За неделю картина на крипторынке несколько ухудшилась, Bitcoin вновь тестирует уровень $80 тыс., вернувшись в широкий диапазон $75–87,5 тыс. и постепенно двигаясь к поддержке.

📊 Текущий технический откат развивается внутри боковика, а цены сформировали нисходящий канал, однако пока сложно делать выводы о том, является ли он моделью продолжения роста, или это всего лишь шум, учитывая что цена уже опустилась ниже 50-дневной средней и сделала её ретест снизу.

Серьезное сопротивление росту оказывает зона $85-87,5 тыс., где сосредоточено предложение со стороны держателей, покупавших Bitcoin в предыдущие месяцы, а чем сильнее цены будут поджиматься к уровню $75 тыс., тем больше может возрастать волатильность.

На данном этапе мы рассматриваем два основных сценария:

🟢 1. Выход вверх. При стабилизации цен внутри канала возможен пробой его верхней границы, что станет первым позитивным сигналом. Если вслед за этим покупателям удастся закрепиться выше $87,5 тыс., следующей целью будет уже район $95 тыс.

Акции 41 компании, связанной с искусственным интеллектом, уже занимают около 49% капитализации S&P 500. По данным Bianco Research и J.P. Morgan, столь высокой концентрации одной инвестиционной темы американский рынок не наблюдал более 140 лет.

Причём зависимость рынка от искусственного интеллекта продолжает расти – по данным Reuters, с момента запуска ChatGPT в ноябре 2022 года 41 компания, связанная с ИИ, обеспечила около 75% совокупной доходности S&P 500 и 80% прироста прибыли компаний индекса.

📈 Почему это важно? S&P 500 считается одним из главных инструментов диверсификации, однако всё большая часть его динамики зависит от одной технологической темы. Даже инвестор, покупающий широкий индекс, фактически делает существенную ставку на дальнейший успех ИИ.

Однако высокая концентрация – далеко не единственный признак возможного перегрева. Всё больше вопросов вызывает то, какими деньгами финансируется ИИ-бум и когда эти вложения начнут окупаться.

Инвестиции растут быстрее, чем отдача. Согласно исследованию Банка международных расчётов (BIS), гонка за лидерство в ИИ может приводить к избыточным капиталовложениям. В базовом сценарии исследовательской модели их объём примерно на 50% превышает экономически эффективный уровень.

Всем привет! С нашего последнего разбора (пост) Газпромнефть выросла на 15%, а затем ушла на див. отсечку, сформировав двухнедельную консолидацию около 50-дневной скользящей.

Цены подобрались вплотную к верхней границе области и локальной зоне сопротивления 580-583 ₽, пробой которой даст сигнал на увеличение позиции. Мы уже купили долю в акции и при пробое также будем её наращивать, при этом ситуация довольно интересная – проторговка в узком диапазоне повышает шансы на сильный импульс, причем защитный стоп в данном случае очень короткий – 2% против краткосрочного потенциала +10%.

Что думаете об акциях SIBN? Пишите комментарии, ставьте лайки и подписывайтесь!

ℹ️ Информация носит аналитический характер, не является ИИР

Золото вновь вернулось к психологической отметке $4000, где проходит ключевая зона поддержки $3900–4000. С начала августа данная поддержка не только выстояла, но и дала сил для нового импульса роста, тем самым прервав локальный нисходящий тренд. Сейчас ситуация повторяется, но с одним важным отличием – после неудачного теста зоны $4300–4400 на недельном графике сформировались очертания разворотной модели «Голова и плечи».

Фундаментальный фон пока тоже не в пользу золота. Дорогая нефть поддерживает инфляционные риски в США, а вместе с ними и ожидания дальнейшего ужесточения политики ФРС. Высокие доходности американских облигаций и сильный доллар в таких условиях становятся серьёзными конкурентами драгоценному металлу.

📉 В августе золоту удалось переломить ситуацию, но сейчас повторить этот сценарий будет сложнее. Закрепление ниже $3900 станет серьёзным аргументом в пользу медвежьего сценария. Впрочем, пока котировки остаются вблизи поддержки, преждевременно делать выводы о дальнейшем направлении движения.