3 дня назад на СЛ был пост про начавшийся рост в «инфляционных облигациях» ОФЗ-ИН 52002 и 52003 серии последний месяц.

И вот позавчера начала расти самая дальняя 52004 серия. Которой я закупился по максимуму.

О чем говорит этот рост? Видимо рынок (умные деньги) ожидают рост инфляции в ближайшем будущем.

Мне думается, что сейчас опасно брать длинные облигации с фиксированным купоном, т.к. их рыночная оценка будет падать.

Купил в начале ноября замещающие облигации ГазпромКапиталКЗД (RU000A105A95).
Двойной рост — сама облигация выросла на 19% и вырос курс доллара в ней. Итого — суммарно около +36% за полтора месяца в рублях.
Удивительно — вроде спокойная бумага, облигация и такой доход. Лучшая инвестиция осени. Спасибо тем, кто рассказал на СЛ об этой облигации.

Наверное я что-то недопонимаю. Акции WUSH упали на 20% на 3-й день после IPO.

Но все пишут, что после IPO нельзя продавать акции в течении 185 дней. А также компания — все акционеры и аффилированные с ними лица подтвердили, что приняли на себя обязательства, связанные с ограничением на отчуждение акций в течение 185 дней после завершения IPO.
На IPO во free-float вывели 10% акций.

Тогда кто сливал акции Вуша?

ВТБ вложил в Вуш 10 млн долларов и получил 13,7% всех акций. Всего акций 111,350,000 штук. Получается у ВТБ - 15254950 акций. Одна акция им обошлась в 42 рубля по моим подсчетам.

Получается, что инвестбанки типа ВТБ сливали акции по рынку в диапазоне от 147 до 185 руб? Хорошие у них иксы с 42 рублей затрат.

И главное. Вот и оправданная стоимость акции — 42 рубля за одну акцию.

В бюджете РФ на 2023 заложен дефицит в 3 триллиона рублей. Это не считая непредсказуемой цены по которой будет продаваться наша нефть.

Полагаю, что на 3 триллиона в 2023 году уменьшатся (или отменятся) дивиденды акций сырьевых компаний. Имейте ввиду при покупке таких акций.

Лично я буду покупать акции сырьевых компаний либо с большим дисконтом, или пока покупать акции несырьевых компаний (тоже с дисконтом).

Посмотрел отчет по своему главному брокеру за 3 месяца, когда начал формировать новый долгосрочный портфель акций и облигаций. Поскольку цены на акции меня еще не устраивают, то купил только на полмиллиона рублей.

Итого за 3 месяца: 293 рубля брокеру и 209 руб бирже.

Поглядел отчет по спекулятивному счету среднесрочной торговли, по фьючерсам и опционам. В этом году решил поэкспериментировать и согласно отчету за 12  месяцев  заплатил брокеру 31 тыс руб и 20 тыс руб — Мосбирже. Не Тинькофф. От спекуляций на срочном рынке отказался — не понравился стресс.

Даже стыдно стало перед брокером и Мосбиржей. Я их реально разорю своим долгосрочным инвестированием. Соберу портфель на 2 млн и заплачу аж 2 тыс рублей. 

Добрый день, Никита,

12 октября вы показали объемы торговли хедж-фондов level 3 в EUR/USD, GBP/USD которые вы интерпретировали как фонды распродают евро и фунт:

smart-lab.ru/blog/845500.php

И ваш прогноз был — дальнейшее падение евро к доллару.

Но именно с 27 сентября после низшей точки, произошел слом полугодового нисходящего тренда в евро. И уже больше 2 месяцев евро растет и вырос к доллару на 10%. Кстати и фунт тоже растет.

Есть еще глобальный нисходящий тренд в евро с 2008 года, в коридоре которого идет долгосрочное движение евро к доллару.

Но если использовать данные хедж-фондов для краткосрочной торговли (неделя-месяц), то мы бы получили большие убытки при таком 10% росте учитывая 20x плечо в фьючерсе EUR/USD.

Какие Ваши мысли?

Это не критика, я понимаю, что рынок сложно прогнозировать. Просто мне думается, что хэдж-фонды могут иногда ошибаться, или намеренно манипулировать трейдерами, проводя такие закупки.

Я вышел из шорта евро в середине октября (хотя было желание пошортить от верхней границы полугодового коридора). Но проявил осторожность. Когда на рынке все так вроде очевидно по графику, то жди неожиданного движения курса. Наблюдая дальнейший курс евро решил вообще отказаться от спекуляций EUR/USD.