Какой должна быть торговая стратегия?

Казалось бы очевидный ответ лежит на поверхности — прибыльной.

Однако, создать хорошую стратегию не так просто, поскольку при моделировании зачастую появляется масса допущений и взаимоисключающих условий, которые в комплексе разрушают её.

За годы поисков оптимальной торговой стратегии, я кажется сформулировал для себя основные принципы, а также некоторые ошибки при её построении.

* — все нижеописанное является субъективным мнением и не претендует на истину первой инстанции.

Принципы

1. Простота. Я убежден, что алгоритм должен быть основан на простых закономерностях (зависимостях, индикаторах), т.к. чем больше и/или сложнее условия для сигналов, тем выше соблазн оптимизации, а иными словами — подгонки под результат на истории. Например, стратегия основана на уровне VWAP, а в качестве фильтров используются индикаторы типа: MACD, Bollinger bands, при этом имеются дополнительные условия по времени нахождения в позиции. Очевидно, что рано или поздно наступит противоречие, которое невоможно было предугадать и формализовать ввиду сложности и вариативности, в таком случае решение может быть принято только вручную, что означает слом всей системы.

( Читать дальше )

Однако, прав был старина Дарвин...

Полезные признаки организмов дают больше шансов к выживанию в условиях естественного отбора, а бесполезные — даже не закрепляются в популяции.

Экстраполируем эту теорию на поведенческие привычки «организмов» на одном из популярных порталов про трейдинг.
Все участники финансового рынка вне зависимости от типажа инвестор/трейдер вечно находятся в поисках Грааля.

Как раз недавно был опубликован пост, в котором автор фактически предоставил всем желающим алгоритм, который пусть и завуалировано, но даёт понимание правильного трейдинга.

Обладая хотя бы минимальными навыками работы на бирже, любой трейдер, не говоря уже об инвесторе, изучив тот пост, получил бы реальный работающий инструмент для успешной торговли.

И как вы думаете, насколько популярным оказался тот пост?



( Читать дальше )

Несколько последних месяцев я полностью погружён в вопросы ремонта новой квартиры, в связи с чем мозг освободился от мыслей о спекуляциях на бирже.

В то же время искусственно созданный вакуум заполняется различной информацией от оппонентов, часть из которой так или иначе связана с темой финансов и инвестиций, что вызывает у меня определённый интерес, в частности — флиппинг.

Флиппинг (от англ. to flip — «перевернуть») — это покупка объекта недвижимости, который нуждается в ремонте, его обновление и продажа по более высокой цене.

На самом деле, как рассказывает Вадим — владелец компании, осуществляющей ремонт на моём объекте, флиппинг сегодня это совсем не про жильё, нуждающееся в ремонте, а наоборот — подбор лотов классов business и luxury (иногда по запросу заказчика), отделка по определённым стандартам или уникальному дизайн-проекту (при наличии), оснащение техникой и меблировка, создание уюта (вплоть до конкретных бокалов, подушек, торшеров и т.д.).

Он занимается флиппингом более 8 лет и за это время помимо формирования нескольких постоянных строительных бригад, организовал собственное производство мебели, небольшое дизайн-бюро, привлёк к сотрудничеству поставщиков строительных материалов.

( Читать дальше )

Трейдер трейдеру не друг

Как минимум потому, что прибыль одних формируется исключительно за счёт убытка других.

Финансовый рынок — по сути игра с нулевой суммой, когда участники заключают сделку, надеясь на профит, но победителями не могут стать все, следовательно часть из них ошибается, отсюда и борьба в стакане котировок.

С рынком вроде всё понятно и логично, но откуда такое скотство в тематических сообществах?

Аллегория

Читали «Скотный двор» Оруэлла?

Если нет, вот краткое содержание.

---

Ферма, на которой есть разные животные: свиньи, собаки, лошади, овцы и козы.

Животные не довольны своей жизнью, им кажется, что это жалкое существование, в основе которой — неоценённый труд.

Хозяин фермы — мистер Джонс — грубиян и пьяница.

Власть человека делает животных несчастными, поэтому они решают бороться, чтобы создать справедливый мир и свергают фермера, становясь хозяевами фермы.

Новые правила формируют целую идеологию — скотизм.

Семь правил:

1. Человек — враг.

2. Животное — друг.

3. Нельзя носить одежду.

( Читать дальше )

В чём разница между направленной и сеточной стратегиями торговли?

Многие считают, что эти стратегии отличаются по типам: трендовая и контртрендовая.

На самом деле это не совсем так — никто в здравом уме не станет держать позицию против движения цены, особенность лишь в моменте входа в сделку.

Подходы

Если утрировать, то трендовик, определив тенденцию, в надежде на её продолжение, как правило, входит по рынку (реже лимитками) и ожидает цели по прибыли где-нибудь далеко от точки входа, причём мелкие движения его не интересуют, необходимо, чтобы ууууххх...:

( Читать дальше )

А вы когда-нибудь задавались вопросом, почему выбрали для себя именно этот тип торговли?

Выбор из двух вариантов: инвестиции и трейдинг.

Прежде чем спорить предлагаю определиться с терминами...

Инвестиции — финансовые вложения в ценные бумаги на срок не менее 3 лет с целью получения дивидендов и перспективой роста их рыночной стоимости.

Трейдинг — активные спекуляции с использованием производных финансовых инструментов или на валютном рынке.

Сходу многие ответят: «Мне так привычнее» или «Вижу тут больший потенциал прибыли», а иногда: «Так безопаснее».

Субъективное мнение

Мне ближе трейдинг, моя эпопея с инвестициями закончилась во времена ПИФов от «Тройки Диалог».

Не могу сказать, что остался недоволен результатами, но за время экспериментов с инвестициями прояснил для себя ряд ключевых моментов:
— для получения существенной прибыли от владения ценными бумагами нужно много времени.

— заработать на фондовом рынке возможно только при росте актива.

— стартовый капитал имеет существенное влияние на результат.

( Читать дальше )

Кто-то может упрекнуть меня в излишней философии в постах про трейдинг за последнее время.

А чем ещё заниматься, кроме как философствовать во время спекуляций?

Можно конечно по примеру инфоцыган прогнозировать цены, разбирая отчётность эмитентов, рисуя волны на графиках и выдумывая новые математические формулы, но это никак не влияет на истинную результативность торговли, а значит рано или поздно ценность таких прогнозов станет нулевой.

Ежедневная публикация своих торговых достижений тоже со временем утомляет.

Остаётся лишь время от времени размышлять о смысле бытия на финансовом рынке...

***

Вот я и задумался: а что такое трейдинг в широком понимании?

Чего в нём больше: математики, логики или обычной психологии?

Мне сложно ответить на этот вопрос однозначно, т.к. я не эксперт, но давайте по-рассуждаем.

Математика

Каждый трейдер эксплуатирует 1-2 математические зависимости, которые однажды принесли ему прибыль и при неоднократном использовании оказывались выигрышными либо в большинстве случаев, либо в объёме совокупной прибыли по сравнению с убытками.

( Читать дальше )

Ах, обмануть меня не сложно!..
Я сам обманываться рад!

Этот фрагмент великолепного стихотворения Пушкина «Признание» наилучшим образом описывает то, что происходит с трейдерами на финансовом рынке в моменты, когда убыток ещё можно предотвратить, но на самом деле он неизбежен.

Наверняка каждый из вас замечал за собой странное поведение, при котором внутренний голос (опыт, насмотренность) говорил о необходимости закрытия позиции, а жадность (самоуверенность, бахвальство) тормозили принятие решения.

В результате малая прибыль по сделке превращалась в убыток, а небольшие потери — в гигантский fuck up!

***

Обычно после таких событий начинаешь верить в «кукла», контролирующего твои сделки, обижаться на рынок и обвинять брокера и всех вокруг в некомпетентности.

На самом деле, в твоих потерях виноват ты сам, начиная с того, что решение торговать на бирже принималось тобой самостоятельно, и заканчивая идеей пересидеть убыток в той самой сделке...

***

На рынке царит хаос: все обманывают друг друга в интересах собственного капитала и у того капитал больше, кто умеет это делать лучше остальных.

( Читать дальше )

Сейчас я расскажу вам про настоящую механику движения цен на финансовом рынке.

Для большинства это будет лишь воспоминанием из прошлого, когда сдуваешь пыль с учебника, который брал в руки много лет назад, но для некоторых информация в посте станет настоящим открытием…

Итак, начнём.

Базис ценообразования

1.    Цена растёт, если объём в рыночной (тейкерской) заявке на покупку превышает объём во встречной лимитной (мейкерской) заявке на продажу.

2.    Цена снижается, если объём в рыночной (тейкерской) заявке на продажу превышает объём во встречной лимитной (мейкерской) заявке на покупку.

Аналогично эти правила действуют на группы заявок в стакане, например:


( Читать дальше )