Частичный перепост моей статьи из журнала Wallst.
Минувшая неделя прошла полностью под аккомпанемент «медведей». Конечно, до панических распродаж дело не дошло, во многом благодаря обострению ситуации на ближнем востоке и удорожанию нефти, но и покупать подешевевшие активы у игроков желание не возникло. Драйверов для идейного движения на рынках как не было, так и нет, игроки продолжают спекулировать на внутренних идеях, отыгрывая то новостные идеи с востока, то макростатистические данные.
 
Тон начала следующей недели будет задан данными, по производственной активности Китая, которые будут опубликованы в воскресенье 5:00 МСК. После весеннего спада индекса PMI, летние месяцы июнь, июль и начало августа, ознаменовались подъемом китайской экономики и выходом позитивных данных по данному индексу. Вполне возможно, что в воскресенье мы так же увидим «зеленую» статистику, что может подтолкнуть игроков к покупкам вначале недели. Это, пожалуй, единственный очевидный драйвер, на который могут рассчитывать «быки».


( Читать дальше )

Вчера МинЭкономРазвитие ухудшило прогноз по ВВП России на 3 квартал 2013 года, до 1,9% с 2,4%, на четвертый — до 2,2% с 3,4%. И это при том, что наши основные экспортные продукты, нефть и газ, торговались не по самым низким ценам. Я думаю, что и эти цифры несколько завышены, ну да ладно, оставим это для пытливых умов.
 
Вопрос в другом, каким способом можно приподнять данные по ВВП?
 
Естественно, ослаблением национальной валюты, что мы и наблюдаем с начала этого года. ЦБ умело балансирует в районе верхней границы бивалютной корзины, то запуская интервенцию, чтобы избежать паники и девальвации, то прекращая выкуп, как только рубль пытается укрепиться.
 
Назревает вопрос, почему же тогда не происходит укрепление рубля на растущей нефти?
 
За последние 2 дня мы видим рост нефтяных котировок на 6%, но при этому рубль все равно продолжает сдавать свои позиции. Ответ прост, укрепление рубля не выгодно ни одному нашему регулятору. Мы экспортировали нефть по 110 долларов за баррель при курсе доллара 32,8, что в пересчете на рубли получается 3608 руб. за баррель, на сегодняшний день, если провести расчет  исходя из 116 долларов при курсовой стоимости 33,122 руб., мы получим цифру 3842 руб. за баррель. Разница равна 234 руб. с одного барреля нефти.


( Читать дальше )

Частичный перепост моей статьи из журнала Wallst.
 
Еще одна неделя без идейных движений осталась позади. Российский рынок продолжает торговаться в узком коридоре, ожидая новых драйверов для прокладки очередного вектора. 
 
Фьючерс на индекс РТС. На прошедшей неделе цена продолжила отрабатывать границы боковика, с поддержкой в районе 130000 пунктов и сопротивлением на отметке 135000 пунктов. 20 торговых сессий продолжается это скитание, но все попытки выйти как вниз, так и вверх заканчивались неудачей. Помимо горизонтального уровня сопротивления, через отметку 135000 пунктов приходит и диагональный уровень, который является верхней границей нисходящего канала, берущего свое начало с февраля текущего года. Я не думаю, что у наших покупателей хватит сил, без должного уровня оптимизма, преодолеть этот уровень. К тому же на предстоящей неделе нет обозримых факторов, которые могли бы серьезно повлиять на ход торгов. Для наших «быков» еще сохраняется запас хода наверх, в пределах 1500 пунктов, после чего фиксация длинных позиций и активизация «медведей» могут вновь увести цену вниз. Конечно, исключать выход вверх ни в коем случае нельзя, но повторюсь, назвать тот драйвер, который спровоцировал бы массовые покупки на предстоящей пятидневке, я затрудняюсь.


( Читать дальше )

Начну с наболевшего. Вчера в теме «Что такое хорошая сделка?» встретил очень много гнева, в основном со стороны троллей, которые видимо с открытия вчерашней сессии шортили, замет покупали, но в итоге потеряли деньги на обеих манипуляциях. По-другому объяснить такой напор гнева я не смог. Но была и вполне конструктивная критика, если объединить все вопросы в один, то он звучал бы именно так «На графике нет оснований для открытия коротких позиций, почему шорт? Это простое везение, а не система!»
 
Да, на первый взгляд это обыкновенный боковик, в момент пробоя которого стоило бы покупать, но не все так просто. Именно условности заставляют смотреть трейдеров на рынок сквозь розовые очки.

Все мы знаем, что цена в ликвидных инструментах ходит волнами, образуя при этом ценовой канал. Так вот, проведя по минимумам нисходящую линию и спроектировав ее по максимумам, получаем вполне симпатичный канал, который в последствии и был отработан. Именно на этой точке стояла лимитка и именно это послужило сигналом к продаже.  Надеюсь, что сомнения по поводу «повезло» отпали сами собой.   


( Читать дальше )

Еще один наглядный пример хорошей сделки. Рынок сегодня оказался весьма щедр, особенно в свете последних дней, где внутридневная волатильность постепенно угасала.
 
Расписывать особо нечего, все было сказано в утреннем обзоре, который на удивление был проигнорирован, ну да ладно. На графике все видно:
 
 
P.S. Не стоит заморачивать себе голову упадет ли S&P500 или нет, сократят ли QE3 или оставят. Торгуйте рынок, и будет профит!
 
Всем удачных торгов!  

Наш рынок продолжает торговаться на минимальных объемах. Большинство игроков стоит в стороне и ждут нового драйвера дальнейшего движения. Я думаю, что эти драйвером станет именно протокол заседания FOMC, который будет обнародован сегодня в 22:00 МСК. Т.к. это событие случится незадолго до закрытия нашего рынка, то не стоит переносить большие позиции через ночь, возможен гэп на открытии сессии в четверг.
 
Что касается моих ожиданий на сегодняшний день, то это скромный боковик с поддержкой 130500 пунктов и сопротивлением 132000 пунктов.

В целом же свой ранее озвученный взгляд на рынок не поменял и жду реализации разворотной фигуры перевернутая ГиП.


( Читать дальше )

Хм, странно, почему сегодня нет ехидных насмешек над «быками»? Почему «профессор» не смеется больше над Шуриком? Может шорты жмут? Пора бы признать свою ошибку и снять их…
 
Я вторую неделю пишу про рост и привожу вполне аргументированные доводы, но почему то трейдеры не видят их, азов классического технического анализа, а смотрят на запад, смотрят на развивающиеся рынки и пытаются найти ответ в том, что давным-давно раскоррелировалось, или как писал недавно Гном «вошло в диссонанс». Даже сейчас, обновив месячные хаи и стоя в 15 пунктах от летних максимумов по ММВБ, игроки все рано пытаются поймать вершину рынка и зашортить. Конечно, мне как трейдеру сидящему в длинных позициях эта ситуация полностью устраивает, ведь чем больше «медведей», тем выше прокатят «быков», но с человеческой точки зрения мне непонятно, почему люди раздают свои деньги ожидая какого-то обвала.
 
Ну хорошо, август практически каждый год проходит с какими то катаклизмами на рынках, согласен. Но сидеть в шортах по бычьему тренду и ждать обвала не есть верно. Может обвал и будет, но встретить его нужно с целым депозитом, и заработать на падении, а не отбивать на обвале потери которые образовались в результате неверно выбранной позы.


( Читать дальше )

Шансов с текущих уровней рвануть, куда то в заоблачные дали, у нашего рынка практически нет никаких, а вот разыграть фигуру перевернутая ГиП, вполне возможно. К тому же на носу месячная экспирация, которая может подтянуть цену к камфорному уровню. Целевым ориентиром роста, пока, выступает уровень 133500 пунктов.     



( Читать дальше )

Частичный перепост моей статьи из журнала Wallst.
Минувшая неделя для российского рынка прошла без значимых событий, в стандартном противостоянии «быков» против медведей. Из пяти торговых сессий всего две были трендовые, это снижение вторника и пятничный рост. Дальнейшие перспективы рынка становятся все более туманны, четких сигналов как со стороны технического, так и со стороны фундаментального анализа нет, игроки ждут нового драйвера для прокладки дальнейшего вектора движения цены.
 
Фьючерс на индекс РТС:


В ходе торгов, на прошедшей неделе, цена вышла вниз из восходящего канала, обозначенного в предыдущем обзоре, и продолжила свой путь в рамках локальной нисходящей тенденции. Однако уже в пятницу цена сломала этот тренд, выйдя с импульсом за его пределы. Основная кульминация сейчас сосредоточена вокруг отметки 133500 пунктов, от того, пробьет цена этот уровень вверх, или отскочит, и будет зависеть судьба дальнейшего тренда. В случае позитивного развития ситуации у «быков» вновь появится шанс потрогать отметку 138000 пунктов, в противном случае возможен заход на новые минимумы, целевым ориентиром при этом выступит отметка 126000 пунктов.


( Читать дальше )

Частичный перепост моей статьи из журнала Wallst.
 
Прошедшая неделя игроками российского рынка запомнилась, пожалуй, лишь панической распродажей в акциях Уралкалия. Это и «подкосило» наши индексы в начале недели. В остальном же торги проходили в спокойном режиме, консолидируясь в узком диапазоне вблизи нижних границ предыдущей пятидневки.   
 
Фьючерс на индекс РТС:  С технической стороны вырисовывается интересная картина в фьючерсном контракте. С одной стороны цена находится в рамках глобального нисходящего тренда, берущего свое начало с февраля текущего года, с другой стороны внутри этого тренда образовался локальный восходящий канал, выделенный на графике синим цветом. На данный момент переломной точкой служит отметка 132000 пунктов, где проходит нижняя граница восходящего канала. От этой отметки мы, на протяжении двух последних сессий, наблюдали агрессивные покупки, причем на повышенных объемах. Подспорьем так же выступает, получившая свое подтверждение, разворотная формация в виде молота, которую мы увидели в среду. Я по-прежнему склонен считать, что восходящий тренд имеет право на жизнь, но в том случае, если нам вновь не преподнесут «утку» типа Уралкалия. Сильным сопротивлением, оно же является первой целью роста, служит уровень 137500- 138000 пунктов, где проходит верхняя граница нисходящего тренда. Далее все будет зависеть от наших «быков», хватит ли сил сломать полугодовой тренд или нет. Конечно, множество факторов свидетельствуют о росте в район отметки 145000 пунктов, но чересчур оптимистичные прогнозы для нашего рынка, особенно в последенее время, давать не приходится. Отменой сценария послужит уход цены ниже отметки 132000 пунктов.    


( Читать дальше )