В посте в нашем Telegram-канале от 7 апреля (ссылка), в котором мы рассматривали текущую ситуацию по акциям американских компаний, мы упоминали (выдержка):

 

В настоящий момент мы видим предстоящую неделю как «апогей» текущих событий, она будет ключевой, переломной. После чего, рынки до конца мая начнут восстанавливаться. Это наилучший момент для подготовленной, взвешенной покупки качественных активов и сильных мировых компаний.

На текущий момент это была минимальная точка по американскому фондовому рынку, после чего, мы видим восстановительное восходящее движение.

 

Все прогнозы с предыдущих постов остаются актуальными. 

Мы рекомендуем избегать покупки акций сектора полупроводников (NVDA, AMD и т.д.), а обратить внимание на финансовый сектор и промышленные компании. 

По криптовалютному рынку полностью избегать мем-коинов и пустых токенов, а сфокусировать свое внимание на ТОП-15 по капитализации. 

 

Турбулентность «тарифной войны» на мировых рынках начинает замедляться:

✅Цена на нефть (Brent) за текущую неделю выросла более чем на 7,3%;

✅Цены на промышленные металлы начинают восстанавливаться: котировки меди выросли более чем на 8,4%;

✅Индекс волатильности (индекс страха VIX) снизился со своих критических отметок до уровня ниже 30 пунктов.

✅ Индекс акций развивающихся рынков MSCI Emerging Markets увеличил свой недельный прирост до 2,2%.

✅ Валюты стран, привязанных к сырьевым товарам, показали на этой неделе лучшую динамику, приблизившись к шестимесячному максимуму.

На следующей неделе основное внимание рынков будет приковано к отчетности компаний Tesla и Alphabet (Google), которые станут «проверкой на прочность» для фондового рынка США.

*Компания Netflix в четверг отчиталась лучше ожиданий, что придало оптимизм американским акциям.

О том, что сектор полупроводников (производителей микрочипов, лидером которого является компания NVidia) исчерпал потенциал своего 2-х летнего роста, мы говорили еще в прошлом году в нашем Telegram-канале:

«Сектор полупроводников, с которого начался весь основной рост американского фондового рынка в 2023 году — показывает отстающую динамику на протяжении последних 2-х месяцев… Предпосылки для локальной коррекции на горизонте 1-2 месяцев сформировались… В настоящий момент разумно сократить часть позиций в акциях американских компаний...»

—

Далее, наступила серия негативных ударов по сектору, первым и самым важным из которых был выход DeepSeek, что привело к падению акций компании NVidia более чем на минус 17% за одни сутки. 

✅После выхода DeepSeek по акциям компании NVDA наступило затяжное падение, которое усилилось на фоне "тарифной войны". В результате чего, акции компании упали более чем на 40% от своих ноябрьских значений.

Вчера акции Nvidia упали более чем на 6,5% после того, как компания сообщила, что понесет убытки в размере 5,5 млрд долларов из-за неожиданного введения правительством США нового контроля над экспортом полупроводников в Китай.

( Читать дальше )

На фоне всеобщего пессимистичного настроения на мировых и криптовалютных рынках, не лишним будет акцентировать внимание на свежую статью аналитического ведомства Bloomberg, которая звучит следующим образом: 

«Семья Дональда Трампа работает во всех аспектах криптовалютной индустрии: от майнинга Биткоина до создания стейблкоинов»

✅ По данным Bloomberg, основанным на общедоступных источниках, в совокупности различные крипто-проекты Д.Трампа приближаются к 1 миллиарду долларов бумажной прибыли даже с учетом последнего раунда рыночных колебаний, вызванных торговой войной.

«Трамп и его семья, похоже, стремятся закрепиться в секторе до принятия дальнейших мер регулирования, которые, вероятно, приведут к росту стоимости криптоактивов», — сказал Эсвар Прасад, профессор торговой политики Корнелльского университета .

✅ Мы также видим множество позитивных фундаментальных факторов, которые положительно влияют на развитие криптовалютной инфраструктуры, а крупные крипто-кошельки в это время увеличивают свои позиции. Данные факторы пока массово не выходят в новостную плоскость, а ждут своей очереди, чтобы потом СМИ начали массово создавать позитивный новостной фон, на котором начнется новая волна роста криптовалютного рынка. Хаос и всеобщая паника всегда наилучшее время для разумных покупок.

( Читать дальше )

В марте крупнейшими нетто-покупателями на российском рынке акций были частные инвесторы, приобретя бумаг на 36,2 млрд рублей. 

Как это часто бывает, физлица активно входили в рынок ближе к пиковым значениям.

В апреле брокеры отметили всплеск маржин-коллов в дни обвала из-за пошлин Трампа — за три торговых дня 3, 4 и 7 апреля индекс Мосбиржи рухнул на 6,7%.

Мы уже отмечали ранее, что не ожидаем быстрого восстановления котировок, и что стоит обратить внимание на рынок ОФЗ, которые показали положительную тенденцию по сравнению с акциями (динамика доходностей указана на слайде).

После сохранения ключевой ставки ЦБ в декабре на прежнем уровне и улучшения геополитического фона (ожидаемое перемирие после инаугурации Трампа) рынкам теперь требуется новый катализатор роста.

Альтернативой может стать постепенное ослабление негативного давления от торговых пошлин – это было видно на новостях об отсрочке пошлин на 90 дней.

По прежнему, в краткосрочной перспективе, самым главным фактором остается геополитическая обстановка и в текущей ситуации важно поддерживать сбалансированный портфель, включающий все основные классы активов: акции, облигации и золото.

( Читать дальше )

Когда рушится всё — побеждают те, у кого есть стратегия

Первый квартал 2025 года стал сильнейшим ударом по глобальным рынкам с момента ковидного (COVID-19) обвала 2020 года:

( Читать дальше )

На текущий момент за март 2025г., индекс американских компаний SP500 снизился более чем на 5%. Про признаки и пред-индикаторы данного снижения мы заранее неоднократно упоминали в нашем Telegram-канале (здесь, здесь, здесь) и готовились к нему (выдержка):

В настоящий момент разумно сократить часть позиций в акциях американских компаний. Предпосылки для локальной коррекции на горизонте 1-2 месяцев сформировались. 

Зафиксировав прибыль по позициям в акциях рационально будет перейти в защитные активы или сектора. Разумно также будет сейчас присмотреться к фондовому рынку Китая и Индии.

В настоящий момент мы наблюдаем также один важный момент. Индекс акций страховых компаний KIE, который является защитным, контр-циклическим активом начинаем показывать опережающую динамику по отношению к индексу SP500 (иллюстрация). С начала года инструмент KIE вырос более чем на 5,70%, на фоне падения SP500. Данный факт свидетельствует о миграции инвестиционного капитала из высокорисковых активов в защитные сектора и "тихие гавани". 

( Читать дальше )