Массовая скупка долговых бумаг правительства РФ зарубежными инвесторами довела российский Минфин до «беспокойства». На рынке облигаций федерального займа, в который нерезиденты вложили более 12 млрд долларов с начала 2016 года, «наблюдаются элементы спекулятивного пузыря», заявил на Московском биржевом форуме замминистра финансов Алексей Моисеев.

www.finanz.ru/novosti/obligatsii/minfin-zayavil-o-puzyre-na-rynke-rossiyskikh-gosobligaciy-1001903411

Саудовская Аравия второй месяц подряд снижает отпускные цены на основные сорта своей нефти, сообщает Рейтерс со ссылкой на прайс-лист государственной нефтяной компании королевства Saudi Aramco.

«Физический рынок очень слабый. Почти все сорта приходится продавать дешевле их официальных цен», — источник в отрасли. По словам другого трейдера, работающего с Saudi Aramco, у саудитов возникли проблемы с продажами в Азии, куда в 2017 году впервые начала поступать сланцевая нефть из США.

Попытка поднять цены на нефть сокращением добычи, затеянная саудитами и ОПЕК, в конечном итоге может вылиться в новую ценовую войну: чтобы остановить потерю доли на рынке, им приходится снижать цены, объясняет глава британской консалтинговой компании Crystol Energу Кароль Нахле.

www.finanz.ru/novosti/birzhevyye-tovary/saudovskaya-araviya-uvelichila-skidki-na-neft-vdvoe-1001899795

В общем расклад такой. После 3-х месячного боковика 55-58 о котором уже все забыли, нефть вывалилась вниз, отторговалась около 50 и пошла вверх на встрече ОПЕК 26 марта и далее к переходу фьючей продолжила движение к концу месяца в район 53,70 превысив мной ожидаемую зону 53-53,50. Что произошло дальше? Технически нефть, будучи заброшенной выше средней линии конверта Боллинджера и подгоняемая Параболиком SAR на паре вбросов и вбросе от API о сокращении запасов долетела до верхней границы и вылетела из нее, проштурмовав нижнюю границу 3- х месячного боковика. Технически для быков все неплохо и нефть здесь еще поболтается. Но пишу не об этом. Вполне может на новых вбросах быть еще выбросы наверх. Я хочу вернуться к теме сегодняшней статистики от EAI, которая сообщила об увеличении добычи на 52 тыс. баррелей. От минимумов лета 2016 года добыча выросла на 771 тыс. баррелей и американские добытчики заместили уже около 2/3 сокращенной доли ОПЕК. Интересная информация вышла вчера от Бразилии, которая год назад обещала увеличить добычу и увеличила. На около 300 тыс. баррелей в день за год. Итого США и Бразилия не стесненные никакими сговорами совместно увеличили добычу более чем на 1 млн. баррелей в день. Еще месяц — другой таких темпов и США с Бразилией полностью заместят выбывшую долю ОПЕК. В мае состоится встреча ОПЕК с попыткой продолжения сговора. Но так ли глупы страны ОПЕК, чтобы продолжить наступать на грабли? Они же тоже видят выходящую статистику. Ну понятно, Саудитам выгодно продление соглашения, потому что они еще не впарили долю Арамко, потому что, они планируют заместить внутреннее потребление нефти нетрадиционными источниками энергии, а именно солнечной энергетикой. В общем, они в теме. Выгодно это соглашение и России, где добыча будет падать по естественным причинам, а именно по причине истощения месторождений. Думаете, почему в телевизоре заговорили об освоении Арктики? Ну не было геологоразведки после 2000 года. Разведка требует вложений, зачем было тратить деньги? (я так не думаю, но знаю о состоянии геологоразведки в 2000 — х годах от одного знакомого бывшего директора бывшего обанкротившегося геологоразведочного предприятия). С Саудитами и Россией все понятно. Но, что будут делать другие страны, способные наращивать добычу и не заинтересованные в отдаче своей доли каким то непонятным конкурентам? Я думаю они вспоминают русскую народную загадку -" Нафига козе баян?". Ирак уже задался этим вопросом и озвучил планы по увеличению добычи до 5 млн. баррелей в день к концу этого года. И правильно. И проблем с запасами у них нет, и Арамко они не хотят впарить и зачем им из своего кармана оплачивать планы Саудитов перевести внутренний рынок получения электроэнергии на солнечную энергию вместо сжигания нефти. Полагаю, что и другие страны не захотят дарить свою долю другим странам непонятно зачем. В общем, новое соглашение хотя и будет сопровождаться новыми вбросами в мае, особенно от Саудитов типа «Мы довольны итогами выполнения прошлого соглашения». «Мы планируем еще больше сократить добычу» (особенно на бумаге), но пройдет не так гладко. Полагаю, что независимо от итогов встречи, американские нефтяники и нефтяники Бразилии заместят долю ОПЕК и уйдут в отрыв. Считаю, что с июля начнется новое падение нефти на новые низы в январе-феврале 2018.

Министерство финансов определилось с планом по займам на II квартал. Объем размещения ОФЗ составит 500 млрд руб., что на 100 млрд руб. больше, чем в I квартале.
Если Минфину удастся выполнить план размещения всех бумаг, то объем заимствований во II квартале станет рекордным с 2010 г. Впрочем, учитывая, что вскоре ведомству предстоят погашения долговых бумаг на 300 млрд руб., то реально на финансирование дефицита бюджета в ближайшие месяцы из свежих займов пойдет только порядка 200 млрд руб.

Подробнее: http://www.vestifinance.ru/articles/83519

Строительная отрасль России продолжает погружаться кризис, страдая от сокращения госзаказов, сжатия спроса со стороны населения и дорогих банковских кредитов.
По итогам 2016 года количество зарегистрированных банкротств строительных компаний увеличилось на 17,3%.
Неплатежеспособными признали себя 3180 компаний, подавляющее большинство из которых (66%) — старожилы, работавшие на рынке более семи лет.

www.finanz.ru/novosti/aktsii/rossiyskikh-stroiteley-porazila-epidemiya-bankrotstv-1001894479

Сегодня появилась информация о состоянии Резервного фонда России и объема ФНБ. Объем ФНБ мало интересен, т.к. там почти нет живых денег. Так вот. Объем Резервного фонда составляет всего 912 млрд. рублей. Год назад он был равен 3 трлн. 640 млрд. рублей. Кстати, на смартлабе сегодня постили эту информацию, но пост еле еле вышел на главную, а следовательно не интересен. Для чего нужен будет Резервный фонд? И почему его остатки решили сберечь? Ну понятно, что на страну полностью лишившуюся Резервного фонда горячий капитал будет смотреть искоса. Соответственно тем более перед выборами 2018, ведь нельзя к выборам прийти с дыркой от бублика  и вместо траты фондов Минфин бросился занимать. Тем более конъюнктура пока хорошая. И вроде все нормально, так и надо. Вопрос один? Что дальше? Пусть этот вопрос волнует сам Минфин. Из каких средств он будет отдавать? Конечно, есть затея покупать доллары при курсе нефти выше 40, продавать ниже. Вроде и курс рубля регулируется и дефицит бюджета уменьшается. Только занимает то он в рублях и зачем ему курс рубля в этот момент если сейчас он не продает. Ну ладно, опять же не стоит брать это в голову. Главное, что назанимали много и под большие %. Назанимали на 1 марта 2017    6 трлн. 300 млрд. рублей. Ставка сейчас примерно 8,8%, т.е. ежегодно Минфин одних % будет выплачивать больше 500 млрд. рублей. Вопрос знатокам. Что произойдет когда ОФЗ больше продавать будет некому, а бюджет останется дефицитным? Я полагаю, что нужно будет продавать валюту из Резервного фонда и покрывать и дефицит бюджета и выплачивать и % по ОФЗ и само тело долга. А одни % по долгу 500 млрд. рублей. Соответственно делим 912 млрд. рублей на 500 млрд.= 1 год и 10 месяцев. На такой срок хватит Резервного фонда на уплату % по ОФЗ.
У меня есть только один вопрос -«Когда?»

Почему я делаю такое уверенное безапелляционное заявление? Почему упала нефть с 2014 по начало 2016 года со 120 до 27? Конечно, на том, что сланцевики постоянно наращивали добычу. График сейчас приводить не буду, не суть. Примерно с 2010 года добыча в США выросла с 5 до 9.5 млн. (пишу по памяти, кто хочет путь поправит, но неважно, сути это не изменит). Почему несмотря на сговор ОПЕК и неОПЕК нефть не пошла в рост, как говорило сообщество быков возглавляемое Андюраном? Который как оказалось… Ну вы в курсе :) Друг ОПЕК :) Почему же нефть не пошла выше 58, а застряла в 3-х месячном боковике? Опять же из-за сланцевых добытчиков, которые встали плитой и опять набрали хедж.
Что происходит сейчас? Добыча в США растет и за несколько месяцев увеличилась на 700 тыс. баррелей, буровые выросли больше чем в 2 раза.
Ирак, видя это, заявил, что к концу 2017 года нарастит добычу до 5 млн. баррелей. в день. Новак тоже похоже не в восторге от идеи продлевать это странное соглашение со сговором. Кстати, Игорь Сечин, оказался довольно прав осенью 2016 года, когда говорил, что Россия не должна участвовать в этом сговоре, т.к. не стоит уступать свою долю американским производителям. Ну так вот. Американские производители обозначили свою плиту. Может ли она быть пробита? Может. Но судя по количеству лонговых позиций у спекулей и хеджфондов пробитие ее не вызовет шквальных покупок, т.к. стопы производителей не полетят, их просто нет. Спекулям же увеличивать свои лонги просто не на что. Все и так уже по уши в лонгах. Ну, ладно! Чуть сократили. Вроде на 3%. Почему нефть в начале марта пробив нижнюю границу 3-х месячного боковика 55-58 не пошла ниже 50? Ну тут положение временно спасла встреча ОПЕК и переход фьючерсов. Быки конечно воодушевились этим фактом, ну на то они и быки. Что с них взять? В общем когда, нефть пробьет 50 вниз мало не покажется. Полетит вся лонговая пирамида, накопленная не только в боковике, но и при отскоке от 50. Отскок происходил довольно резво и PARABOLIC SAR конечно, благоволит к покупкам, но падение вопрос времени. К тому же в ходе отскока при переходе фьючерсов, который должен был состояться в районе 53 -53.5, о чем писал 24 марта позволил вывалиться выше средней линии конверта Боллинджера, поэтому конечно, техника благоволит к продолжению покупок. Куда это приведет? К 54, 54.50, 55? Не знаю, но когда будет пробит уровень 50 мало не покажется. Да и суть не в этом, суть в том, что как в 2014 сланцевики не дали пройти выше 120 и стоял многомесячный боковик, так и с начала 2017 года тоже стоял многомесячный боковик, только на уровне 58. И судя по всему история повторится.

P.S. И да, запасы ожидаются будут падать. Зачем держать нефть, когда ожидается, что она будет дешевой? Именно поэтому, как писал Олесь Филоненко, запасы растут на ожидании роста цены на нефть и падают на ожидании падения цен.

В России 75% наемных работников предприятий и организаций находится у черты бедности. Каждому десятому работнику не хватает зарплаты даже на еду, свидетельствуют данные НИИ Росстата.

www.finanz.ru/novosti/lichnyye-finansy/tri-chetverti-rossiyskikh-rabotnikov-nakhodyatsya-u-cherty-bednosti-1001892502

smart-lab.ru/blog/390278.php

Проголосовало 197 человек.
Расклад такой — 50% никуда не едет. Половина из них честно призналась, что нет денег. Половина сделали вид, что очень крутые кренделя и остаются при делах. Хотя зная своих очень крутых товарищей знаю, что даже при наличии маленьких детей, строительстве домов и загородных резиденций и прочее неделя то на отдых находится у этих товарищей. Ну еще, конечно, бывает просто лень :)
Ладно. Начну с истории. В 1996 году отдыхал с товарищами в Сочи. Приехали, походили по ресторанам, покупались, в Красную поляну съездили, на экскурсии, в общем надоело, решили съездить в Турцию в Трабзон на пароходе зашопиться. Нормальных турецких теплоходов не было (уже ушли в рейс), поехали на однопалубной российской посудине. В Сочи ходили в ресторан, оставляли примерно от 20 до 150 долларов на троих. На пароходе в баре сосиска с кофе стоила 15 долларов. По приезду в Трабзон пошли в кафешку. Цен нет. Пришли, ткнули на витрину с блюдами. Салат, блюдо, пить. Ну поели, попили, вымыли руки в чашке из которой некоторые русские туристы пили воду, пришла пора расплачиваться, подходит турок, смотрит на нас, смотрит на количество тарелок, показывает три пальца, говорит «Три доллара». Дело было в центре Трабзона. Вечером пошли в спортбар поесть и попить пиво. Зашли в очень неплохой. Зазывала затащил. Поели, попили на 5 долларов :)

( Читать дальше )

(Bloomberg) — Российские компании наращивают объем внешних займов, размещая валютные облигации на рекордную сумму с кризисного 2014 года.Компании из РФ в первом квартале разместили бонды на общую сумму $4,55 миллиарда и собрали заявки на $1,66 миллиарда с расчетами в апреле.

www.finanz.ru/novosti/obligatsii/rossiyskie-korporacii-snova-okunulis-v-valyutnye-dolgi-1001888652