Просто интересно, правильно ли я смотрю на свечи, я менее года на рынке и пока что учусь. На объективность не претендую, просто интересно узнать кто что думает в данной ситуации по рынку.



( Читать дальше )

У кого какие размышления по данным свечам?

Нью-Йорк. 18 ноября. ИНТЕРФАКС-АФИ — Аналитики улучшают прогнозы роста американского ВВП на четвертый квартал 2011 года спустя всего пару месяцев после резкого роста опасений в отношении перспектив экономики страны.

Как сообщает агентство Bloomberg, эксперты JPMorgan Chase & Co. повысили оценку роста экономики США в октябре-декабре до 3% с 2,5%, Macroeconomic Advisers — до 3,2% с 2,9%, Morgan Stanley — до 3,5% с 3%. «Последние статданные о расходах потребителей и бизнеса, а также инвестициях в жилье указывают на то, что рост американской экономики в четвертом квартале может достичь 3,3%», — отмечает аналитик State Street Global Markets в Бостоне Джон Херманн.

Дж.Херманн, прогнозы которого для ВВП США являются вторыми по точности среди аналитиков, опрашиваемых Bloomberg, еще в начале ноября ожидал, что подъем американской экономики в текущем квартале составит лишь 2,4%.

Рост ВВП США в третьем квартале 2011 года составил 2,5% в годовом исчислении. Джозеф ЛаВонья, главный экономист Deutsche Bank Securities по США, отмечает, что не будет удивлен, если американский ВВП увеличится на 4% в октябре-декабре, хотя пока он придерживается своего прогноза роста на 3%. Укрепление американской экономики будет способствовать подъему фондового рынка США, подавленного в настоящее время долговым кризисом в еврозоне, отметил Дж.ЛаВонья.
«Слишком много пессимизма заложено в фондовом рынке», — считает эксперт. По его оценкам, фондовый индекс Standard & Poor's 500, значение которого на закрытие рынка в четверг составило 1216,13 пункта, может пробить уровень в 1300 пунктов до конца этого года.

Подъем экономики США также может привести к увеличению доходностей US Treasuries, отметил Дж.Херманн. Доходность десятилетних казначейских облигаций США может подняться до 2,25% или выше с нынешних 1,96% годовых в первые шесть месяцев 2012 года, если Европа избежит катастрофы, подобной той, что последовала за банкротством Lehman Brothes в 2008 году.

Одним из факторов, заставивших аналитиков повысить прогнозы для экономики США, является то, что американцы не сокращают расходы, несмотря на проблемы финансовых рынков, и это заставляет компании наращивать запасы продукции на складах, сокращенные в ожидании снижения спроса в Европе.


( Читать дальше )

       Вашингтон. 21 октября. ИНТЕРФАКС-АФИ — Члены руководства Федеральной резервной системы (ФРС) все чаще упоминают возможность запуска новой программы выкупа ипотечных облигаций для стимулирования экономического подъема в стране, пишет газета The Wall Street Journal.

Цель этой программы — направить усилия Центробанка на те сферы экономики, которые наиболее значительно сдерживают подъем — рынки жилья и ипотечных облигаций, за счет снижения ставок по ипотечным кредитам.

Снижение ставок по ипотеке может стать для американцев стимулом к
увеличению покупок жилья и рефинансированию ипотечных кредитов, а также позволит им высвободить средства, которые можно будет тратить на другие товары и услуги.

Ставки по ипотечным кредитам уже очень низкие, однако некоторые из
представителей ФРС считают, что их уровень должен быть еще меньше.
Проблемы рынка жилья активно обсуждаются ФРС, кроме того, и правительство США ищет пути оживления этого рынка и стимулирования рефинансирования ипотечных кредитов.

Пока нельзя говорить о том, примет ли ФРС решение о запуске новой программы выкупа ипотечных бондов. Она вряд ли получит поддержку руководства Центробанка в том случае, если инфляция не снизится или в случае неожиданного ускорения темпов роста американской экономики.

Следующее заседание ФРС пройдет 1-2 ноября, и с его приближением все больше представителей Центробанка говорят о возможности запуска новой программы выкупа ипотечных бондов. «Я уверен, что мы должны двигаться к варианту возобновления крупномасштабного выкупа ипотечных облигаций», — заявил член совета управляющих ФРС Дэниэл Тарулло.

По словам Д.Тарулло, есть необходимость в дополнительных мерах ФРС, чтобы поддержать увеличение потребительских расходов и инвестиций, в то время как риск инфляции является ограниченным. Рынок жилья — это то, на что ФРС необходимо направить свое внимание напрямую, считает Д.Тарулло. «Рынок жилья остается камнем на шее экономики США, с учетом огромного количества проблемных ипотечных кредитов, значительных запасов выставленных на продажу домов, конфискованных у владельцев, а также слабых продаж жилья», — отметил он.

Президент Федерального резервного банка (ФРБ) Бостона Эрик Розенгрен также высказался в пользу запуска нового раунда выкупа ипотечных бондов. В интервью WSJ он заявил, что ФРС следует рассмотреть возможность дополнительного выкупа облигаций, в том числе ипотечных, чтобы поддержать экономику в случае ее
дальнейшего ослабления или неожиданных шоков.

Глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Баллард заявил, что последние статданные по экономике США были позитивными, однако, несмотря на рост экономической активности в последнее время, возможность запуска третьего раунда количественного стимулирования должна рассматриваться в случае ухудшения ситуации.

Любой шаг американского ЦБ в сторону новой программы выкупа ипотечных бумаг может столкнуться с серьезной оппозицией в руководстве ФРС.

Три представителя Центробанка США — президент ФРБ Далласа Ричард Фишер, глава ФРБ Миннеаполиса Нараяна Кочерлакота и глава ФРБ Филадельфии Чарльз Плоссер выступали против решений ФРС по стимулированию экономики, принятых на двух последних заседаниях, опасаясь, в частности, что объявленные меры приведут
к существенному росту инфляции.

В период с 2009 года по март 2010 года ФРС выкупила ипотечные облигации на $1,25 трлн. На последнем заседании американский ЦБ объявил, что сохранит объем ипотечных бумаг на своем балансе неизменным и будет реинвестировать поступления от ипотечных бумаг в новые аналогичные облигации.

Служба финансово-экономической информации
business@interfax.ru
finance@interfax.ru

         
       Брюссель. 20 октября. ИНТЕРФАКС-АФИ — Европейский союз может запретить международным рейтинговым агентствам публиковать оценки кредитоспособности стран объединения, получающих финансовую помощь от союза или при посредничестве международных финансовых структур, сообщает агентство Bloomberg.
      «Мы активно обсуждаем возможность введения временного или постоянного запрета на рейтинги», если страны предпринимают «все усилия», необходимые для реализации программ оказания финпомощи, заявил верховный представитель ЕС по единому рынку Мишель Барнье. Предложение может стать частью законопроекта, который М.Барнье
представит в ноябре.
     ЕС может также обязать компании раскрывать внутренние процедуры оценки кредитоспособности суверенных эмитентов.
Рейтинговые агентства в последнее время все чаще подвергаются критике, так как их считают частично ответственными за мировой финансовый кризис, а также усугубление долгового кризиса в Европе.
        В частности, ранее ЕК заявила, что понижение агентством Moody's рейтинга Португалии в июле сразу на 4 ступени стало «дополнительным фактором неопределенности» для страны, отчаянно пытающейся привести состояние бюджетной сферы и объемов госдолга в соответствие с требованием ЕС и Международного
валютного фонда, которые ранее предоставили ей антикризисный кредит. Кроме того, ранее М.Барнье заявлял, что его ноябрьская инициатива будет включать предложения по повышению уровня конкуренции на рынке рейтинговых услуг, но это, скорее всего, будет сделано не за счет создания одного крупного панъевропейского агентства, а за счет повышения взаимодействия существующих небольших игроков на этом рынке.

Служба финансово-экономической информации
business@interfax.ru
finance@interfax.ru

     
        Лондон. 20 октября. ИНТЕРФАКС — Евросоюз может потребовать от банков региона увеличить капитал в общей сложности на 86,6 млрд евро, однако BNP Paribas и Royal Bank of Scotland могут избежать подобной меры, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на заявление исследовательской организации MF Global Ltd.
       По данным MF Global, крупнейшему банку Италии UniCredit SpA может
потребоваться повысить капитал первого уровня на 8,8 млрд евро, Intesa Sanpaolo SpA — на 325 млн евро, Banca Monte dei Paschi di Siena SpA — на 4 млрд евро, Banco Popolare SC — на 3,4 млрд.
       Таким образом, рекапитализация итальянских банков потребует в общей сложности 18,1 млрд евро, в то время как испанским банкам, по мнению аналитиков MF Global, может потребоваться увеличение капитала на 3,4 млрд евро, португальским — 7,3 млрд евро, а греческим — 17,2 млрд евро.
        Крупнейшему банку Германии Deutsche Bank AG, возможно, будет необходимо увеличить капитал на 2,7 млрд евро, а Commerzbank AG — на 2,2 млрд евро. Из французских банков только Societe Generale SA может потребоваться рекапитализация на сумму в 4,3 млрд евро.
       Между тем банкам Великобритании, возможно, не придется увеличивать капитал, поскольку они являются держателями надежных государственных облигаций национального правительства.

Служба финансово-экономической информации
business@interfax.ru
finance@interfax.ru

     
      Нью-Йорк. 20 октября. ИНТЕРФАКС-АФИ — Citigroup Inc. заплатит Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) США $285 млн в рамках досудебного урегулирования в отношении обвинений во введении в заблуждение инвесторов, вкладывавших деньги в ипотечные облигации в преддверии финансового кризиса.
     Общий объем выплат американских банков по таким обвинениям после сделки Citi и SEC превысил $1 млрд. Ранее подобные штрафы уже выплатили JP Morgan, Goldman Sachs, Royal Bank of Canada, Wells Fargo & Co. и Credit Suisse Group AG.
      Регуляторы обвинили Citi в предоставлении инвесторам ложной информации о надежности так называемых синтетических CDO — облигаций, обеспеченных долговыми обязательствами, в данном случае по ипотеке.
      Банк продавал инвесторам производные инструменты под названием Class V Funding III небольшими пакетами, общая сумма сделок превысила $1 млрд. При этом сам Citi играл на понижение стоимости таких бумаг на $500 млн. По данным следствия, Citi заработал на подобных операциях свыше $160 млн, в то время как инвесторы понесли серьезные потери.
      Представители SEC утверждают, что расследование деятельности американских финкомпаний в предшествовавшие кризису несколько лет еще не завершено, и Citi вряд ли станет последним оштрафованным банком. Руководство Citi утверждало, что раскрытие информации было адекватным, и инвесторов уведомили о нестабильности стоимости облигаций по сравнению с акциями, а также о вероятности полной потери инвестиций.

Служба финансово-экономической информации
business@interfax.ru
finance@interfax.ru

   
Великобритания объявила конкурс на «лучший сценарий смерти евро»: глава ритейлера Next лорд Саймон Волфсон пообещал награду в £250 тысяч экономисту, который предложит наименее безболезненный план распада еврозоны, сообщает газета Financial Times. Премия, учрежденная Волфсоном, стала второй по сумме в экономике после Нобелевской, отмечает издание.
«Такова цена ответа на многие важнейшие вопросы…», — заявил британский предприниматель. По его мнению, несмотря на то, что финансисты ежедневно выступают с разнообразными предложениями по выходу еврозоны из долгового кризиса, реальных идеи и действий по его преодолению не предпринимается.
Фонд Policy Exchange собирается разослать около 200 предложений об участии в главные научные институты мира в ближайшее время. FT отмечает, что учредители премии надеются привлечь к проекту ведущих экономистов современности уровня нобелевских лауреатов Джозефа Стиглица и Пола Кругмана.
Крайний срок подачи программ по «уничтожению еврозоны», которые должны учитывать политические и экономические нюансы, — январь 2012 года.
Новость на сайте «Газеты.Ru»

Бывший глава Минфина Алексей Кудрин в очередной раз публично изложил свои взгляды на проблемы, стоящие перед экономикой России. Он снова предупредил об опасности сложившегося положения в бюджетной политике страны и предложил ряд мер для выправления экономической и финансовой ситуации в свете глобального кризиса.
Экономическую политику властей Кудрин называет «рискованной». Он согласен с тем, что «повышение пенсий и зарплат, переоснащение армии, модернизация промышленности — все это абсолютно правильные задачи». Но вместе с тем подчеркивает, что такие меры возможны лишь в определенных условиях, которые совершенно не совпадают с имеющейся макроэкономической картиной.
 
Картина дня
 
«Сегодня там несколько серьезных локальных кризисов, включая кризис еврозоны, и ожидание второй волны глобального экономического кризиса, — отмечает Кудрин на страницах „Коммерсанта“. — Причем возможные масштабы последнего сейчас предположить трудно». В этих условиях экономически сильные державы вынуждены переходить в режим крайней экономии, постоянно и жестко урезая расходы. Россия не исключение, особенно если помнить о цикличности динамики нефтяных цен и возможности их обвала.


( Читать дальше )

   Федеральный суд США в пятницу, 14 октября, приговорил к 25 годам тюрьмы Николаса Космо (Nicholas Cosmo), который создал в Нью-Йорке финансовую пирамиду. Об этом сообщает Agence France-Presse.
Космо провел аферу, создав две инвестиционные компании — Agape World Inc. и Agape Merchant Advance. Он убеждал инвесторов в том, что вложит их деньги в краткосрочные коммерческие кредиты, но вместо этого без ведома вкладчиков торговал фьючерсами. Кроме того, он выплачивал дивиденды одним инвесторам за счет средств других.
За пять лет Космо привлек инвестиции на 400 миллионов долларов и обманул клиентов на 195 миллионов.
Мошенник сдался властям в январе 2009 года, а в октябре 2010 года он признал себя виновным. По решению суда, Космо придется выплатить 179 миллионов долларов в качестве компенсации бывшим клиентам.
За последние годы в США были вынесены несколько суровых приговоров создателям финансовых пирамид. Самым громким стало дело бывшего председателя совета директоров Nasdaq Бернарда Мейдоффа. В 2009 году его приговорили к 150 годам заключения. В 2010 году 14-летний тюремный срок получил создатель еще одной финансовой пирамиды Артур Нейдел (Arthur Nadel).

 http://smart-lab.ru/topic/add/