйфория продолжается, многие уверены, что дивиденды будут, спорить бесполезно. 

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Наш рынок почти не зависит от внешних факторов, поэтому я их тоже не буду пока освещать. Сорри, но к чему эти ФРС, ставки, кризис, когда в стране итак все не так уж хорошо, и главное-наш рынок живет своей жизнью.

Такое впечатление складывается, что пока нам все ни по чем. А напрасно. Две недели подряд самым интересным был валютный рынок. Рубль стал самой устойчивой валютой мира. 

Да, согласен, многочисленные ограничения в покупке валюты безусловно накладывают свой отпечаток на курс. Но все-таки, мы продаем за валюту нефть и газ (хоть и дисконтом), куда она идет? Если на погашение внешних долгов-то понятно. Но РФ расплатилась уже по крайним долгам, так что снова встает вопрос-КУДА? Ведь кто-то же скупает ее. И потом, если внешний долг уже не так сильно стоит перед РФ, а государству и экспортерам совершенно не нужен такой курс

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Вчера снова правил бал рубль. Рубль превзошел бразильский реал как самая эффективная валюта года… Рост рубля является результатом ряда мер, предпринятых правительством для защиты потрепанной валюты после западных санкций. Помимо введения контроля над движением капитала, Россия вынуждает экспортеров продавать иностранную валюту и требует, чтобы ее природный газ оплачивался в рублях. Стратеги говорят, что это ралли не заслуживает доверия, поскольку многие магазины, занимающиеся торговлей валютой, перестали торговать рублем на том основании, что его стоимость, видимая на мониторах, не соответствует цене, по которой его можно торговать в реальном мире. (https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-05-11/russian-ruble-surpasses-brazilian-real-as-world-s-best-currency).

Введенный Россией контроль за движением капитала превратил рубль в самую сильную валюту в мире в этом году, хотя немногие могут получить прибыль на ралли. Основным фактором формирования курса валюты в экономике с ограничениями на движение капитала, к которым отныне относится Россия, становится торговый баланс, влияние финансового счета существенно снижается. В ЦБ назвали снижение Россией импорта причиной укрепления рубля.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Вышли данные в США — потребинфляция CPI (апр) — м/м = +0.3% (прог +0.2% / пред +1.2%), г/г = +8.3% (прог +8.1% / пред +8.5%). Инфляция вышла чуть ниже предыдущего и чуть выше ожидаемого, на этом ощущался некий позитив на американском рынке, рынке драгметаллов и в нефти (отчасти на запасах CRUDE = +8.487M (ПРОГНОЗ = -0.457М / ПРЕД  +1.302M)). Вроде пока общий кризис откладывался, но под вечер все встало на свои места. Почти все активы упали. Больше добавить нечего!

УТРЕННИЙ ФОН НЕГАТИВНЫЙ!!!

А теперь к нашему рынку.

Цена на газ может сильно меняться из-за того, что в «Сохрановку» в транзитную систему Украины сейчас поступает до трети российского газа. Нефть также не понятна, Венгрия требует от Еврокомиссии гарантии, что их не кинут (у Венгрии и Словакии нет выходов к морю). Но РФ от этого не легче. Я до сих пор не понимаю роста на нашем рынке. Но и продавать пока нельзя. Рынок крайне непонятен!!!



( Читать дальше )

Всех приветствую!

Всех с прошедшим праздником Победы!!!

Пока мы отдыхали рынки в целом просели. Фьючерс на S&P на недельном графике падает в рамках только 3-ей волны падения. Также я наблюдаю фигуру «Голова и Плечи» с мишенью 3620±. Сбываются опасения инвесторов в более сильном ужесточении ДКП и они просто уже не верят Пауэллу, что он справиться неагрессивно инфляцией. Доходности трежерис растут, рынок падает, на лицо кризис…


Сегодня США — потребинфляция CPI (апр) — 15:30мск, и надо очень внимательно за данными наблюдать.

Индекс доллара хоть и находится в V-ой волне роста, но тоже пока растет…



( Читать дальше )

Всех приветствую!

Эйфория на внешних рынках заканчивается. Фьючерс на S&P, Nasdaq, DXY, и многие коммодитиз вернулись ко вчерашним представковским значениям…Глава ФРС Пауэлл накануне твердо заявил о том, что повышение ставки на 75 бп на ближайших заседаниях не рассматривается. Но ему уже не верят...

СЕНАТ США ОДОБРИЛ АНТИКАРТЕЛЬНЫЙ ЗАКОНОПРОЕКТ NOPEC - законопроект позволить американскому правительству подавать в суд антимонопольные иски в отношении стран ОПЕК

Цель законопроекта NOPEC заключается в том, чтобы наделить американские суды полномочиями рассматривать антимонопольные иски в отношении стран ОПЕК и других государств, участвующих, по мнению Вашингтона, в картельных сговорах на нефтяном рынке. NOPEC вносит поправки в антимонопольное законодательство США. Согласно законопроекту, незаконными будут признаваться любые совместные действия правительств других стран, направленные на ограничение добычи нефти и установление цен на нее. 

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Прошло Заседание ФРС США:  Ставка ФРС = 1% (прогноз 1% / предыдущая 0,5%) — повысили на 0,5%. Уместно дальнейшее повышение ставки. Будет рассматриваться повышение ставки на 0.5% на следующих 2-ух заседаниях. После вероятны повышения на 0.25%. Повышение ставки на 0.75% сейчас активно не рассматривается. Сокращение баланса начнется 1 июня, темп сокращения ускорится через 3 месяца после начала. Вопрос «мягкой посадки» экономики остается открытым.

На этом рынки среагировали адекватно, т.к. это решение судя по всему было уже заложено в цены. Выросло почти все, от фьючерса на S&P до сырья. 

Техкомитет ОПЕК+ рекомендовал придерживаться текущего плана восстановления добычи нефти на 432 тыс. баррелей в сутки. Сегодня 5 мая — заседание ОПЕК+.


А теперь к нашему рынку.

НАПОМНЮ-ДЛЯ РОСТА НА «БУМАЖНОМ» РЫНКЕ НУЖЕН ДРАЙВЕР, А НЕ ПУСТЫЕ ПРЕДПОЛОЖЕНИЯ ДИВИДЕНДОВ!!! Я УЖ НЕ ГОВОРЮ ПРО СНЯТИЕ САНКЦИЙ.

Повторюсь еще раз про дивиденды-

( Читать дальше )

Всех приветствую!

 МИНФИН РОССИИ ИСПОЛНИЛ В ДОЛЛАРАХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ПО СУВЕРЕННЫМ ЕВРОБОНДАМ С ПОГАШЕНИЕМ В 2022 И 2042 ГОДАХ. МИНФИН ОСУЩЕСТВИЛ ВЫПЛАТЫ ПО ЕВРОБОНДАМ РОССИЯ-2022 И РОССИЯ-2042 В ДОЛЛАРАХ. И вроде все прекрасно, но санкции продолжаются и война получает новый импульс к продолжению. Конгресс США проголосовал за закон о ленд-лизе для Украины. Палата представителей США одобрила законопроект, дающий президенту страны возможность использовать российские активы, замораживаемые в рамках санкций против Москвы, для оказания помощи, включая военную, Украине во время и после боевых действий.

Как в этой ситуации покупать я не знаю, война продолжается, санкции продолжают действовать (отдельные государства не в счет), я подозреваю, что рост был ложным, просто очередное «бычье мясо» подошло. По любому надо смотреть, может я и не прав… Но торговать от лонга крайне опасно, лучше пропустить движение, даже сильное, но необходимо понять-где стоп? Я его пока не вижу!!!

( Читать дальше )