комментарии Миллион для дочек на форуме

Доброе утро коллеги 👋

Сильнейший рост индекса Московской биржи мы наблюдали в пятницу, после решения Банка России сохранить ключевую ставку на уровне 21%.
Практически никто из аналитиков не ожидал такого развития событий, и допускали, только на уровне теоретических рассуждений, однако решение ЦБ в очередной раз в уходящем году стало неожиданностью для экспертного сообщества.
Перешли от «победить инфляцию любой ценой» до «победить инфляцию, но не навредив экономике слишком сильно».

Котировки ОФЗ тоже сильно повысились: индекс гособлигаций RGBI переписал в пятницу трехмесячную вершину, прибавив 3,3%.

Риторика и сигналы ЦБ увеличили вероятность достижения пика ключевой ставки и более раннего начала ее снижения. Это привело к сокращению большого дисконта в наших акциях, связанного с неблагоприятными денежно-кредитными условиями, что вместе с массовым закрытием коротких позиций спровоцировало мощное восходящее движение котировок.

Объем торгов (252,9 млрд руб.) подскочил почти в два раза и стал максимальным с февраля 2022 г. Сигнал очень позитивный, поскольку ускорение восходящего движения рынка сопровождается всплеском активности инвесторов, что увеличивает вероятность развития более устойчивой и продолжительной волны восстановления наших индексов.

Доброе утро коллеги 👋

Кто-то знает поговорку про четверг? напишите в комментариях...
А пока, утренний обзор рынков:
Вчера Индекс МосБиржи пытался развить отскок и оттолкнуться от 2500п.  на фоне улучшения валютного и сырьевого факторов, но мешали санкционные угрозы и инфляционный негатив. Основную сессию закрыли на уровне 2508,1 (-0,47%).
📈Лидеры: QIWI (+7,85%), Сургутнефтегаз-ап (+2,1%), ЮГК (+1,55%), Селигдар (+1,15%).
📉 Аутсайдеры: Совкомфлот (-4,46%), Novabev (-2,96%), Распадская (-2,62%), МТС (-2,35%).

Котировки ОФЗ сумели сохранить сдержанную восходящую динамику предыдущих трех сессий: индекс гособлигаций RGBI закрылся в символическом плюсе на уровне 99,13 (+0,02%).

Валютный фактор усилил позитивное влияние на Индекс МосБиржи. Быстрое ослабление рубля вместе с ростом нефтяных цен создавало благоприятные условия для покупок акций. Несмотря на это, несколько попыток российского рынка развить хороший отскок оказались неудачными.

Санкционный фактор ухудшил настроения на российском рынке. Американские СМИ сообщили, что администрация Байдена рассматривает возможность введения новых, более жестких санкций против экспорта российской нефти до вступления Трампа в должность президента США. Кроме того, появилась информация о согласовании 15-го пакета санкций против России послами ЕС.

Доброе утро коллеги 👋

Среда, а значит середина рабочей недели.
Начинаем утро, как всегда, с чашечки кофе и утреннего обзора рынков:

Вчера индекс Московской биржи перешёл к коррекции так и не найдя причин для локального оптимизма.
Поддержать ММВБ не смогла и дорожающая нефть и ослабление рубля.
Многие ждали теста уровня 2600п, но коррекция началась раньше. Новых фундаментальных причин для падения широким фронтом не появилось. Основную сессия индекс Мосбиржи закончил на уровне 2522,75 (-1,94%).
📈Лидеры: Делимобиль (+1,34%).
📉 Аутсайдеры: ВК (-4,97%), РуссНефть (-4,55%), Распадская (-3,8%).

Открыто показываю портфель и сделки t.me/+PxQt7Q0DKMZjNTEy

Акции Делимобиля фактически единственные завершили в плюсе основную сессию среди более или менее ликвидных бумаг. Котировки умеренно повышались второй день подряд на фоне новости о том, что каршеринговая компания запускает пилотный проект продажи автомобилей из своего автопарка в лизинг юрлицам и индивидуальным предпринимателям.

Акции Сбера стали одними из аутсайдеров финансового сектора, другие представители которого тоже подешевели.

Доброе утро коллеги 👋

Пятница. Пятница хоть и небольшой праздник, но зато постоянный. Так вроде говорят 🙃

Ну, а мы пока начнем день с утреннего обзора рынков:
Российский рынок сопротивляется негативу и продолжил восстановление начатое в среду. Драйверами для роста стали: ослабление рубля, рост цен на нефть и умиротворяющие речи правительства.
Индексу МосБиржи закрыл основную сессию ростом на уровне 2547,88 (+2,24%).
Поддержку Индексу МосБиржи может оказывать стремление все большего количества инвесторов защитить свои долгосрочные вложения от обесценивания рубля. На фоне подорожавшей инвалюты недооцененный российский рынок выглядит все более привлекательным: индекс РТС (долларовый аналог Индекса МосБиржи) сегодня в очередной раз обновил минимум с марта 2022 г.

Поддержать российских инвесторов вышел и Президент России В. Путин, журналистам в Астане президент сказал:
«В целом, на мой взгляд, ситуация под контролем. И каких-то оснований для паники уж точно совершенно нет. Да, и в нашей стране, и в соседних — процессы непростые, но они под контролем, все идет по плану».

Доброе утро коллеги 👋

Начинаем очередную рабочую неделю с утреннего обзора рынков, и так:
🔼В пятницу сформировались позитивные драйверы для дальнейшего роста индекса московской биржи, это отчёты компаний и первый за два года разговор Путина и Шольца по телефону. Канцлер в Германии.
Ничего прорывного не было, Шольц сказал, что Германия продолжит поддерживать Украину, но лед потихоньку тронулся.
Важен сам факт перегоровов, что идут какие-то подвижки — выльются ли они в мир?
Пока непонятно, слишком уж разные позиции у сторон, но Шольц может стать одной из первых ласточек....

🔽Но всю позитивную динамику могут изменить воскресные новости о разрешении США для Украины наносить удары вглубь России (пока ограниченно по территории Курской области). Этот фактор может принести волну эмоциональных распродаж на ММВБ.
Ранее, Путин заявлял, что это является красной линией для РФ и прямым вступлением НАТО в конфликт. Под ударом может оказаться экспорт нефти и НМТП в частности (в этот на удары по энергетике Украины). Теперь шаг за Россией — что же будет делать наша власть.

Ну как настроение у вас коллеги, после капитуляции ЦБ перед инфляцией и подъёма ключа сразу на 2%?

Думаете впереди крах и все котировки летят в бездну?
Возможно, но — это время возможностей.

Давайте разбираться, что да как вместе. Начнем с основных тезисов ЦБ РФ:
⚫️ Банк России не рассматривал вариант сохранения ключевой ставки — ЦБ выбирал между ее повышением до 20% и увеличением выше 21%
⚫️Инфляция складывается существенно выше июльского прогноза Банка России.
⚫️Продолжают увеличиваться инфляционные ожидания.
⚫️ Рост внутреннего спроса значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг.
⚫️Дополнительные бюджетные расходы и связанное с этим расширение дефицита федерального бюджета в 2024 году имеют проинфляционные эффекты.
⚫️Требуется дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики, для того чтобы обеспечить возвращение инфляции к цели и снизить инфляционные ожидания.
⚫️Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании.

Центральный банк занял более жесткую позицию и повысил ключевую ставку сразу до 21%.

Доброе утро коллеги 👋

Начинаем рабочий день, как обычно, с утреннего обзора рынков:
Вчера Индекс Московской биржи стремительно пробил уровень 2600. Что было и ожидаемо. Хороший дневной пролив перенес индекс к концу торговой сессии на уровень 2575, (-3,2%).
Вчера сильное давление на акции «Газпром» и «Новатэка» оказала коррекция в ценах на газ, связанная с ослаблением эскалации на Ближнем Востоке. Против газового монополиста играет и существенный уровень долговой нагрузки в условиях роста ключевой ставки, где скорректированный чистый долг «Газпрома» на конец первого полугодия составляет 4,7 трлн руб. Дополнительное давление на акции «Новатэка» оказывают новости о том, что «Арктик СПГ-2» прекратил работу из-за переполненения запасов, так как завод не может продавать СПГ в условиях санкций.
📈Лидеры: ОВК (+3,8%), Аренадата (+0,78%), Интер РАО (+0,2%).
📉 Аутсайдеры: ТГК-14 (-7,85%), ВСМПО-АВИСМА (-7,57%), КАМАЗ (-7,5%), СОЛЛЕРС (-6,53%).

Миллион для дочек, Если при таком ключе инфляция стоит на месте и местами ростет, это говорит о многом. Как минимум повысят на 1 %

Доброе утро коллеги 👋

Утренний обзор рынков в ленту:

Начнем с того, что вчера Росстат опубликовал данные по недельной инфляции.
В России с 15 по 21 октября рост потребительских цен ускорился до 0,2% с 0,12% в предыдущий недельный период, свидетельствуют данные Росстата.
Годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) к 21 октября уменьшилась до 8,46% с отметки 8,47%, зафиксированной неделей ранее.
Данные по инфляции лишь усугубили ситуацию. Хотя в годовом выражении она незначительно снизилась, ощутимый рост волатильного недельного показателя усилил опасения, что в эту пятницу ЦБ не только в очередной раз повысит ключевую ставку, но и даст понять, что ее пик далеко не пройден, а жесткие денежно-кредитные условия будут сохраняться намного дольше, чем рассчитывали инвесторы. В результате на вечерней сессии Индекс МосБиржи существенно увеличил потери и обновил месячный минимум. Закрылся индекс на уровне 2734,93 (-0,73). И кажется дорога вниз для индекса еще открыта.
📈Лидеры: Аренадата (+4,32%), Хэдхантер (+2,3%), РУСАЛ (+1,53%), Совкомфлот (+1,15%).

Доброе утро коллеги 👋

Второй рабочий день недели начинаем с традиционного утреннего обзора рынков.
В понедельник индекс Московской биржи подрос на0,57% до уровня 2767,71. На это потепление в котировках могли повлиять объявленные вчера дивиденды у ряда компаний (Северсталь, Европлан, Инарктика). А также ослабление рубля вместе с поступательным ростом нефтяных цен создавало благоприятные условия для подъема Индекса МосБиржи.
📈 Лидеры: Бурятзолото (+10,5%), АМЗ (+6,48%), Полюс (+5,22%), QIWI (+3,74%).
📉 Аутсайдеры: «Яковлев» (-16,2%), ВУШ (-2,8%), СПБ Биржа (-2,5%), ОАК (-1,94%).

Для «Новатэка» вчера негативом выступила информация зарубежных СМИ о том, что в ЕС хотят усилить санкционное давление на Россию, вводя ограничительные меры против ее экспорта нефти и сжиженного природного газа (СПГ).
🥇Золото в свою очередь штурмует очередные максимумы. Есть у вас в портфеле пару слитков?

Котировки ОФЗ снижались третью сессию подряд: индекса RGBI обновил недельный минимум и закрылся на уровне 99,82 (-0,17%).

Доброе утро коллеги 👋

Утренний обзор рынка вам в ленту:
Инедкс МосБиржи продолжает снижение. Вчера индекс испытывал давление со стороны падающих цен на нефть. Индекс Мосбиржи потерял 1,36% и составил 2 750,2 пункта. Предполагаю, что давление на акции продолжиться и дальше. Лично мне — это на руку. Будем дальше подбирать активы в портфель дочерей. 

Открыто показываю портфель и сделки t.me/+PxQt7Q0DKMZjNTEy

📈Лидеры: Сегежа (+2,57%), АМЗ (+2,2%), ТКС (+1,17%), ЭсЭфАй (+1,04%), ОВК (+1,03%).
📉 Аутсайдеры: Распадская (-5,32%), QIWI (-3,55%), РУСАЛ (-3,13%), Ozon (-2,9%).

Котировки ОФЗ после неудачной коррекционной попытки сдали позиции, индекс гособлигаций RGBI в очередной раз обновил минимум с марта 2022 г., но итоговый минус оказался небольшим 99,35 (-0,03%).

Эта нисходящая динамика отражает настроения инвесторов, уверенных в очередном повышении ставки Банка России на заседании 25 октября и вопрос остается только насчет шага. Вчерашний аукцион по размещению ОФЗ-ПК серии 29024, скорее всего, был признан не состоявшимся именно по этой причине: рынок мог затребовать слишком высокую премию, которая не устроила Минфин.

Доброе утро коллеги 👋

Утренний обзор рынка вам в ленту:
Инедкс МосБиржи продолжает снижение. Вчера индекс испытывал давление со стороны падающих цен на нефть. Индекс Мосбиржи потерял 1,36% и составил 2 750,2 пункта. Предполагаю, что давление на акции продолжиться и дальше. Лично мне — это на руку. Будем дальше подбирать активы в портфель дочерей. 

Открыто показываю портфель и сделки t.me/+PxQt7Q0DKMZjNTEy

📈Лидеры: Сегежа (+2,57%), АМЗ (+2,2%), ТКС (+1,17%), ЭсЭфАй (+1,04%), ОВК (+1,03%).
📉 Аутсайдеры: Распадская (-5,32%), QIWI (-3,55%), РУСАЛ (-3,13%), Ozon (-2,9%).

Котировки ОФЗ после неудачной коррекционной попытки сдали позиции, индекс гособлигаций RGBI в очередной раз обновил минимум с марта 2022 г., но итоговый минус оказался небольшим 99,35 (-0,03%).

Эта нисходящая динамика отражает настроения инвесторов, уверенных в очередном повышении ставки Банка России на заседании 25 октября и вопрос остается только насчет шага. Вчерашний аукцион по размещению ОФЗ-ПК серии 29024, скорее всего, был признан не состоявшимся именно по этой причине: рынок мог затребовать слишком высокую премию, которая не устроила Минфин.

Доброе утро коллеги 👋
Надеюсь осенняя хворь вас не берет в оборот, так же как и пессимистичный настрой на рынках.

Что там на рынке? Смотрим:
Вчера днеминдекс Мосбиржи рос, ощущая поддержку дорожающей нефти на фоне очередного обострения ситуации на Ближнем Востоке, но к концу дня произошла коррекция. На рынок давят заявление зампреда ЦБ РФ Алексея Заботкина о том, что регулятор рассматривает возможность повышения ключевой ставки на предстоящем в этом месяце заседании, и внесение в Госдуму законопроекта, предусматривающего введение налога на сверхприбыль финансовых организаций.
По итогам сессии индекс Мосбиржи ослабел на — 1,68% до 2 766,79 п.
📈Лидеры: Сургутнефтегаз-ао (+0,46%), СПБ Биржа (+0,08%), Татнефть-ап (+0,02%).
📉 Аутсайдеры: Ашинский метзавод (-9,59%), ОАК (-4,39%), ЕвроТранс (-3,91%).

Российский долговый рынок находится под жестким давлением. С начала 2024 года индекс RGBI упал примерно на 17%.
Индекс гособлигаций RGBI и вчера продолжил снижение до уровня 100,97 (-0,25%).
Одна из причин давления на котировки — результаты аукционов Минфина. Ведомству удалось привлечь лишь 35 млрд руб. (на 18% меньше чем неделей ранее). План по размещению на IV квартал — 2,4 трлн руб.— для его выполнения нужно продавать ОФЗ еженедельно примерно на 200 млрд руб.

Доброе утро коллеги 👋

Как обычно, утренний обзор главных событий вам в ленту:
Индекс МосБиржи вчера продолжил корректироваться. Пока что бенчмарк далеко не ушел и закрыл основную сессию в зоне ближайшей поддержки — она носит нисходящей характер и находится в районе 2805–2810, то есть довольно близко к психологически значимой круглой отметке в 2800 п.
Дальнейшая динамика индекса будет зависеть от поведения рубля, нефти, данных по инфляции и настроений ЦБ.
Основную сессию индекс закрыл на отметке 2814,19 (-1,51%).
Что влияет на котировки нефти, так это вчерашняя эскалация конфликта на Ближнем Востоке. Иран запустил несколько сотен баллистических ракет в сторону Израиля. Израиль уж слишком заигрался, Персам не оставили выбора. На этом нефть росла в моменте на 5% до $75, но закрылась чуть ниже.
Глобально это позитив для нас, чем больше внимание на Израиль тем меньше поддержки Украине (она к тому же свое для США уже отработала — рынок газа РФ потеряла в ЕС, так и промышленность из Европы переезжает в США за дешевой энергией). Израиль обещал дать ответ.

Доброе утро коллеги 👋

Начался второй месяц осени, с чем я вас и поздравляю, так и до Нового года совсем ничего осталось..

Ну а теперь о насущном, как обычно утренний обзор рынка:
Индекс МосБиржи снова вчера пошел вверх и подошел к сопротивлению на уровне 2887–2890 п., но не смог его преодолеть. Основную сессию индекс закрыл на отметке 2857,56 п. (-0,03%).
Последние дни рынок тянул вверх «Газпром».
Новости об отмене НДПИ для Газпрома подтвердились — Минфин заложил в бюджет снижение поступлений НДПИ на газ на 600 млрд руб. Это больше, чем ожидалось, и представляет полное устранение последнего года «дополнительного» НДПИ в размере 600 млрд руб., который Газпром должен был платить с 2023 по 2025 гг.

Ничего хорошего пока не скажешь про индекс RGBI, который обновляет очередной минимум и закрывается на уровне 101,59 (-0,35%).
Тут хочется напомнить, что всему виной возросшие аппетиты Минфина. Годовой план размещения ОФЗ на 2024 год пока выполнен менее чем на 50% (на 1,8 трлн рублей), тогда как на четвертый квартал 2024-го запланирован объем первичного размещения на 2,4 трлн рублей. Если буду размещаться ОФЗ с фиксированным купоном, то давление на уже имеющиеся выпуски в обращении усилится.

Доброе утро коллеги 👋

Начался второй месяц осени, с чем я вас и поздравляю, так и до Нового года совсем ничего осталось..

Ну а теперь о насущном, как обычно утренний обзор рынка:
Индекс МосБиржи снова вчера пошел вверх и подошел к сопротивлению на уровне 2887–2890 п., но не смог его преодолеть. Основную сессию индекс закрыл на отметке 2857,56 п. (-0,03%).
Последние дни рынок тянул вверх «Газпром».
Новости об отмене НДПИ для Газпрома подтвердились — Минфин заложил в бюджет снижение поступлений НДПИ на газ на 600 млрд руб. Это больше, чем ожидалось, и представляет полное устранение последнего года «дополнительного» НДПИ в размере 600 млрд руб., который Газпром должен был платить с 2023 по 2025 гг.

Ничего хорошего пока не скажешь про индекс RGBI, который обновляет очередной минимум и закрывается на уровне 101,59 (-0,35%).
Тут хочется напомнить, что всему виной возросшие аппетиты Минфина. Годовой план размещения ОФЗ на 2024 год пока выполнен менее чем на 50% (на 1,8 трлн рублей), тогда как на четвертый квартал 2024-го запланирован объем первичного размещения на 2,4 трлн рублей. Если буду размещаться ОФЗ с фиксированным купоном, то давление на уже имеющиеся выпуски в обращении усилится.

Доброе утро коллеги 👋

Только мы с вами переворачивали календарь 3 сентября, как вот уже тридцатое. Пролетел очередной месяц.
Давайте вспомним, чем закончилась прошлая неделя и какие события ожидают на грядущей.
Индекс МосБиржи в пятницу закрывает основную сессию в хорошем плюсе на отметке в 2858 п. (+1,02). Техническая картина все еще на стороне покупателей.
На прошедшей неделе бенчмарк преодолел важное сопротивление, которое до масштабной коррекции служило ему поддержкой — район 2800–2810 п.
Хочется отметить, что российский рынок акций незначительно отреагировал на снижение нефти. Вероятно, по причине слабого рубля.
Среди тяжеловесов Индекса МосБиржи наиболее сильную динамику показывал Газпром — бумага продолжает переоцениваться на новостях о возможном снижении налоговой нагрузки.

Индекс гособлигаций RGBI обновляет очередной минимум. Индекс в пятницу закрылся на уровне 101,95 (-0,43%).
Почему опять вниз? А всё из-за растущих аппетитов Минфина.
Минфин представил план размещения ОФЗ на IV квартал. Ведомство предполагает привлечь 2,4 трлн руб. Это больше чем разместили за первые 9 месяцев 2024.

Доброе утро коллеги 👋

Только мы с вами переворачивали календарь 3 сентября, как вот уже тридцатое. Пролетел очередной месяц.
Давайте вспомним, чем закончилась прошлая неделя и какие события ожидают на грядущей.
Индекс МосБиржи в пятницу закрывает основную сессию в хорошем плюсе на отметке в 2858 п. (+1,02). Техническая картина все еще на стороне покупателей.
На прошедшей неделе бенчмарк преодолел важное сопротивление, которое до масштабной коррекции служило ему поддержкой — район 2800–2810 п.
Хочется отметить, что российский рынок акций незначительно отреагировал на снижение нефти. Вероятно, по причине слабого рубля.
Среди тяжеловесов Индекса МосБиржи наиболее сильную динамику показывал Газпром — бумага продолжает переоцениваться на новостях о возможном снижении налоговой нагрузки.

Индекс гособлигаций RGBI обновляет очередной минимум. Индекс в пятницу закрылся на уровне 101,95 (-0,43%).
Почему опять вниз? А всё из-за растущих аппетитов Минфина.
Минфин представил план размещения ОФЗ на IV квартал. Ведомство предполагает привлечь 2,4 трлн руб. Это больше чем разместили за первые 9 месяцев 2024.

Коллеги, вчера в комментарии поступил вот такой вопрос:
«Добрый день, что вы скажете про облиги Сбера покупка дисконта до 27. 09.»

Давайте разбираться вместе, что это за выпуск и с чем его едят?
На днях Сбербанк России объявил о начале размещения выпуска 5-летних облигаций серии 001Р-SBERD2.
Объем выпуска составит 2 миллиарда рублей.

Дак чем он интересен?
Данный выпуск бескупонный. Заплати 500р сегодня и получи 1000р через 5 лет. Линейно по 100р прибавка в год.
20% в год получается. Вроде бы неплохо и интересно.

➕ Какие плюсы я вижу:
— Сбербанк имеет устойчивую репутацию надежного эмитента, что делает его облигации популярным выбором среди инвесторов;
— Через пять лет облигации погашаются по стоимости 100% — 1000р;
— Есть возможность не платить налог, благодаря льготе длительного владения.

Но вот есть нюанс, если перевести заявленные 20 % в эффективную доходность*, то получается около 14,9%. Если сравнить с теми же ОФЗ, то видно, что по данному параметру, данный выпуск Сбера проигрывает.
Ну и плюс надо оценивать не только потенциальную доходность от вложений в данные облигации, но и учитывать риски, связанные с изменениями процентных ставок и инфляцией. Что будет через 5 лет, тоже не понятно.

Доброе утро коллеги 👋

Как всегда утренний обзор рынка вам в ленту.
И так, вчера Российский рынок продолжил рост. Этот рост Российского рынка акций продолжается четвертую неделю подряд. Индекс закрылся на уровне 2871,96 (+1,85%).
Индекс гособлигаций RGBI последние дни не демонстрирует сильных движений, вчера бенчмарк прибавляет +0,18 % и закрывается на уровне 102,34. Вероятно, для более явной динамики — либо вверх, либо вниз — рынку необходимы дополнительные вводные. Сегодня, кстати, часть вводных поступит, выйдет очередная порция данных по недельной инфляции.
📈 Лидеры: Газпром (+6,48%), РУСАЛ (+4,44%), НОВАТЭК (+3,95%).
📉 Аутсайдеры: Банк Санкт-Петербург (-3,02%), Ашинский метзавод (-2,93%), ЛСР (-2,7%).

Отдельного внимания требует «Газпром», возрождение легенды и мечты сбудутся? Второй день подряд продолжалось ралли в акциях Газпрома. Данная бумага занимает 11,55% в индексе МосБиржи, поэтому оказывает значительное влияние на настроение всего рынка.
Вчера в акциях Газпрома наблюдался рекордный объем торгов — 33,9 млрд руб. по результатам основной сессии. Для сравнения, последние недели дневные объемы болтались в диапазоне 3—4 млрд руб.