👉 Регистрируйтесь на Smart-Lab:
investland.ru/confasmart-lab

20 июня в Санкт-Петербурге пройдёт одна из крупнейших конференций для инвесторов и трейдеров.

🎙 Среди спикеров – Игорь Вагизов, директор Инвестлэнд.

Для клиентов Инвестлэнд:
• скидка 20% по промокоду
• фирменное поло в подарок
• возможность лично познакомиться с нашей командой

🚀 Оставляйте заявку прямо сейчас
investland.ru/confasmart-lab

ℹ️ Информация носит аналитический характер, не является ИИР

Прошлая неделя оказалась заметно слабее предыдущей: Индекс ММВБ вышел за пределы диапазона 2600–2700 п., в котором торговался почти месяц, опустившись ниже отметки 2600 п. и обновив минимум с ноября 2025 года на фоне крепкого рубля, слабой нефти и сохраняющейся жёсткой денежно-кредитной политики.

Существенные поводы для смены тренда по-прежнему отсутствуют, а инвесторы продолжают внимательно следить за макроэкономикой и корпоративными новостями.

📊 Ключевые события предстоящей недели: 👇

📌 Россия

• Сезон отчётностей и дивидендов выходит на финальную стадию и его завершение может смениться пониженной волатильностью при отсутствии внешних потрясений, а также наступлением лета;
• Инвесторы продолжают закладывать снижение ставки ЦБ летом на фоне замедления инфляции, однако сильного сигнала от регулятора пока нет;
• Особое внимание – данным по инфляции и динамике рубля. Крепкая национальная валюта остаётся негативным фактором для экспортёров и бюджета.

📌 США

• В центре внимания находятся макроданные по экономике США и ожидания по ставке ФРС;

( Читать дальше )

Финансовые результаты крупнейших нефтяных компаний за 2025 год показывают, что сектор проходит через непростой период. Несмотря на относительно высокие цены на нефть, прибыль и денежные потоки большинства компаний заметно сократились.

Напомним: EBITDA отражает операционную эффективность бизнеса, чистая прибыль показывает итоговый финансовый результат, свободный денежный поток определяет возможности для дивидендов и развития, а чистый долг позволяет оценить общий долг за вычетом денежных средств и их эквивалентов.

📊Что изменилось за год?

🛢 Роснефть

• EBITDA: 1,79 трлн ₽ против 2,74 трлн ₽ годом ранее
• Чистая прибыль: 544 млрд ₽ против 1,34 трлн ₽
• Свободный денежный поток: -1,27 трлн ₽ против +1,02 трлн ₽
• Чистый долг: 4,05 трлн ₽ против 3,64 трлн ₽

🛢 Лукойл

• EBITDA: 720 млрд ₽ против 1,62 трлн ₽
• Чистая прибыль: убыток 1,06 трлн ₽ против 852 млрд ₽
• Свободный денежный поток: 640 млрд ₽ против 1,01 трлн ₽
• Чистая денежная позиция: 226 млрд ₽ против 1,05 трлн ₽

( Читать дальше )

Пока крипторынок почти полностью контролируют долларовые стейблкоины USDT и USDC, Европа начала строить собственую альтернативу. Проект Qivalis уже поддержали 37 крупнейших банков ЕС.

📊 Главная цель проекта – запустить крупнейший euro stablecoin, который сможет конкурировать с доминированием доллара в крипте и международных расчётах.

Сейчас ситуация выглядит следующим образом:
• Из ~$320 млрд рынка стейблкоинов почти весь объём приходится на доллар;
• Крупнейший euro stablecoin EURC имеет капитализацию всего около $450 млн против $189 млрд у USDT.

Именно поэтому ЕЦБ всё чаще говорит о рисках “цифровой долларизации”. Распространение долларовых стейблкоинов усиливает зависимость Европы от доллара и угрожает контролю над денежно-кредитной политикой.

📌 Qivalis хотят использовать не для обычных переводов между пользователями, а как инфраструктуру для трансграничных платежей, мгновенных банковских расчётов, токенизации активов и корпоративных операций внутри новой цифровой финансовой системы Европы.

( Читать дальше )

И эти ошибки происходят в основном на падающем рынке. Когда начинается снижение, одни фиксируют убытки, другие «усредняются до нуля», а третьи просто замораживают капитал на годы.

И самая опасная часть – большинство уверено, что действует разумно, пока портфель не начинает разрушаться.

📊Команда Инвестлэнд подготовила разбор:
7 ошибок инвестора, которые уничтожают капитал на падающем рынке – investland.ru/7_mistakes

👉 Без теории и «умных слов» – только практические ситуации, с которыми сталкивается каждый.

📌 Внутри:
• Почему большинство продаёт на дне
• Как «усреднение» может добить портфель
• Какие решения реально спасают капитал
• И что делают опытные инвесторы в такие моменты

💥 Это не очередной чек-лист, а разбор ошибок, из-за которых инвесторы теряют не проценты, а годы.

👉 Забрать разбор бесплатно:
investland.ru/7_mistakes

ℹ️ Информация носит аналитический характер, не является ИИР

Если пересчитать цену акций ВТБ на момент IPO с учетом сплита 1 к 5000 (5000 акций были объединены в одну), то начальная стоимость будет соответствовать 680 ₽ – согласитесь, неслабое снижение с 2007 года.

Неудивительно, что эта бумага наряду с прочими отличный кандидат на вечный шорт. Так и сейчас, на графике ВТБ имеется разворотная фигура «Голова и Плечи», сформированная еще в середине мая. На ускорении снижения цены к линии шеи и пробое 50-дневной скользящей средней мы открыли шорт на уроне 91,2 ₽.

✅ Реализация модели прошла более чем успешно, ещё раз доказав, что все неожиданные события происходят по линии наименьшего сопротивления – то есть в направлении основного тренда или же отрабатывая формацию.

После истеричных распродаж на новостях 26 мая мы частично зафиксировали прибыль в размере +12,5% и пока наблюдаем за дальнейшей динамикой бумаги. Сегодня цены стабилизировались и держатся ниже 80 ₽, но не исключаем дальнейшее снижение.

Держать лонг/шорт, покупать или продавать? Пишите комментарии 👇, ставьте лайки 👍 и делитесь с друзьями!

( Читать дальше )

После роста в начале 2026 года тренд в Сбере начал ослабевать. Цена тестирует нижнюю границу восходящего канала, в котором бумага торгуется уже девятый месяц.

Также не удалось закрепиться выше сопротивления 330 ₽, хотя попытки предпринимались неоднократно в течение трех лет, а это довольно негативный фактор.

Если текущие поддержки в зоне 315–330 ₽ не выстоят, может начаться коррекция в район 300 ₽, а это значит, что после дивидендной отсечки в июле торги могут стартовать с отметки 265-270 ₽ и при сохранении давления на рынок в целом уже до осени есть шанс увидеть цены 250-260 ₽.

📌 Ключевые уровни:

• Сопротивление: 330 ₽
• Поддержки: 310 ₽, 300 ₽

Будет ли Сбербанк стоить 260₽? Ставьте лайки 👍 и делитесь с друзьями!👇

ℹ️ Информация носит аналитический характер, не является ИИР

Банковская отрасль РФ за последние 10 лет изменилась сильнее, чем многие другие сектора экономики. Если раньше банки в основном зарабатывали на классическом кредитовании, то сейчас сектор постепенно превращается в цифровую финансовую экосистему.

📊 Как отрасль изменилась за 10 лет?

• Рынок прошёл через масштабную “зачистку” ЦБ
• Количество банков сократилось почти вдвое
• Крупнейшие игроки усилили доминирование
• Онлайн-банкинг стал основным форматом работы
• Банки начали зарабатывать не только на кредитах, но и на подписках, маркетплейсах, экосистемах и инвестиционных сервисах

⚡️ Какие тренды меняют сектор сейчас?

Главный фактор последних лет – высокая ключевая ставка. Дорогие деньги замедляют кредитование, увеличивают риски просрочек и снижают темпы роста банковской прибыли. Дополнительное давление создаёт регулирование со стороны ЦБ, рост стоимости фондирования и постепенное замедление экономики.

🏅Кто может выиграть?

В первую очередь выиграть могут крупнейшие банки – Сбербанк, Т-Технологии и ВТБ, поскольку именно крупные игроки сегодня получают преимущество за счёт развитой цифровой инфраструктуры и собственных экосистем.

( Читать дальше )

Приезжайте на Smart-Lab в Спб 20 июня – крупнейшую конференцию для инвесторов и трейдеров.

На конференции обсудят:
• Как зарабатывать в текущем рынке
• Как управлять капиталом без безумного риска
• Какие стратегии работают прямо сейчас

🎙 Среди спикеров – Игорь Вагизов, директор Инвестлэнд.

Специальные условия для клиентов Инвестлэнд:
✔️ скидка 20% по промокоду
✔️ фирменное поло каждому участнику
✔️ возможность лично познакомиться с нашей командой

👉 Оставляйте заявку прямо сейчас:
investland.ru/confasmart-lab

ℹ️ Информация носит аналитический характер, не является ИИР

В начале 2025 года многие авторитетные эксперты практически единогласно прогнозировали девальвацию рубля и ожидали курс на уровне 100–120 ₽ за доллар к концу года.

Аргументы в пользу такого сценария выглядели весьма убедительно:

• Низкие цены на нефть
• Сложности у экспортеров
• Дефицит бюджета
• санкционное давление
• Распространенное мнение о том, что «рубль не может оставаться столь крепким»

☝️ На этом фоне инвесторы массово открывали длинные позиции по доллару. Наиболее рискованные участники рынка использовали фьючерсы с кредитным плечом, рассчитывая заработать на ослаблении рубля.

Однако, ожидания не оправдались. Доллар не только не вырос – к концу 2025 года его курс снизился почти на 20%.

В результате участники рынка, ставившие на рост доллара, понесли убытки сразу по нескольким направлениям:

• Отрицательный фандинг
• Контанго
• Курсовая переоценка

Инвесторы, использовавшие кредитное плечо, столкнулись либо с margin call, либо были вынуждены зафиксировать значительные убытки. На этом фоне рубль, облигации и фонды ликвидности неожиданно оказались среди наиболее успешных инвестиционных инструментов в мире, не считая отдельных историй роста в золоте, серебре и акциях производителей чипов.

( Читать дальше )