🇺🇸 Торговая война: Трамп давит на ЕС и Мексику

Президент США объявил о новых 30% пошлинах на импорт из ЕС и Мексики. Это продолжение линии протекционизма: ранее удары пришлись по Японии, Канаде и Южной Корее. ЕС пока не ответил жёстко, но готовит пакет мер. Инвесторы оценивают риски новой эскалации, уходом в тихую гавань — доллар.

📉 Как итог — фьючерсы США в минусе:
S&P 500 -0.33% | Nasdaq -0.21% | Dow -0.63%

🇨🇳 Китай: экспорт на высоте, ВВП на очереди
Торговый профицит Китая в июне — $114,8 млрд, лучше прогноза. Экспорт +5.8% г/г, импорт вырос на 1.1% (восстановление после падения). Вторник — данные по ВВП за Q2, ожидается рост >5%. Это поддерживает глобальный аппетит к риску.

💰 Bitcoin: Crypto Week начинается с рекорда
BTC впервые превысил $120,000 — на фоне ожиданий одобрения про-криптовалютных законопроектов в Конгрессе. Трамп назвал себя «крипто-президентом», рынок закладывает либерализацию правил.

📈 BTC +3.64%, капитализация сектора — $3.78 трлн

📈 Америка «в зеленом цвете»

S&P 500 держится на исторических максимумах — инвесторы переключают внимание с инфляционных и тарифных рисков на сезон отчётности. Delta показала уверенные цифры, Tesla рапортует о высоком спросе накануне релиза роботакси, Nvidia на пике ожиданий перед встречей Хуанга с Трампом. Рынок ждёт сильной отчётности от банков.

📊 Азия тоже в плюсе: особенно хорош техсектор в Гонконге. Goldman Sachs повысил прогноз по акциям Азии (ex-Japan), ссылаясь на улучшение макроситуации и ослабление тарифных рисков.

💥 Крипторынок в огне
Биткоин пробил $118 000 — максимум за всю историю. Основной триггер — ожидание более раннего снижения ставки ФРС, возможно уже в июле, после слабых данных по рынку труда и умеренной инфляции, несмотря на тарифную эскалацию.

Дополнительные факторы:

• $1.18 млрд притока в Bitcoin‑ETF

• Рост закупок биткоина казначействами

• Лояльная риторика от штаба Трампа

• Неожиданный позитив из Китая
  Объём торгов по BTC‑ETF достиг $6.3 млрд — рекорд с мая.

📰 Обзор рынка | 9 июля

📉 Фьючерсы на паузе
Американские индексы почти без движения — инвесторы ждут протоколов ФРС и переваривают торговые новости. Трамп снова грозит тарифами, но перенос дедлайнов сдерживает реакцию рынков.

🛠 Медь под ударом
Трамп пригрозил 50% пошлиной на импорт меди, намекнув на расширение тарифов на фарму и чипы. ЕС и Китай — в фокусе давления Белого дома.

📊 Инфляционные ожидания Штатов снижаются
Годовые ожидания упали до 3.0%, трёхлетние без изменений. Это на руку и ФРС, и Трампу, который требует снижения ставки.

👤 Хассетт — кандидат на главу ФРС
Советник Трампа Кевин Хассетт стал фаворитом на замену Пауэллу. Встречи с президентом уже были.

🛢 Нефть стабильна
Цены держатся у локальных максимумов — геополитика поддерживает (атаки хуситов), но рост запасов в США сдерживает дальнейший рост. В фокусе — сегодняшние данные от EIA.

🇷🇺 Санкционная риторика против России
В Сенате США обсуждают жёсткий законопроект по новым санкциям против РФ, инициированный сенатором Линдси Грэмом. Судьба документа будет зависеть от позиции Трампа, который может как поддержать, так и отыграть назад. Усиление санкционной повестки уже негативно сказывается на сентименте на российском рынке, как и волна закрытий реестров по дивидендам. При этом рубль остаётся стабильным.

🧨 Рынок труда США ушел в минусовую зону — ADP* показал -34 тыс.
рабочих мест в июне

Ожидали +90 тыс., а получили минус 34 тыс. Это первый провал с января 2021 года!

💬 CNBC: частный сектор потерял 33 000 рабочих мест — сигнал тревоги для экономики.

📉 Реакция рынка: трейдеры резко усилили ставки на снижение ставки ФРС уже в июле (данные BBG).

💲 Что это значит:

📉 Давление на доллар может усилиться

📈 Акции и золото — потенциально в выигрыше

🏦 Доходности облигаций могут уйти ещё ниже

Ждём подтверждения в четверг от Nonfarm Payrolls (NFP)!

-------------------------------------------------------------------

* ADP - Национальный доклад о занятости населения от ADR отражает изменения в количестве рабочих мест в несельскохозяйственном секторе и основан на данных около 400 тыс. бизнес-источников. Этот доклад публикуется за 2 дня до выхода государственной статистики по занятости и служит неплохим ориентиром для прогноза изменения числа занятых в несельскохозяйственном секторе США.

определите — кто из участников на фото — собаку съел на монетарной политике? :D

🧭 Что движет рынками сегодня:

1. 📈 Risk-on на Уолл-стрит
Индекс страха VIX продолжает снижаться — на фоне растущего оптимизма по торговым соглашениям и ожиданиям снижения ставки ФРС. Nasdaq и S&P 500 накануне обновили исторические максимумы.

2. 💬 Трамп атакует ФРС и Пауэлла
Президент Трамп направил Пауэллу жёсткое письмо с призывом резко снизить ставку. Усиливаются слухи о возможной замене главы ФРС.
👉 Ставки на снижение ставки Федрезерва в этом году усилились, особенно на фоне ослабления доллара.

3. 🌍 Встреча глав ЦБ на симпозиуме в Португалии
В 16:30 МСК Пауэлл, Лагард, Бэйли и другие участвуют в международной встрече-дискуссии ЦБ в г. Синтра. В фокусе — судьба доллара, глобальная инфляция и неопределённость из-за фискальной политики Трампа.

4. 🇨🇳🇺🇸 Прорыв в торговых переговорах
США и Китай достигли окончательного торгового соглашения, заявил минторг Лютник.
⚖️ Дополнительно — Минфин США договорился с G7: американские компании будут исключены из зарубежных цифровых налогов, а «налог мести» Трампа — из финального законопроекта.