Вчера появился пост с вопросом, что же за сделки происходят в голубых акциях, когда торги закончились. Что за глюки, мол.

Я попробую пояснить, и если в чем-то окажусь неточным, надеюсь, меня поправят более понимающие в этом товарищи.

В 18:40 заканчивается торговый период сессии и проходит его последняя сделка.

Наступает аукцион закрытия, который идет 10 минут.

Первые пять минут – до 18:45 – происходит аукционное определение цены закрытия сессии, и еще 5 минут по этой и только по этой цене могут пройти дополнительные сделки.


Как это происходит

Наступает 18:40 по мск, все заявки, выставленные игроками в торговый период, и которые защищали рынок от резких ложных движений, исчезают, появляются заявки людей, которые решили принять участие в аукционе.

В стакане становятся видны те заявки, которые попадают в 10-ку лучших заявок на продажу и покупку соответственно, остальные заявки не отражаются.

В русле наших вчерашних ожиданий аутсайдеры в российских голубых фишках сегодня съехали еще на одну ступеньку, ВТБ обновил лои года, закрылся на -5%, Аэрофлот вернулся к 138, Алроса была ниже 74, однако сумела подтянуться к 75.

С ВТБ происходит интересная и исключительно спекулятивная, на мой взгляд, история. Примерно месяц назад, 15 ноября было объявлено о присоединении  ВТБ24 к банку  ВТБ, причем  у несогласных с этим решением  акционеров банк обязался выкупить акции по цене 3.8 копейки, что было на -37% ниже текущей цены на тот момент в 6 копеек.

Когда на рынке возникает временно авторитетная цена, то крупные спекулянты  получают четкий ориентир, куда играть,  что и произошло с ВТБ, на текущий момент цена снизилась уже до 4.6 копеек (-25% за месяц).

Однако, не доходя до авторитетной цены примерно 10% (а в случае роста – превысив цену на +5+10%), те же спекулянты обычно начинают игру в разворот, для ВТБ это уровень 4.2-4.3 копейки, а это уже очень недалеко. На мой взгляд, год может быть закрыт около 5 копеек, что означает короткую и быструю прибыль всем купившим на этой неделе, более чем +10% за неделю.

Есть в жизни такой феномен. Матери 20 лет, ее ребенку годик. Получается, она старше его в 20 раз. Ребенок растет, и когда маме 40, ребенку 21. В этот момент мама старше своего взрослого сына уже менее чем в два раза.

Биткоин стоил 2000 баков, и движение  на +2000 удваивало прибыль на лонги. Когда он стал стоить 20 000, рост на те же +2000 стал составлять лишь десятую часть былого роста в  процентах.

А ведь и сама цена выросла значительно, и допуская откат к 10 000, вы уже не купите по цене в двадцать тысяч как раньше, только на часть былого объема. Что еще больше уменьшит вашу потенциальную доходность.

Выходит, чем выше стоимость биткоина, тем менее выгодно в него вкладываться?  А это влечет уменьшение оборотов,  постановку хая (например, в районе 20 000), и  через некоторое время продажи тех влагальцев, кто увидел серьезную остановку роста своих вложений и запереживал.

Если 20 000 — серьезное сопротивление, то с учетом волатильности в биткоине, стоило бы ожидать возврат к 10-12 000.

Логично?

Американский рынок простоял целый день в зоне, близкой к историческим 2700 по фьючерсу на индекс широкого рынка S&P500, нефть оставалась около 63.5.

Несмотря на положительный внешний фон, наш рынок грустил, все больше к вечеру заливаясь  розовым румянцем (индекс МосБиржи -0.77% на закрытии).

Поплохело как лидерам, так и аутсайдерам.

Роснефть вернулась к 293 (-1%), Татнефть не удержалась выше 505 и откатила больше 16 рублей от утренней вершины (закрылась ниже 492, -2.25%), заметно откусив от вчерашнего роста.

 
{Татнефть, дневной график}

В Сбербанке целый день выставляли в биржевой стакан крупные биды, однако закрытие состоялось около лоев дня,  у 224 (-1.45% по дню).

По моим графикам 224 — это вход из зоны хаев в середину движения 234-194, размером в -20 рублей (от 224 до 204). Середину обычно проходят быстро и решительно, но на границе пытаются удержать акцию от бесконтрольного падения, выставляя крупные заявки на покупку.

Когда мужчины поднимают на форумах тему о своих женах в ракурсе, мол, не кушай мне мозг, больше улыбайся, не включай суку стерву, давай больше секса, мол, я полигамный самец, зарабатывающий деньги, мол, ты должна, иначе не удержишь такого супермужика, я мол нарасхват у тех, кто помоложе, и особенно когда такие посты популярны, в них много одобрительных комментов, у меня лично возникает потребность извиниться за такого автора перед  Вселенной.

Именно такой пост написал Тимофей Мартынов на трейдерском ресурсе Smart-lab  «Как не просрать вторую половинку и не выносить себе мозг. Инструкция для семейных мужиков и баб».

Для тех, кто себя считает мужчинами, а своих жен – женщинами, а не бабами, этот мой пост-извинение.

Начнем с того, что примитивная трактовка сказаний Платона, как разгневанный Зевс в наказание разделил двуликих, четырехруких и четырехногих людей на две половины, мужскую и женскую, привели к тому, что тимофеи и им подобные ищут себе в жены не личность, а вторую половину своего туловища.

Американские Сенат и Конгресс согласовали проект налоговой реформы,  рынок на этом ожидании «блага» растет весь год и вырос с января на +20%, и как только ее окончательно примут, американскому рынку можно будет, наконец, «по факту» выдохнуть и откорректироваться, резко, процентов на -6-8% по индексам.

Невозможно все время вдыхать, воздух все равно найдет дырочку, так что лучше выдохнуть, чем оконфузиться.

В силу значительного роста за 2017 год акций технологичного сектора (Фейсбук, Эппл, Амазон выдали в этом году больше чем +50%, Гугл +30%), январская коррекция может вызвать серьезный откат именно в этих бумагах, а также в банковском секторе (в котором +25% — средний рост этого года).

А пока фьючерс на индекс широкого рынка S&P500 вплотную приблизился к 2700, и пройти эту круглую цифру сходу будет не просто.

Нефть выглядит уставшей, как будто ее устали торговать и в шорт, и в лонг на текущих уровнях выше 63. Поэтому по бренту, полагаю, стоит ожидать отката к 59-60,  может эти -7% сделают до новогодних каникул, может ожидаемые уровни покажут сразу после.

первая часть

вторая часть

третья часть

четвертая часть

пятая часть

шестая часть

седьмая часть

восьмая часть 

девятая часть

десятая часть

одиннадцатая часть

Америка

В штате Айова все хорошо. А жаль! Какая могла бы получиться рифма…

Американский фондовый рынок

«К вечеру уставшие и измотанные странники с тяжелой ношей поднялись на гору, с которой открывался взору изумительный, трогающий сердце до слёз, вид предзакатного солнца на подернутом дымкой тумана горизонте. Под ногами у путников простирался отвесный обрыв, уходящий в Долину Мёртвых…»

Важное отличие биржевого ценообразования от угадывания красного/черного в казино состоит в том, что если крупные деньги игроки поставят на то, что цена упадет, и начнут продавать преобладающим/подавляющим образом – цена действительно упадет. Поэтому стоит научиться настраиваться на действия крупных игроков, и обращать внимание на условия, которые их сопровождают.

На форумах бытует мнение, что статистические закономерности или положительное математическое ожидание торговой системы, мол, сдвигают вероятность совокупного положительного исхода в ваших сделках в вашу сторону. Однако это значит поставить телегу впереди лошади. Если вы уверенно торгуете в плюс, у вас автоматически будет положительное матожидание торговой системы, что не гарантирует сохранение его в будущем.

В преобладающей экономической доктрине  рынок представляет собой случайное блуждание цены. Поэтому все сделки математиками представляются одинаковыми, и они применяют к ним вероятности распределения случайной величины.

Сегодняшний день был вялым, как жених после брачной ночи. Почти по всем бумагам дневные объемы оказались вдвое меньше, чем за вчерашний день, который тоже был по оборотам весьма средненьким.

Наш рынок фактически второй месяц торгуется в ситуации, когда «амеры отдыхают», за океаном совсем ничего не происходит, рынок акций превратился в рынок недвижимости, стоит и не откатывает, вдыхает и ни фига не выдыхает.

Нет сомнений, что сразу в начале января в Америке будет попытка коррекции, как это было  в январе 2014 года. Однако могут выдохнуть  пунктов на -70-80 по fS&P и до 20 декабря (до среды), потом уже начнут готовиться к католическому Рождеству 25-го, будет не до рынка. И с 26 декабря снова появится возможность поснижаться.

Таким образом, до среды ведем игру вниз и потом покупаем аутсайдеров  – у меня лично такой план. А после Рождества ищем шорт в лидерах через Новый Год.

Торговый день проходил восстановительно-вяленько, на средних объемах, хотя мы услышали две важных новости.

1.Акционеры Татнефти утвердили большие промежуточные дивиденды, 27.7 руб. на акцию, но сообщили об этом на два дня позже собрания, все стали нервничать, и первым делом с 507 прошли на 495 (-2%) после выхода новости в ленте, а потом и к 491 (закрылась недалеко от лоев дня).

До 20 декабря (до следующей среды включительно, согласно режиму T-2), могут покупать татку те, кто хочет получить 5% дивидендов. Однако многие, полагаю, будут бояться последующего снижения, явно величиной в 2-3 дивгэпа. Так что,  возможно, на отсечку уйдут около 480-500, а потом резво сбегают к 420-430, и все это в этом году.

2.Второй блок новостей касался Сбербанка.  Презентация Грефа в Лондоне была воспринята далеко не однозначно, котировки поначалу вели себя нервно, то припадали, то устремлялись вверх, без особых объемов.

Если коротко, Греф сказал, что дивов банк выплатит аж на триллион, но это суммарно за три года, причем половину – по итогам 2019 года лишь в 2020 году, когда чистая прибыль достигнет того же триллиона в год (в 2017 году пока что получается 700 ярдов).