Когда дело касается инвестиций, каждый из нас носит свои «очки» восприятия. Кто-то смотрит на рынок с оптимизмом, видя возможности даже в кризисах, а кто-то видит лишь риски и неуверенность. Так кто же из них успешнее в долгосрочной перспективе?

👓 Инвестор-оптимист

Оптимист склонен верить, что рынок имеет потенциал роста. Даже если акции падают, он рассматривает это как шанс купить активы дешевле. Его кредо: «Кризис – это возможность»

Плюсы:
🔸Способен извлечь выгоду из коррекций на рынке
🔸Не поддается панике при временных падениях
🔸Ориентирован на долгосрочные цели

Минусы:
🔹Может недооценивать реальные риски
🔹Склонен к чрезмерной уверенности, что иногда ведет к неразумным решениям

🌧️ Инвестор-пессимист

Пессимист видит рынок как опасное место. Он насторожен, тщательно анализирует риски и часто избегает действий, если считает ситуацию нестабильной. Его девиз: «Лучше сохранить, чем потерять»

Плюсы:
🔹Обдуманно подходит к выбору активов
🔹Хорошо управляет рисками

На финансовых рынках часто можно услышать слово «маркетмейкер». Давайте разберемся, кто это такие и почему их роль так важна для работы бирж

📊 Маркетмейкер: простыми словами

Маркетмейкеры – это профессиональные участники рынка, которые обеспечивают ликвидность. Они постоянно выставляют заявки на покупку и продажу ценных бумаг, создавая спрос и предложение

Представьте рынок, где никто не хочет продавать акции, а покупатели есть. В такой ситуации сделка не состоится, и рынок «замрет». Маркетмейкер приходит на помощь, выступая продавцом

🛠️ Как работают маркетмейкеры?

🔹Постоянное присутствие: Они всегда готовы купить или продать актив по текущей рыночной цене
🔹Поддержание спреда: Разница между ценой покупки (bid) и продажи (ask) – это их заработок. Например, если вы хотите купить акцию за 1000 рублей, маркетмейкер может продать вам ее за 1000,50 рублей
🔹Риск-менеджмент: Чтобы избежать убытков, маркетмейкеры используют сложные алгоритмы для управления портфелем

🏦 Т-Технологии — инновационный провайдер цифровых финансовых и лайфстайл-услуги. В момент создания (2006 год) компания представляла собой онлайн-банк без собственных отделений. Сейчас же это полноценный холдинг, предоставляющий комплекс технологических решений и услуг в сферах: интернет-банкинг, брокерские услуги, торговый эквайринг, страхование, банковские услуги в сегменте МСБ и другие сервисы для продавцов.

🟡Как видно из инфографики за последние 5 лет:

Выручка или чистый операционный доход вырос со ₽110 млрд до ₽487,7 млрд (среднегодовой рост 45,1%).

Чистый процентный доход — с ₽86,6 млрд до ₽230,3 млрд (среднегодовой рост 27,7%).

Чистая прибыль — с ₽36,1 млрд до ₽80,9 млрд (среднегодовой рост 22,35%).

Капитал — с ₽96 млрд до ₽283,9 млрд (среднегодовой рост 31,1%).

🚩 Т-Технологии удается сочетать существенный рост показателей с довольно высокими значениями рентабельности.

В среднем за последние годы рентабельность собственного капитала (ROE) компании колеблется на уровне 36,9%, чистая рентабельность — на уровне 19%, а чистая процентная маржа (NIM) — на уровне 15,85%.

Когда мы строим инвестиционный портфель, главная задача – не только заработать, но и защитить свои деньги от рыночных потрясений. Для этого важно понимать, как разные активы взаимодействуют друг с другом, и уметь оценивать эффективность своих вложений

🤝 Что такое корреляция активов?

Корреляция – это взаимосвязь между движением цен на два актива

🔹Высокая корреляция означает, что активы растут или падают одновременно. Например, акции одного сектора часто ведут себя схоже
🔹Отрицательная корреляция – активы движутся в разных направлениях. Когда один растет, другой может снижаться
🔹Нулевая корреляция – активы никак не зависят друг от друга

‼️ Почему это важно?

Если ваш портфель состоит из активов с высокой корреляцией, то при кризисе вы рискуете потерять всё сразу. Правильная диверсификация снижает этот риск.

📈 Коэффициент Шарпа: оценка эффективности портфеля

Коэффициент Шарпа помогает понять, насколько хорошо ваш портфель компенсирует риск. Он показывает, какую дополнительную доходность вы получаете на каждую единицу риска

⚡️Закрыли основную торговую сессию на уровне 2816,16 пунктов по индексу Московской биржи.

📌 2800 удержали — это уже хорошо.

‼️ Помимо этого банки снижают вклады. О чем это говорит?

Наблюдаем быстрое понижение процентов по депозитам в крупных кредитных организациях: Тинькофф, ВТБ, Альфа и многие другие. Эта тенденция с большой долей вероятности продолжится и вклады потеряют свою актуальность.

Уже сейчас процент находится на уровне 18-19% на срок от года и более, те же ОФЗ на 10 лет дадут 16,5%, а про акции я вообще молчу, они за пару недель на 20% взлетели.

⚡️Чем ниже проценты по вкладам, тем больше интереса к рынку. По мере окончания сроков, люди понесут деньги в акции, что может поднять их настолько высоко, что сложно себе представить.

А когда мы услышим ключевые новости по завершению СВО (действия, а не слова), снижению инфляции и ключевой ставке, рынок акций полетит вверх…

👉 А также не стоит забывать, что на текущем рынке есть множество интересных акций, которые в этом году покажут отличный рост.

За сегодняшний день индекс упал почти на 2% и это при том, что за выходные новых негативных новостей не добавилось и близко.

😨 Так что по факту данное падение несет сугубо эмоциональные предпосылки в ожидании пятничного заседания.

И судя по всему сейчас рынок пытается заложить в цену его самый негативный исход с новой ставкой в 25%.

🥳Но если мы увидим более сдержанное решение, к которому я и склоняюсь, то отличный отскок не заставит себя ждать!

👉 А также не стоит забывать, что на текущем рынке есть множество интересных акций, которые в следующем году могут показать отличный рост.

И список таких идей я уже опубликовал в tg: t.me/+tJvCEHBUNI8xYzVi

Успевай переходить, пока активы находятся на благоприятных для покупок уровнях ❤️

Не для кого не секрет, что в этот вторник состоится дивидендный гэп у Лукойла, который занимает в индексе почти 18%.

📉 И путем небольших расчетов можно узнать, что по этой причине индекс упадет примерно на 1,35%.

Однако стоит учитывать, что это снижение будет нести сугубо технический характер и на других акциях не отразиться.

⚠️Но учитывая текущие обстоятельствах до пятничного заседания многие бумаги и без того смогут сходить еще ниже...

👉 А также не стоит забывать, что на текущем рынке есть множество интересных акций, которые в следующем году могут показать отличный рост.

И список таких идей я уже опубликовал в tg: t.me/+tJvCEHBUNI8xYzVi

Успевай переходить, пока активы находятся на благоприятных для покупок уровнях ❤️

В ближайшие 5 дней для нашего рынка произойдет множество важных событий от крупных дивидендных гэпов до ожидаемого заседания ЦБ.

1️⃣ПОНЕДЕЛЬНИК:

🥇 $LNZL — ВОСА по дивидендам с доходностью 8,7%
⛽️ $LKOH — Последний день с дивидендом с доходностью 7,5%
💿 $CHMF — Последний день с дивидендом с доходностью 4,5%
🔖 $HEAD — Последний день с дивидендом с доходностью 21,9%
🇷🇺 Встреча крупного бизнеса с президентом.

2️⃣ВТОРНИК:

💊 $OZPH — ВОСА по дивидендам с доходностью 0,6%
⛽️ $LKOH — Дивидендный гэп
💿 $CHMF — Дивидендный гэп
🔖 $HEAD — Дивидендный гэп.

3️⃣СРЕДА:

🥂 $ABRD — ВОСА с обсуждением допэмиссии
🇷🇺 Публикация данных по инфляции.

4️⃣ЧЕТВЕРГ:

⛽️ $TATN — ВОСА по дивидендам с доходностью 3,1%
🌾 $PHOR — Последний день с дивидендом с доходностью 2,3%
🏦 $RENI — Последний день с дивидендом с доходностью 3,7%
🇷🇺 Прямая линия с президентом.

5️⃣ПЯТНИЦА:

📱 $MTSS — День инвестора
🌾 $PHOR — Дивидендный гэп
🏦 $RENI — Дивидендный гэп
💵 Заседание Банка России по ключевой ставке в 13:30
💵 Пресс-конференция с Набиуллиной в 15:00.

Сегодня зампред комитета Госдумы заявил, что реальная инфляция превышает 17%, когда на бумагах нам пишут всего 9.

🔔 И данная мысль выглядит вполне разумной, ведь ключевая ставка всегда находилась на одном уровне с инфляцией, а сейчас одно значение превышает другое чуть ли не в 2,5 раза.

Да и смотря на то, как растут цены на розничном рынке, можно с уверенностью сказать, что 9% тут даже и не пахнет.

Так что увы, но с большой вероятностью реальная инфляция действительно превышает 17% 😐

👉 А также не стоит забывать, что на текущем рынке есть множество интересных акций, которые в следующем году могут показать отличный рост.

И список таких идей я уже опубликовал в tg: t.me/+QpiZK6WG1D8yMTRi

Успевай переходить, пока активы находятся на благоприятных для покупок уровнях ❤️

За последние дни акции эмитента показали некоторое снижение и наконец-то смогли прийти к сильной поддержке.

🏛 А ведь на следующей неделе пройдет заседание ЦБ, после которого ключевая ставка может стать на порядок выше.

Что поставит компанию в еще более выгодное положение за счет наличия огромной денежной кубышки.

📈За счет чего покупка акций Интер РАО от текущих уровней с целью в 3,9 рублей выглядит вполне интересной идеей!

👉 А также не стоит забывать, что на текущем рынке есть множество интересных акций, которые в следующем году могут показать отличный рост.

И список таких идей я уже опубликовал в tg: t.me/+QpiZK6WG1D8yMTRi

Успевай переходить, пока активы находятся на благоприятных для покупок уровнях ❤️