Продолжаем держать руку на пульсе рынка.
Сбер заявил о повышении ставок по ипотеке и потребительским кредитам:

Минимальная ставка составит 18,2%, сообщила пресс-служба кредитной организации на ПМЭФ.
Также меняются ставки по потребительским кредитам. Диапазон процентных ставок составит от 17,9% до 39,9%.

Видим реакцию рынка на это заявление. Вероятно коррекционный отскок в рамках волны (iv) мог быть завершен и видим начало формирования волны (v).

Будь в тренде вместе с UP&DOWN TREND |АКТИВЫ РФ| 

На канале UP&DOWN TREND |АКТИВЫ РФ| набирает обороты неделя валютных облигаций. В течении недели будем публиковать самые интересные выпуски от эмитентов с рейтингами не ниже А.

Раз уж публикуем валютные выпуски, но покупка идет в рублях, то не лишним будет взглянуть на курс. Для анализа используем график USDRUB_TOM.

Видим коррекцию в рамках волны 4, которая началась в начале октября 2023. Вероятно формируем «тройку», т.е. зигзаг АВС, который состоит из двух импульсных волн. Сейчас идет формирование волны С. Думаю, что к середине лета можем увидеть курс около 86 рублей за доллар.

После завершения коррекции ожидаю продолжение роста к уровня 105-113. Это отметки 1.13 и 1618 по фибо от размера коррекции.

Индекс Мосбиржи государственных облигаций

На индексе государственных облигаций сбываются мои худшие опасение.
Вероятно высокая ставка и инфляция с нами надолго.
Если исходить из такого варианта разметки, то индекс в скором времени уйдет ниже 100 пунктов. И может уйти ниже не только уровня февраля 2022 (98.21), но и ниже абсолютного минимума от декабря 2014 (97.69)



❗️Думаю, что целесообразно пока воздержаться от покупки как длинных так и коротких ОФЗ. Ведь если разметка верна, то ставка может быть поднята и до 20% 🤦🏻‍♂️

Всем крепости духа и профита!

Больше информации на канале

© UP&DOWN TREND |АКТИВЫ РФ|

Крупные банки поднимают ставки по сберегательным продуктам, не дожидаясь решения регулятора. «Сбер» объявил о повышении ставок до 18%, Альфа-Банк — до 17%, МКБ — 19%.

В такой ситуации очень актуальны флоатеры, ставка купона по которым привязана к ключевой! Ведь при подъеме ставки растет размер купона. Многие топ-эмитенты дают премию к КС в размере в районе 2%. Т.е. если КС будет 17, то ставка по купону может достигать 19%. Причем можно найти выпуски с ежемесячным купоном. Это может увеличить доходность еще выше. Ведь на выплаченные деньги можно купить еще облигаций и тем самым увеличить доходность. Такой тип доходности называют -эффективная доходность и рассчитывают по формуле:

Эффективная доходность к погашению = (((номинал — текущая цена) / (дней до погашения/365) + сумма купонных выплат за год) / ((номинал + текущая цена) / 2)) * 100

На Телеграм канале © UP&DOWN TREND |АКТИВЫ РФ| как раз в разгаре неделя флоатеров! Мы публикуем самые интересные выпуски бумаг в которых ставка купона привязана к КС.

Если посмотреть на график USDRUB_TOM, то можно предположить укрепление рубля до уровня 85.44, а возможно и больше


Чем сильнее будет укрепляться рубль, тем сильнее будет падать индекс, в рост которого существенный вклад внесла именно девальвация

Предвестники

1. Структура с расширяющимся треугольником, сломлена. Коррекция ушла ниже уровня волны (i), что недопустимо с точки зрения волновой теории.

2. Разметка, в которой предполагалось  еще одно обновление максимума близка к слому. Волна (iv) дошла почти до уровня волны (i).

Доброе утро.

Хочу дать комментарий по всем идеям и в частности по Диасофту.

Писал несколько раз, что идея превращается в сделку при выполнении определенных условий. Например пробой локального максимума. Зеленая линия отмечает уровень входа.
Только после закрепления цены выше этого уровня можно открывать сделку. Стоп при этом ставим под минимум движения. Цели определяются как 1.13 и 1.618 по фибо от размера коррекции.

Как я определяю точку входа. Есть два варианта.
▪️Выход из коррекционных вил, говорит о том что модель коррекции от экстремумов которой были построены вилы — завершена. В этом случае точкой входа будет служить точка пробития вил. В этом случае важно убедиться что произошло закрепление. Особенно в тех случаях если выходы ха пределы вил уже наблюдались в текущей коррекционной модели.

▪️Пробой локального максимума, как правило образованного волной (b), в случае зигзага abc или волной (x) в случае модели wxy. Такое поведение цены говорит от том что текущая модель завершена.

На открытии слив продолжился. Как мне кажется, что сформировали волну © в виде КДТ (конечная диагональ).

Возможно что сформированный зигзаг это только первая часть более сложной модели (wxy), которая будет развиваться вплоть до 07.06. (заседания ЦБ по ключевой ставке).

Посмотреть разметку на более высоком ТФ

Ссылка на график

Если Вам понравился материал поставьте лайк👍.
Если не понравился поставьте любую реакцию, которую сочтете нужной👎.

Больше информации на канале

© UP & DOWN TREND 🔵АКТИВЫ РФ🔵

Плавающий купон — Ваша защита от инфляции?

На 7 июня запланировано заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке. Многие предполагают, что ставку могут поднять до 17%, т.к. инфляция ускорилась и составляет по данным росстата более 8%.
В таких условиях не лишними в портфеле будут облигации с плавающим купоном или флоатеры!

По облигациям с плавающим купоном ставка купона определена всего на один текущий купонный период, либо на несколько купонных периодов вперед. Спецификой плавающего купона является то, что ставка купона прописывается специальной формулой, в которой описывается механизм расчета размера купона в зависимости от ключевой ставка ЦБ или ставки RUONIA.

Таким образом при повышении ключевой ставки — увеличивается размер купона по облигации!
По моему мнению флоатеры уместно приобретать в начале периода поднятия ставок, а не на самом его пике. Но если Ваш горизонт инвестирования около года, то можно краткосрочно рассмотреть к покупке интересные выпуски.

Еще один вариант — это временное размещение ваших средств. Облигации с плавающим купоном дают доходность больше чем фонды ликвидности. Выпуски флоатеров от известных эмитентов достаточно ликвидны, чтобы можно было быстро продать, когда у Вас возникнет потребность.