🚂 Globaltrans (GLTR) — на чем акции обновляют максимумы? ▫️Капитализация: 128,2 млрд ₽ (715₽ за расписку)
▫️Выручка TTM: 82,3 млрд ₽
▫️ск...
TAUREN, спасибо, с большим интересом читаю ваши обзоры.
Однако не могу согласится с «Если показатели компании вернутся к значениям 2019 года и компания будет зарабатывать 20-25 млрд рублей в год, то p/e к текущим будет 5,1-6,4, что совсем не дешево для компании без драйверов органического роста и с иностранной юрисдикцией».
Нет, я согласен, что сейчас компания стоит недешево. Однако я не могу согласится, что у неё нет драйверов роста. С 2008 года, как сказано на сайте, парк подвижного состава вырос в 2,5 раза — с 27 000 до более 66 000 единиц. То есть это компания роста! Да, в последние пару-тройку лет парк несколько сократился. Но вы сами помните, что было в ковидные 2020-2021 годы, с какими трудностями все столкнулись. Тем не менее, год назад директор компании подтвердил, что не исключает возможность сделок M&A (слияний и поглощений). Я бы сказал так, брать на год и меньший срок компанию большого смысла нет, разве, что под идею возобновления дивидендов. Но такие качественные активы надо покупать и держать годами.
