http://www.youtube.com/watch?v=4p-XwXcqoDQ


Очень интересно, спасибо. Было забавно, как идея клиринга на планке не вызвала энтузиазма, а ведь на кварталке, где вега не имеет значения за две недели до экспирации (на 140 колах, не важно, волатильность 40, и премия 140, или 100, и премия 200), а имеет значение только цена фьючерса, это и есть решение проблем, а пока эту фичу не ввидут, ПОКУПАТЬ опционы выгодней ))

Добрый вечер.

В последнее время ведутся соревнования о том, кто круче, спекулянт или инвестор. Вот решил прикинуть:

Вообще, я занимаюсь опционами, торгую волатильностью, это выглядит следующим образом — я чего-то ожидаю с волатильностью до экспирации, сравниваю свои ожидания с рынком — если рынок предлагает дешево (как мне кажется) — покупаю, дорого (как мне мерещится) — продаю. Ну еще спреды — когда непонятно, дешево или дорого, но зато понятно, что дешево/дорого относительно другого опциона. Если я оказываюсь меньше неправ, чем рынок, я зарабатываю. Узнать — прав я или не прав просто, дождаться экспирации и посмотреть на свой счет по прошествии месяца, максимум трех.

С такой позиции если смотреть на акции — то это ведь тоже ожидания рынка, ожидания о том, какие будут все-все-все продисконтированные к текущему моменту дивиденды — вот что такое цена акции.
Инвестор — тот, кто сравнивает свои ожидания с ожиданиями рынка и меняет одно на другое, как и опционщик (как мне кажется). Проблема в том, что прав инвестор или не прав, он узнает по прошествии многих лет (в отличие от опционов, где надо подождать месяц-три). Вобщем тяжело им быть, люди нетерпеливы в массе своей, но за то тут есть почва под ногами, тут есть философия и смысл (без этих составляющих институт биржи столько веков не продержался бы).

( Читать дальше )

Драги устроил только что новогоднее ралли. Особенно газпромчега. +50% к концу года, начиная со вчера. Смотрите

успех на бирже мерят мелочно — айпады, прибыль, стоимость семинара
А я хочу вам предложить другой анализ — как много за день вы умудрились проиграться, при этом можете сейчас дышать и с людьми объясняться.

Вот мой рекорд — я как-то за один лишь час умудрился слить милллион рублей, а потом по прошествии пары дней еще за день на «кипре» слить милллион. По прошествии года, в котором все это случилось я отбился (сделал более 100%). Но самое смешное, что я вообще никто. Считаю себя успешным.

Господа, я нахожусь в лонг гамме уже несколько дней… и я при своих. Это связано с безумием декабрских опционов. Шортите их полностью, это грааль. У меня открыт обратный календарный, Стас Бржозовский на днях рассказывал о такой штуке.
В декабре неадекватно высокие цены. И очень ликвидно стучать по бидам. Пользуйтесь.
Кстати, у меня есть группа в контакте, где примерно расписана моя поза.
vk.com/club57274803
Обленился писать на смарте… Прости, мой дорогой читатель 

В прошлом своем посте я написал всего одну строчку
http://smart-lab.ru/blog/131226.php

и до сего дня мой прогноз волатильности на два месяца вперед оправдывался на 101%

Однако, вот он сентябрь, а хочется, чтобы мы подзатухли до экспирации, но что-то не то. Рынок хочет рухнуть, хотя по моделям этого явно нет, но ощущение неприятное, волатильность на часовике очень сильно выросла, но критическую отметку не перешагнула, а благодаря высокорой персистентности — волатильность на дневках скукоживается и дальше.
Могу предположить, что где-то в среду и в четверг может что-то ёкнуть, поэтому опционщикам рекомендую СОКРАЩАТЬ свои позиции, как покупателям, таки продавцам. Вы и сами это чуете, если мешает жадность — пофантазируете не о гарах денег, а о просадке на 20%.

я группу открыл в контакте, пробуйте зарегаться. Там я уже выложил, что буду делать на 4-ый квартал 2013 года. Здесь напишу значительно позже.

vk.com/club57274803 

только что вы наблюдали последний всплеск волатильности до сентября :)

Уже давно торгую и научился распознавать на сознательном  уровне (многие на подсознательном распознают, но человек подсознание не слушает), что даже не смотря на то, что заработал, я совершил ряд ошибок и в следующий раз у меня отнимут в десятикратном размере. Этот навык я приобрел после многолетней продажи волатильности, кто поймет, тот поймет:)
Вот и сейчас я понял, что лонг волы сентября был ошибкой (которая, кстати, дала +15% через просадку -15%). Не смотря на то, что она дешевле июльской. План на июльскую экспирацию — закрыть лонг волы сентября все страйки (закрыто только половина), открыть июль (июль еще вчера был открыт, +10% за день :))
Вечным продавцам хотел пожелать разорения, но они и без меня справятся! :)
У кого вопросы по торговле (желательно опционами, а еще желательней волатильность), задавайте, я каждый день добрее предыдущего, отвечу :)