Большинство аналитиков сходятся во мнении, что в долгосрочном отношении Bitcoin ждет рост. Оценки же относительно выхода из текущей консолидации разнятся. Основатель Cane Island Alternative Advisors Тимоти Петерсон считает, что с вероятностью в 50% в сентябре криптовалюта будет дешевле $25 тыс.

Петерсон в прогнозе ссылается на традиционно мрачный сентябрь, который в среднем заканчивался с результатом в -5,9%.

Источник изображения: twitter.com/nsquaredcrypto

По мнению аналитика, это будет последним нырком перед новым бычьим циклом. При этом ситуация может усугубиться в случае предъявления обвинений Binance и Чанпэну Чжао со стороны Министерства юстиции США.

Выдвижение обвинений способно привести к легкой панике на рынке, распродаже альткоинов в пользу стабильных монет и усилению оттока Bitcoin на холодные кошельки. Так, ускорение последней тенденции наблюдалось во время краха третьей по посещаемости криптобиржи FTX.

Платежный гигант в понедельник объявил о запуске стейблкоина PayPal USD (PYUSD) в партнерстве с Paxos, ответственной за выпуск BUSD для Binance. Большинство экспертов отнеслись к новости скептически, поскольку инструмент не предлагает ничего нового или полезного для пользователей.

Выгода компании

Интерес компании очевиден: полученные от реализации PYUSD деньги Paxos конвертирует в казначейские облигации, доходность по которым превышает 5%.

Источник изображения: investing.com

В пользовательском соглашении прописано, что Paxos делится с PayPal доходами, тогда как пользователь на них не имеет права.

Также PayPal получает неплохие комиссионные от каждой операции с участием стейблкоина, включая конвертацию внутри площадки. Так, за обмен Bitcoin на стейблкоин на сумму в $100 придется отдать $2,5 или 2,5%.

Волатильность Bitcoin в диапазоне от 1 до 12 месяцев демонстрирует самый низкий уровень с 2016 года. В истории криптовалюты, для которой характерны крупные ценовые колебания, всего несколько месяцев были более спокойными.

Источник изображения: glassnode.com

Вслед за снижением волатильности сократились и объемы торговли на рынке деривативов. Для Bitcoin совокупный объем сократился до $19 млрд в сутки, а для Ethereum – до $9,2 млрд.

На прошлой неделе мы рассказывали о взломе децентрализованной биржи Curve и риске для всего сектора DeFi из-за наличия перекрестного кредитования. Для быстрого решения проблемы хакеру предложили премию в 10% и отказ от юридических претензий в случае возврата украденных $70 млн в срок до 06 августа. В противном случае эти отступные команда Curve пообещала назначить в виде награды за идентификацию хакера.

Один из пострадавших от взлома пулов Curve проект JPEG'd уже подтвердил возвращение украденных 5494,4 WETH (~$10 млн). В JPEG'd сообщили, что рассматривают данное событие как спасение и прекращают поиски хакера. Со своей стороны проект присуждает вознаграждение в размере 610,6 WETH (~$1,1 млн).

Источник изображения: twitter.com/JPEGd_69

О полном возвращении средств также пишет проект Alchemix, который в результате атаки потерял $13,6 млн.

30 июля платформа Curve Finance столкнулась со взломом, который способен привести к цепной реакции в DeFi. За неделю отток средств из различных программ кредитования достиг $2,7 млрд.

Источник изображения: defillama.com

Из-за использования пулами CRV/ETH, alETH/ETH, msETH/ETH и pETH/ETH ранних версий языка Vyper, хакер смог в совокупности украсть около $70 млн. Сумма не катастрофичная на фоне ежегодных потерь от взломов различных проектов, если бы не падение стоимости CRV и его использование генеральным директором Curve Finance Михаилом Егоровым в качестве обеспечения для кредита в Aave.

Падение CRV ниже отметки в $0,37 спровоцирует принудительное закрытие позиции. Для Aave это станет головной болью, поскольку 168 млн монет CRV представляют собой треть оборотного предложения. Реализовать такой объем без значительного проскальзывания невозможно, что несет в себе системные риски уже для Aave и других связанных с ней платформ. На этом основании токен AAVE за неделю потерял 14%.

Вторая в мире по величине консалтинговая компания PwC провела опрос как криптовалютных, так и традиционных хедж-фондов. По большинству ключевых позиций мнение управляющих сходится. Мы отобрали наиболее интересные ответы из проведенного исследования.

Особое внимание при работе с криптовалютами хедж-фонды уделяют вопросам безопасности. Большинство участников используют сторонние сервисы по хранению или же самостоятельно управляют холодными кошельками. Счета на криптовалютных биржах преимущественно используются для непосредственного проведения операций или удержания открытых позиций по производным инструментам (деривативам).

Источник изображения: pwc.com

События 2022 года вынудили управляющих пересмотреть стратегию поведения на рынке, в том числе для снижения сопутствующих рисков. Поэтому в 2023 году спотовая торговля лидирует со значительным отрывом.

Вчера мы рассказывали о новой угрозе, с которой столкнулся криптовалютный рынок. Если вкратце, то несколько пулов платформы Curve Finance были скомпрометированы, а падение курса CRV грозит цепной реакцией всему сектору DeFi.

Источник изображения: coinmarketcap.com

Свыше трети оборотного предложения CRV находится в залоге Aave, под обеспечение которых генеральный директор Curve Михаил Егоров занял $63 млн стейблкоинов. При цене в $0,37 за токен позиция будет принудительно ликвидирована из-за недостаточности обеспечения.

Генеральный директор Binance Чанпэн Чжао посмеялся в понедельник над Curve, поскольку курс CRV, как и весь проект, спасли торги на централизованных площадках. На DEX цена опускалась до $0,09.

Высокая взаимозависимость проектов и перекрестное кредитование вновь оказывают негативное влияние на весь криптовалютный рынок. В этот раз уязвимость в ранних версиях языка программирования Vyper привела к краже средств из нескольких пулов обмена на платформе Curve Finance. Что еще хуже, ее потенциальный крах может потянуть на дно других участников сектора децентрализованных финансов (DeFi).

Vyper – язык программирования, предназначенный для виртуальной машины Ethereum (EVM). Используется для написания смарт-контрактов, на базе которых работают децентрализованные биржи (DEX). DEX позволяют проводить обмены между криптовалютами, а также получать пассивный доход от предоставления займов.

30 июля на децентрализованной бирже Curve Finance были взломаны пулы ликвидности в парах CRV/ETH, alETH/ETH, msETH/ETH, pETH/ETH, использующих Vyper ранних версий 0.2.15-0.3.0. Другие пулы, общий счет которых переваливает за две сотни, не пострадали.

Источник изображения: twitter.com/CurveFinance

Алгоритм PoS предоставил держателям Ethereum возможность получения пассивного дохода. Растущий интерес к стейкингу тормозило ограничение в 32 ETH ($60 тыс.), необходимых для развертывания собственного узла. Многие эксперты выступили с критикой имущественного ценза, но на помощь пользователям пришли платформы-пулы ликвидности.

Во-первых, пулы ликвидности позволяют получать практически ту же доходность от стейкинга. Сейчас она составляет 4,3% годовых, но из-за роста загрузки сети может достигать и более высоких значений, как это было, например, в мае.

Источник изображения: beaconcha.in

Во-вторых, при заморозке ETH платформы выдают взамен свои токены, которые называются ликвидными ставками или LSD (liquid staking derivatives). Эти «купоны» в любой момент можно обменять обратно на ETH, а также ими можно торговать или использовать в сторонних программах стейкинга. Это позволяет опытным пользователям выжать более высокую доходность против обычного размещения ETH.

Сейчас общая заблокированная в стейкинге сумма составляет 27,6 млн ETH на $51,4 млрд, из которых 10,7 млн ETH или 39% приходится на LSD.

Ожидание широкого восстановления криптовалютного рынка может быть преждевременным хотя бы потому, что стартапы с каждым кварталом привлекают все меньше средств. Galaxy Research в недавнем исследовании предупреждает, что боль от краха компаний в 2022 году и ужесточение условий кредитования продолжают оказывать негативное влияние на венчурное инвестирование.

Во II квартале 2023 года инвестиции в криптостартапы составили всего $2,3 млрд. Это самый низкий показатель с IV квартала 2020 года. Для сравнения, максимум пришелся на I квартал 2022 года, когда инвестиции достигли $13 млрд.

Источник изображения: galaxy.com

Также в последнем квартале было запущено наименьшее число венчурных фондов – всего 10 против 87 год назад, которые в совокупности собрали всего $720 млн (худший результат с III квартала 2020 года).