комментарии Izhik на форуме

Я бы предположил, что дно у компании 1,15 за акцию. Если бы не тот факт, что к декабрю 2018 компания возвращалась на 0,45 за акцию(в данном случае причину не помню).
Плюс допэмиссии, которые казалось бы сильно и не сказываются на eps отрицательно. Но и положительной тенденции тоже не видно.
Думаю, отталкиваться надо от тарифов. Увидите в платёжке электричество по 10 руб квт, дайте знать.
Выручка, ты где?

Запасов золота на 15 лет. 7,4 тонн золота добыча согласно плану в 2021 году.
Весь мир снижает последние 3 года добычу, Селигдар наращивает.

Долг увеличился в рублях, поскольку взят в золоте. Была произведена переоценка долга.
Были совершенны обоснованные закупки на 13,2 млрд в т.ч. НДС. (8,4 млрд в 2019)

Из них:

в 1,5 раза выросли расходы на технику, комплектующие и топливо, сырье, занимающие большие часть расходов г/г. Услуги подрядных организаций, занимающие большую и существенную оставшую часть выросли не значительно в 2020.

16 млрд нераспределенной прибыли было на конец 2020.

Выручка от золота выросла чуть менее, чем в 1,5 раза.
Выручка от олова действительно может добавить в 2021 году процентов 10 к общей выручке, в связи с ростом стоимости олова в 2 раза в долларах

Себестоимость продаж растёт в 1,4-1,5 раза в год с 2018.

Налог 1 млрд за 2020 НДПИ.

Доходы и расходы динамично растут.
Основные Средства растут на 17-20% руб. в год.

Акции настойчиво скупают осведомленные лица в компании. Куплено порядка 25 млн акций в 2020 году, в т.ч. 21 млн обыкновенных .

Изменения в уставе по привелигерованным акциям: Общая сумма, выплачиваемая по итогам отчетного года в качестве дивиденда по каждой привилегированной акции, устанавливается в размере не ниже 2,25 рубля (два рубля двадцать пять копеек) с возможностью повышения до выплаты дивиденда по обыкновенной акции.

Компания на сегодня имеет возможности для погашения долга по плану.
Позже еще прибыль посмотрю раз, что да как…
Вроде 11 млрд..
Кредиты на 90% в золоте!

Они будут набирать, а акция по цене сползать
Опа и 37
Потом 36,5
На 36 замрёт
Если в след году дивы рубля 3,5 то как раз до 10% и будет тянуться и мазаться, и опять тянуться и мазаться как нехорошая какашка 💩.

Черный Живоглот, это довольно загадочное явление, если задуматься… вот есть бумага, которая торгуется на уровнях порядка 10% годовых. И в принципе предсказуемо, что долгое время так и будет дальше. Но нет, инвесторы бегут за бумагами, где 2% годовых дивидендов. Ну, т.е. я, конечно, понимаю, что народ хочет спекульнуть по-быстрому… но вроде давно уже посчитано, что «мертвый» инвестор по доходности делает общее стадо. А лудоманы все никак не успокоятся ))

Dimkins,
Молодежь хочет денег быстро и сегодня они не думают категориями 0,1 Х им подавай 2Х или 3Х и притом так чтоб дней за 30-40. Это же поколение «тыкателей», у меня есть знакомые так они торгуют с телефона, они график дальше одной недели и не видели, и даже что такое стакан и как его открыть на смартфоне не знают.
Да что там говорить они не знают что такое Т+2

Черный Живоглот, 0,1х это падение в 10 раз. Так себе категория.

Держится

Дирижабли

"… Об использовании дирижабля поднимался вопрос в компаниях «Норильский никель», «Сибнефть», «Алроса». В авиакомпании «Волга-Днепр», специализирующейся на воздушных перевозках сверхтяжелых и негабаритных грузов самолетами Ан-124 «Руслан», вопрос о применении дирижаблей рассматривался в связи с перспективами развития. Дирижаблями также заинтересовались такие крупные нефтяные компании, как «Славнефть» и ЮКОС. «Судостроительный банк», например, уже построил один аэростат, который используется военными в Чечне.

Спрос стимулирует разработки и производство — дирижаблями наиболее активно занимаются в Германии, Великобритании, США, России. Однако, разработчиков высокотехнологичных дирижабельных систем в мире не так уж и много. Лидерами дирижаблестроения в современном мире можно назвать три компании: Zeppelin Luftschifftechnik (Германия), Advanced Technology Group (ATG, Великобритания) и НПО «РосАэроСистемы» (Россия)."

www.cnews.ru/articles/rynok_dirizhablestroeniya_obretaet_novoe

Разработчика, или перевозчика дирижаблями я бы купил. Акции. Тикеров не нашёл.

Денежная дыра.

Татнефть планирует полностью перерабатывать всю добытую нефть© записки двинского.

Интересно, если цены на продукты вырастут. Работников до работы не допустят из-за прививок, как люди ипотеку будут платить?
Или она в таком случае натурой в банк уходит, получается.
Значит деньги на продукты появятся, жильё подешевеет с молотка, такой каламбур

Это профильный форум, поэтому: Говорят, продукты после выборов начнут дорожать, что об этом думаете.
Профит?

Вроде и так не стесняются.
Ссылка на скрин(ФАО — международный индекс прод. цен): www.fao.org/worldfoodsituation/foodpricesindex/ru/
Если в мире поднимаются цены на 18%, значит в России поднимутся цены на 24%. Ну, или уже поднялись.
Как в том анекдоте с морковкой на прямой линии.

Мне кажется, компания могла бы стоить 1100, как линия поддержки.
Показатели выросли за 10 лет в национальной валюте, а стоимость просела.
Конечно, не известно сколько продлится пир. Стоимость жилья выросла. Доходы упали. ВВП стоит.

cheers! Акции Абрау Дюрсо растут на проблемах экспортёров к нам «шампанского» игристого вина.

По оценке Rystad Energy, в 2020 году добыча природного газа в мире снизилась на 3,5% по сравнению с годом ранее — до 3,918 млрд куб. м. Причиной снижения добычи названа пандемия коронавируса.

снижение спроса на газ в прошлом году не было обвальным — всего 2,5%(у Газпрома 10% по отчетности смартлаба) по сравнению с 2019 годом. В 2020 году потребление газа в мире снизилось до 3,840 млрд куб. м.
Спрос в Азии оставался на высоком уровне, но Европе он снизился на 7% или 40 млрд куб. м. В Африке потребление газа составило 26 млрд куб. м.

Растут мощности производства сжиженного газа на 5%, достигнув 464 млн т/г.
©1prime

(при сжижении газ сжимается в среднем в 600 раз, то объем регазифицированной тонны СПГ равен примерно: 2,36 х 600 = 1 415 куб. метрам исходного газа.) 656 млрд куб м сжиженного, но востановленного газа(17,1% от всего добытого в мире, получается).

«В 2018 году доля СПГ в мировом газопотреблении составила всего 12%, в 2035 году она вырастет до почти 18%. При этом на долю трубопроводного газа приходится 88% и 82% соответственно, что лишний раз подтверждает роль трубопроводного газа в обеспечении энергобезопасности», — заключил Полоус.

Если продлить график(см. график), то получится 3940 млрд куб м. По факту в 2019 3840 млрд куб м потребленно(относительно направленной прямой от 2001), исходя из чисел выше. По графику в целом, стабильный рост потребления в мире.

Прикидочная зависимость экономики США от нефти и газа 7,6%.
maxpark.com/community/4765/content/7112907

≈2,33%(33 млрд usd) получают США от экспорта, газа и прочего:
trendeconomy.ru/data/h2/UnitedStatesOfAmerica/TOTAL
2376 млрд.руб.

Рынок газа европы делят: Катар, США, Россия.

Рис.3 Себестоимость газа(для перевода в $/за тыс. кубометров нужно умножать на 35,8)
nalin.ru/posts/2019/11/01/eschyo-raz-o-glavnom-chej-spg-deshevle-rossijskij-ili-amerikanskij.html

Так. Вот чтоб не было инсинуаций еще раз пересчитаю

Посмотрим на ремонтные года:
2019й: ЧП (1 полугодие) 4.27 ярда // ЧП (год) 4.4 ярда
2017й: ЧП (1 полугодие) 2.53 ярда // ЧП (год) 2.58 ярда
Таким образом, ЧП за год в ремонтный год на 2-3% больше ЧП за полугодие.

Подход простой: грубая оценка. Прогнозная чистая прибыль 1П21 3.5 ярда, чистая прибыль за 21й год тоже 3.5 ярда — соответствует диву в 1405 р (разумеется речь только про префы)

Подход посложнее: спрогнозирую основные статьи отчета
выручка за 21й год 13.4-13.9 ярдов
В себестоимости продаж рассмотрю два сценария оптимистичный и пессимистичный: 7.9 и 8.6 ярдов
Валовая прибыль в итоге 5.05-5.75 ярдов.
Коммерческие и административные расходы 0.55 ярда
Итого прибыль от продаж 4.5-5.2 ярда

Проценты — мелочь, а вот проч расходы всегда проч доходы опережают где-то на 100 лямов, итого:
Доналоговая прибыль 4.4-5.1 ярд
Итого: чистая прибыль 3.4-4.0 ярда
Дивиденд: 1365 (пессимистичный сценарий), 1600 — оптимистичный

P.S. Мне совершенно непонятно резкое сокращение себестоимости продаж по 20му году. Возможно, часть закупок перенесли на последующие периоды… Так что я бы еще сверхпессимистичный сценарий бы добавил: себестоимость как 9,5 ярдов. Что приведет к дивам порядка 1100р

Вероятности оцениваю примерно так:
прогнозный див за 2021 = 1100р — 10%
прогнозный див за 2021 = 1365р — 70%
прогнозный див за 2021 = 1600р — 20%

P.P.S. Пока совсем не вижу как может быть 1800 кроме как сказок шадрина

zzznth, 85% от 2019 по прибыли предположим, то 1500 на акцию выходит.
1к/к 2019 к 1к/к 2021 с потенциалом к росту

1500 33%
1600 33%
1800 33%

В среднем 1633 получается, по Вашему прогнозу 1385 в среднем.

По 4,3 млрд руб платят по привилегированным акциям из дохода ежегодно.
И будут платить.
Которые не обращаются на ммвб.

Что бы дивиденды начать платить потребуется не меньше 2х лет, при СТАБИЛЬНОЙ прибыли 24млрд(-4).
При стремлении к показателю долг/EBITDA=1.

Таким образом рассчитывать на дивиденды линейным методом можно по итогу 2023 года по обычным акциям. Не раньше имхо.

Тогда. Если, допустим, компания неожиданно начнёт платить 50% от прибыли после 2023, то это как ориентир !34 рубля на акцию
— А может нефть 300
— а может 10% платить будут
— а может не будут платить, а компания закроется
Всякое может быть, поживём, увидим.

Компания достигла EBITDA по капитализации.

Итог: годна для доли портфеля от 4 лет.

Особое внимание обращать на продолжение сокращение долга по 20 млрд в год(15 млрд), как ориентир.

Возможно, компания защищена от роста ставок, поскольку уже торгуется по нижней планке при сохранении показателей.

а Вы бы как поступили. Ведь мы(те кто владеет акциями) по сути собственники компании.

Izhik, я бы уволил к чертям манагераф, сделал бы допэмиссию в пользу стратегического инвестора (с мозгами, опытом, деньгами, перспективами и всем чем, чего нет у текущего манагамента) по 25 на руб за акцию.
Компания ничего не стоит рынке. Бабло от инвесторов было спущено хз на что. Хочу видеть отчет. Детальный. После отчета хочу увидеть программу манагамента по выходу из кризиса. Хочу увидеть реалистичный план реализации горы неликвида на складах — обувь не золото, оно а) портится при лежке б) выходит из актуальности/моды в) жрет оборотный капитал (мои дивиденды).
Текущее состояние бизнеса это результат полной беспомощности всего манагамента во главе с Титовым.
Снижать долговую нагрузку хотят? Ок. Долг это пассив баланса. За счет чего уменьшать будем? За счет НП? Или за счет реализации неликвидов? Будем валюту баланса снижать? Ну, бред опростоволосившихся манагераф. Компанию необходимо дополнительно финансировать на половину валюты баланса (если не больше), выручку удваивать. А не только долгами заниматься.
Вообще не вижу работы манагеров и Титова в частности. Вот что я бы сделал как собственник компании. В противном случае продать этот башмак и всех отговаривать с этим связываться.

Игорь, не лучшее решение. Если будет допэмиссия — акции еще сильнее упадут. Необходимо увеличить реализацию, сократить убыточные магазины и соответственно персонал в этих магазах, провести агрессивную рекламную кампанию…

Warlock75, всё верно, продажи ни к чёрту, реклама не доразмещенна. Очень низкие продажи и это не машины, или недвижимость к примеру. Где продал объект и можешь месяц не шевелиться.

Кстати, вот допустим, пандемия, зарплаты урезают, в кафе не пускают. Дак и на сапогах можно сэкономить, зачем сапоги, когда зарплаты низкие? Можно вообще на работу не ходить. Тогда ни кафе, ни сапоги не нужны.
Когда работаешь, обувку меняешь раз в 1-6 месяцев. Вообщем, это комплексный вопрос. А где то наверху радуется бюрократ, сэкономивший фискал.
Ритейлеры сами и пожнут плоды низких зарплат своих сотрудников в конечном итоге в виде низкой выручки и отрицательной прибыли.

Если прививки Вам не помогают — покупайте бумаги Smith & Wesson.
Возможно, именно они приведут к внутренней гармонии, или аммо этой же конторы

Капа уже 1,5 лярда.

За прививки, наверное, огромный респект от властей бумагам АФК Система.

Интерфакс
29 июня 2021
Москва. 29 июня. INTERFAX.RU — Совет директоров «Русснефти» на заседании 30 июня планирует избрать нового председателя вместо Михаила Гуцериева, подпавшего под санкции Евросоюза.

Как говорится в сообщении компании, на заседании также будет избран секретарь совета и члены комитета по аудиту, определен состав комитета по вознаграждениям и номинациям.