Закон Октавии. Как письмо в будущее управляет капиталом

О чём эта статья

Каждый трейдер оставляет записи.
Каждый инвестор ведёт дневник.
Каждый управляющий хранит старые блокноты с идеями, которые тогда казались бредовыми, а через 5 лет принесли 200% доходности.

Мы думаем, что это просто заметки. Хлам и мусор.
На самом деле — это письма в будущее самим себе.

Я назвал этот механизм Законом Октавии. Не в честь римской императрицы. В честь персонажа рассказа Джона Уиндема Хроноклазм, которая прилетела из будущего, в середину ХХ века, чтобы помочь своему создателю.

Но сейчас не о фантастике. О деньгах.

Суть закона. Экономическая версия

Любая стратегия, записанная и переданная во времени, со временем становится активом, который управляет поведением того, кто её получает.

Это не метафора.
Это прямое наблюдение за тем, как работают успешные инвесторы.

Они записывают правила в моменты ясности.
Они возвращаются к ним в моменты паники.
Они следуют им, даже если текущий рынок кричит об обратном.
И через 5–10 лет они видят: именно эти записи спасли портфель.

( Читать дальше )

Управление будущим. Рабочая модель для трейдера, который остался один на один с терминалом

Почему вы проигрываете до того, как открыли график

Вы открываете приложение брокера. Видите стакан, ленту сделок, свечи. Что вы чувствуете? Надежду? Страх? Желание отбить потери? Поздравляю, вы уже проиграли. Потому что вы пришли на рынок с пустой головой и полным кошельком иллюзий. Вы ждёте сигнала, подсказки, инсайда. Вы ищете оракула. Но оракулов нет. Есть вы и ваш внутренний шум.

За 30 лет я собрал папку с гигабайтами заметок, конспектов, историй ошибок и редких прозрений. Я разговаривал с Колей Герасимовым, Фимой Королёвыми и с Алисой Селезневой — они хотели сразу денег. Они не понимали главного: будущее не угадывается и не предсказывается, оно конструируется через диалог с самим собой.

Эта статья — не инструкция как заработать. Это карта мышления, которая позволит вам знать, что делать. Без паники. Без надежды. Без внешних голосов.

Отказ от оракула – ваш первый шаг к управлению

В девяностые я объяснял своим знакомым, студентам и взрослым людям, инженерам и торгашам, что рубль рухнет, и что заводы станут никому не нужны.

( Читать дальше )

Счастье — это не место под солнцем, не география, это портфельная стратегия.

Некоторые думают: Уеду на Бали, на Мальдивы, на Пхукет — и заживу. Но любой опытный инвестор знает: смена локации — это смена рынков, а не смена баланса, денег на вашем счете. С собой вы везете главный актив — свой внутренний уставной капитал. И если он в минусе, даже островная Океания не даст прибыли и дивидендов.

Для нашего русского человека этот актив устроен очень сложно. Он волатилен. Достоевщина против толстовщины. Он чувствителен к рефлексии и требует постоянного внимания. Но в этом и есть его сила. Пока западный мир продает быстрое счастье потребительской корзины, русская модель предлагает долгосрочное счастье — смыслы, глубину, победы и преодоление.

Вот моя стратегия управления этим активом:

Счастье — это не точка безубыточности, это маржинальность смыслов.
Не ищите место, где забудешь о проблемах. Ищите место, где ваши внутренние издержки тоски и печали превращаются в ваше преимущество. Русский менталитет дает наблюдателю уникальную оптику. Мы видим проблемы рынка там, где другие видят гладкую картинку.

( Читать дальше )

Что можно сделать за неделю, всего за 5 дней?
Можно было купить в понедельник за 92 рубля, а завтра в пятницу зафиксировать 94. Разница — 2 рубля. Которые превращаются в 2000 рублей на контракте. И получаем пятую часть от вложения, от обеспечения. 18% за неделю. Кто хочет повторить?

Единственное решение для этой задачи, которую обдумывали обыватели — это необходимость где-то найти капитал и потом жить на проценты.

У каждого человека есть главное богатство — это время.

Представьте человека, который двадцать лет покупал акции Сбербанка. С 2004 года по 2025.

В 2004, акции Сбербанка стоили 20 рублей. Потом они подорожали в десять раз. И они всё это время то росли, то падали на дно. Их можно было выкупать дешевле.

Каждый месяц по сто долларов в акции Сбербанка. Это в итоге 50-100 млн рублей.

Это то, что вы не делали.

Сейчас эпоха истощения ресурсов. Плюс демографический кризис и технологическая отсталость. Да и классическая рыночная модель уже устарела. Нам нужна экономика замкнутого цикла. Или циркулярная экономика, если по западному.

В отличие от линейной модели, где купил-сделал-выбросил, циркулярная экономика делает ставку на ресурсоэффективность. На переработку и восстановление, чтобы сохранить стоимость материалов максимально долго. Это та экономика выживания, которая позволяет снизить зависимость от внешних поставок и при этом — обеспечить устойчивость в условиях кризиса.

Согласно утвержденному плану нашего государства, переход должен проходить в несколько ключевых этапов.

Этап 1. Структурная перестройка занятости и технологий

Главная задача — остановить потери кадров. План предусматривает жесткое перераспределение трудовых ресурсов. Из непроизводственных сфер — торговля, финансы, госуправление, направить в обрабатывающие производства, IT и научно-техническую деятельность.

Это тот путь, который готовится для нового поколения.

( Читать дальше )

Курс евро — 91 рубль.
Цена фьючерсного контракта Евро — Рубль — 92 рубля.
Ожидаю возвращение ниже 90 рублей. На уровни пятницы. Если цена опустится ниже, ставлю лимитку. Пока не решил, где поставлю. Там посмотрим. Если цена не дойдёт, поставлю отложку выше рынка. Стоп будет ниже на рубль, а тейк будет выше на 2 рубля.
Количество контрактов пока не решил.

Дописал:
Почему фьючерсы? Евро за июль прошёл 4 рубля. 87 — 91 рубль. Это примерно четыре процента. Но это только по цене. А доходность больше 20%.

По логике, евро может сходить на 87 и дойти на уровень 94 рубля.

Факторы влияния:
ЕЦБ, новости ФРС США для доллара, цены на нефть, ситуация на Ближнем Востоке.

Уроки от Гордона Гекко

Урок первый. Ты не просто ищешь деньги и возможности на рынке. Ты сам становишься возможностью.

Я не хочу обсуждать кино и кинозлодея. Я предлагаю взрослый разговор о методе. Если убрать криминал, который принёс прощелыга Бад Фокс, и если убрать авиакомпанию«Блю Стар» — перед нами рыночный охотник. Да, он не святой, но он — профессионал высшей пробы. И вот его метод — это чистая механика, за которую не сажают.

ИНФОРМАЦИЯ — ГЛАВНАЯ ЦЕННОСТЬ

Самый ценный товар, который я знаю — это информация. Цитата Гекко.

Гекко не гадает. Он добывает знание. Он изучает отрасли, рынки, подводные камни. Инсайд — это проблема и слабость Бада. И этот Бад не хочет работать десять лет. Ему нужны деньги быстро и сразу. Он хочет стать богатым и научиться у мастера. Сам Гекко работает с аналитикой: изучает отчеты, менеджмент, мультипликаторы. Информация даёт преимущество.

СТАВКА НА ВЕРНЯК, А НЕ НА УДАЧУ

Я не бросаю дротики в доску. Я ставлю на верняк

Гекко выбирает. Смотрит сотню вариантов сделок в день — и берёт одну. Он не спекулянт, и не лудоман. Он охотник, который ждёт своего зверя.

( Читать дальше )

Научный трейдинг. Написано для Бориса. Да, для кота Бориса.

Что такое наука? Это доказательная система.

Если ты выиграл пять раз подряд — это не научная модель. Это удача. Это просто тренд.

Наука начинается там, где у тебя сотня и тысяча сделок. Вот почему надо вести журнал сделок, журнал трейдера и дневник трейдера. Надо внести тысячу сделок в Эксель и проанализировать их.
Я вёл эти тетради первые два года. Потом перешёл в таблицу. Пользовался год.

Три правила научного трейдинга.

Первое. Строим гипотезу.
Второе. Считаем статистику.
Третье. Воспроизводимость. Учимся повторять результаты по заданным условиям.

Реализм и прагматика. Профессиональные трейдеры считают винрейт, профит и просадку. Валовую прибыль и валовый убыток. Максимум депозита и его минимум. Количество прибыльных сделок. Достаточно получить 50% успешных сделок. Мало заработать. Надо понять, почему ты заработал.

Надо измерить математически и записать результаты. Нельзя измерять в попугаях. На глазок. Наука требует контроля в цифрах.

( Читать дальше )

Как стать трейдером. Написано для Бориса. Да, для кота Бориса.

Спасибо Борису за этот вопрос. Хоть какая-то будет польза от моей никчёмной жизни. Щас всему научу. Это очень просто, на самом деле.

Первое, что ты должен сделать — это вспомнить детские годы. Дневник наблюдений за природой. С первого по третий класс. Вспоминай таблицу этих наблюдений. Погода, температура. Ясно или пасмурно. Дождь или снег. Тебя научили наблюдать за погодой. На бирже всё тоже самое. То дождь, то снег.

Второе. Твоя личность. Кто ты и что ты такое? Это не смешно. Есть огромная разница между людьми. Люди все одинаковые, но между ними огромная разница. Так устроена вселенная. Дискретность мироздания. Возьмём дурака мажора в центре Москвы. Идиот в толпе идиотов. И возьмём простого парня из провинции. Пэтэушника. Парень умеет ремонтировать обувь и одежду. Умеет собрать компьютер. Помогал отцу ремонтировать машину и трактор. Помогал брату ремонтировать мотоцикл. Может собрать велосипед. Может обыграть в карты и в шахматы.

( Читать дальше )