$€ Сегодняшний день очень ждали в финансовом сообществе. Минфин наконец-то объявил объём покупки валюты. Это всего лишь 110 миллиардов рублей с 8 мая по 4 июня.



( Читать дальше )

$€ Стало известно, что Россия сокращает добычу нефти на 300-400 тысяч баррелей в сутки. Это чуть менее 5% от общей добычи. Причина в атаках и выведении из строя нефтеналивных портов.


И вот комментируя эти данные, многие начали говорить об ущербе от консервации скважин. В ютьюбе об этом особенно много рассказывают. И я не могу обойти эти публикации стороной, будучи по образованию нефтяником.

Да, действительно консервация скважин — это дорого. Разконсервация — это тоже дорого. И не все скважины можно вернуть к «жизни» после данной процедуры. Соответственно если законсервировать 5% скважин, то это очень накладно.

👉Однако все дело в том, что не нужно консервировать скважины. Снижение добычи должно быть на 50% и более, что бы было не обойтись без этой процедуры. Можно просто снизить добычу нефти. Каким образом? Есть три основных вида добычи нефти. И коротко рассмотрим каждый из них.

Фонтан.

Это самый простой вариант. В этих скважинах нет насосов. Нефть сама течёт за счет природной энергии. У этих скважин добыча ограничивается простым закрыванием вентеля на пару оборотов. Как вода у вас на кухню. Чуть-чуть приоткрыл, чуть-чуть призакрыл. И напор столько, сколько нужно. И вот тут тоже самое.

( Читать дальше )

$€ За последние два месяца, наш рынок акций снизился уже на 10%. При чем в последние недели снижение ускорилось. Почему это происходит?



( Читать дальше )

$€ На предстоящей неделе, в среду шестого мая в 12:00 по Москве, Министерство финансов озвучит объёмы валюты, которую они будут выкупать с рынка в рамках работы бюджетного правила. При этом сами покупки тоже должны начаться шестого мая.

Что известно на данный момент, и как это все повлияет на курс рубля? Вот об этом сейчас и поговорим.

ВЛИЯНИЕ НАЧАЛА РАБОТЫ БЮДЖЕТНОГО ПРАВИЛА.

Естественно каждому понятно, что начало покупки валюты поддержит курс доллара и юаня, и рубль должен слабеть. Много ума не нужно чтобы это понимать.

И весь вопрос заключается в том, какой объём будет выкупаться. Потому что именно от этого зависит величина девальвации. На данный момент известно, что это будет выкуп из учёта двух месяцев — марта и апреля.

И логично предположить, что если выкупать за месяц столько, сколько должно было выкупаться в течении двух месяцев, то это приведёт к локальному дефициту валюты и как следствие к сильному ослаблению рубля.

➡️Но, не все так просто. Дело не только в количестве покупаемой валюты, но и в ее соотношении с продажами валюты от экспортёров. То что Минфин будет выкупать много валюты — это понятно, но и экспортеры будут продавать повышенные объёмы. Сейчас как раз уже идут поступления от продажи нефти дороже 100 долларов за барель. Соответственно предложение валюты тоже внушительное.

( Читать дальше )

$€ Часто о чем то не пишу, потому что кажется — это банально, и так все знают. Но в очередной раз убеждаюсь, что это абсолютно не так. Неправильно проецировать себя на всех остальных.

Сегодня общался с соседом. Что то коротко задели тему svo и оказалось, что он совсем не в курсе про то, что произошло с нефтеналивной инфраструктурой в Туапсе.

О том что там уже две недели все горит, и большая часть уничтожена — он просто не в курсе. А мне то кажется, что об этом важном событии все должны знать. Тем более это освещается везде, в том числе и на федеральных каналах и радио. Да, говорят не много и в оптимистичном ключе. Но говорят.

А он просто не понял о чем вообще я говорю. То ли в принципе ему такое не интересно, то ли конкретно в данном случае он не в курсе — я не знаю.

👉Но факт есть факт. При этом понятно, что есть определённые социальные группы, кому это в принципе не интересно. Например домохозяйки, которые загружены домашними делами, или подростки — у которых играют гормоны, у них совсем другие приоритеты. Там понятно. Они такими вещами в принципе не интересуются.

( Читать дальше )

$€ Последние пол года пишу о том, что снижение на нашем рынке начнётся в мае, или даже позже. После окончания дивидендного сезона.

Но по сути, мы снижаемся уже несколько недель. И сейчас это снижение ускорилось, и вот так неожиданно резко мы уже тестируем 2650 по ММВБ. На мой взгляд этот уровень не должен пробиваться с первого раза. Но на закрытии пятницы мы опустились ниже этой цифры. Хотя там снижение на уровне погрешности. Поэтому можно говорить, что поддержка пока не пробита.

👉При этом снижения в целом практически не было. По сути индекс утянула вниз одна бумага. Лукойл — минус 5% на див гэпе. Из-за большого веса в индексе этого снижения оказалось достаточно.

Я по-прежнему считаю, что для обвала чуть-чуть рановато. Такие уровни не должны пробиваться с первого раза. Но, ошибаться я тоже умею, и делаю это элегантно и с лёгкостью. 😬

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ.
Локальный нисходящий тренд был сломлен на прошлой неделе. Но оказалось, что пробой ложный. А обычно после ложного пробоя движение по тренду ускоряется. Так получилось и в этот раз.

( Читать дальше )

Сегодня не будет графиков и цифр. Но должно быть полезно.
$€ Инвесторы любят усложнять. Им кажется — чем сложнее, тем лучше. Ищут сложные пути, ищут сложные закономерности, хотят найти какой-то супер секрет. Думают есть что-то такое, что если они узнают, то хакнут рынок.

Сейчас расскажу один короткий пример для наглядности. В комментариях мне часто пишут. И в один такой раз, я вступил в переписку с одним читателем моего телеграм канала. Обсуждали с ним фьючерс на пару доллар/рубль.

В процессе диалога, он написал мне много сложных вещей. Сложных для обывателя. Хотя, местами было не совсем понятно даже мне. Писал про фандинг, бэквордацию, контанго и отрицательную ставку в вечных фьючерсах. И много чего ещё.

В конце диалога я спросил: «Ну хорошо, в итоге после всех этих сложных рассуждений и умозаключений, какой вывод? Куда пойдет доллар»? Конкретного ответа не последовало. Т.е сложные и умные термины, в итоге не помогли ему определиться с будущими движениями актива.

➡️Соответственно усложняя вы действительно усложните. Но это усложнение по итогу не поможет достичь результата. И даже наоборот. Можете только запутаться.

( Читать дальше )

$€ Скорее всего в вашем окружении есть хотя бы один такой человек. Или даже, возможно, что это вы. Человек, который ходит с банковской картой оформленной на другую личность. Чаще всего этим человеком являются пожилые родители.

❓Но почему так? Что за финансовый фетишь? Думаю большинство из вас и сами понимают, что все дело в финансовых проблемах. И сейчас коротко расскажу, кто ходит с чужими картами.

Банкротство.

➡️Люди которые попали в сложное финансовое положение и воспользовались законом о банкротстве. Это может быть вызвано неспособностью выплачивать кредит, или непредвиденными обстоятельствами, которые привели к финансовым проблемам.

➡️Так же есть те, кто залезли в финансовые пирамиды, набрали под это дело кредитов, и когда пирамида рухнула, то они остались с большими долгами. Ну и соответственно можно подаваться на банкротство.

➡️Ну и есть те, кто специально проворачивает такие махинации. Умышленно набирает кредитов, чтобы потом все это списать через тоже самое банкротство.

Интересно, что в моем окружении есть все эти три типа ситуаций, в которых оказались знакомые мне люди. Соответственно у них у всех банковские карты, оформленные на родителей.

( Читать дальше )

$€ Покушение на президента США — ну и ладно.

Взорван НПЗ, а дым чувствуется за сотни километров — ну бывает.

Двадцатый пакет санкций из-за которого Тимати не пустят в Куршевель и на его виллу в Сен-Тропе — вообще не интересно.

➡️Столько эпичных событий произошло за несколько дней и ещё больше за последние месяцы, а людям это уже и неинтересно. А ведь лет 10 назад, любое из этих событий нас бы шокировало, и обсуждали его со всеми знакомыми всю неделю.



( Читать дальше )

$€ Прошло очередное важное событие для нашего рынка. Заседание ЦБ вызвало всплеск волатильности. Но уже на следующей неделе о нем забудут.

Локальный нисходящий тренд сломлен, но глобально ММВБ все еще в боковой консолидации. Нефть на максимумах, как и рубль. Это куда более важно для нашего рынка, чем действия ЦБ. Все это и не только, обсудим на сегодняшнем биржевом обзоре.

РЕШЕНИЕ ЦБ.
ЦБ снизил ставку до 14,5%. Это локальный позитив. Но рынку это не понравилось. Инвесторы хотели большего. К тому же Набиуллина расстроила их своими заявлениями. Подробно их обсуждали в отдельной статье. Повторяться не будем.

В итоге после оглашения решения и пресс-конференции, наши акции и облигации пошли резко вниз. Однако можно уверенно говорить, что это локальные и ничего не значащие движения.

➡️Это спекулятивный нерв. Фундаментально разница между 15% и 14,5% не существенна. Соответственно уже на следующей неделе все забудут про это решение и комментарии. Есть более важные и принципиальные факторы для нашего рынка.

( Читать дальше )