Начну с того, чем владеет династия Валленбергов.
Затем расскажу, как они к этому пришли.
Закончу секретами их успеха и самыми интересными историями из жизни.

Структура империи Валленбергов отличается продуманностью, сбалансированностью и сложностью.
«Сердце» всех владений Валленбергов – компания «Investor».
Эта фирма владеет акциями и голосами в следующих компаниях (первое число — доля акций, второе – доля голосов, если число одно значит доля акций и доля голосов одинаковы):

-        ABB — 10,5%;

-        Atlas Copco -16,8%, 22,8%;

-        AstraZeneca — 4,1%;

-        Electrolux — 15,5%, 30%;

-        Ericsson — 5,9%, 22%;

-        Husqvarna 15,7%, 30,8%;

-        NASDAQ — 11,5%;

-        Saab AB — 30%, 39,5%;

( Читать дальше )

В последнее время автомобильный сектор стал очень горячим: хорошие новости отыгрываются мощным ростом, а проблемы игнорируются. Рост Tesla выше $1 трлн капитализации. Вчерашнее удвоение Avis Budget Group, Inc. (CAR) за 1 день.

Можно конечно говорить, что это всё пузырь и он скоро сдуется, но рынок считает иначе. А как известно, никогда не стоит идти против рынка. Напротив, нам как инвесторам важно найти растущую рыночную тенденцию и уверенно ей следовать.

Сейчас основное внимание сосредоточено на производителях электромобилей. Но чтобы эти электромобили могли ездить им нужна зарядка, а значит и зарядочные станции.

Я нашёл компанию, которая владеет, управляет и предоставляет оборудование и сетевые услуги по зарядке электромобилей в Соединенных Штатах. Она находится в самом центре сектора электромобилей и более того имеет интересные технические параметры.



( Читать дальше )

Статья написана в сотрудничестве с каналом Американо

Пятница — время продавать опционы!

Сегодня пополнил портфель продажей путов на CMPS.

COMPASS Pathways plc (CMPS) — компания по оказанию психиатрической помощи в Великобритании и США. Компания разрабатывает COMP360, препарат на основе псилоцибина, который проходит фазу IIb клинических испытаний для лечения пациентов с устойчивой к лечению депрессией.

Финансовое положение у компании устойчивое: $316 млн на счетах при ежегодных расходах $52 млн.

На прошлой неделе компания получила патент на свой кристаллический псилоцибин. А премьер Великобритании Борис Джонсон сказал, что рассмотрит вопрос легализации псилоцибина.

На этих новостях акции CMPS выросли на 40%. Волатильность опционов поднялась до 240%.

В таких условиях можно продавать путы или

( Читать дальше )

📈 За этот год несколько биржевых товаров показали стремительный рост цены: пиломатериалы, нефть и особенно газ.

Я знаю, многие трейдеры пытаются их шортить.
Мне лично написали несколько человек по этой теме.
Но я не рекомендую этим заниматься.

При шорте вы имеете ограниченный потенциал прибыли при неограниченных возможных убытках.
Даже такие крупные товарные трейдеры как Glencore, Gunvor, Trafigura и Vitol столкнулись с маржин-колом.
Что уж говорить про обычных частных инвесторов?

Если вы всё же хотите зашортить эти товары, то на фондовом рынке есть специальные инструменты для шорта с ограниченным риском.

Например, для природного газа есть ETF KOLD, который отражает шорт фьючерсов на газ со вторым плечом.

Если ваш прогноз окажется верным, и газ сильно упадет в цене, то ETF сильно вырастет в цене.

📋 Например, после роста 2018 года последовало длительное падение цен на газ.

( Читать дальше )

20 октября 2021 года принадлежащая Дональду Трампу Trump Media & Technology Group объявила о создании новой социальной сети Truth Social.
Бета-релиз должен состояться в ноябре 2021 года.

Торговать этой соцсетью можно через тикер DWAC (Digital World Acquisition Corp).
Компания в моменте выросла с 10 до 175, а сейчас торгуется по $90 за акцию.

Волатильность опционов конечно тоже зашкаливает: продажа центрального пута дает 32% на вложенный капитал за 24 дня.

В целом хочется получить эту акцию в свой портфель. Потому что, учитывая активность Трампа, на этой акции всегда будет высокая волатильность. Уже сейчас акцию принялись шортить хэдж-фонды. И, если сторонники Трампа, которых очень много в США, начнут разгонять акцию, то эти короткие позиции станут хорошим топливом для роста.

( Читать дальше )

Сегодня пятница, а значит рубрика — «Продажа опционов»

Я стремлюсь диверсифицировать свой портфель продажи опционов.
Поэтому каждую неделю добавляю одну новую акцию с высокой волатильностью.

В этот раз расскажу про акции Krystal Biotech, Inc. (KRYS).

Krystal Biotech — компания с собственной запатентованной платформой генной терапии, занимающаяся разработкой и коммерциализацией новых методов лечения пациентов, страдающих дерматологическими заболеваниями.

На данный момент компания разрабатывает 5 новых препаратов.
До конца года ожидаются важные результаты клинических испытаний.

На балансе компании $367 млн. кэша.
Это $16,5 на акцию при текущей цене акции $50.
EBITDA = -$49 млн.

В общем финансовое положение компании не сказать что хорошее, но устойчивое.

Технически акции компании находятся в коррекции к 2-х годичному тренду роста (см. график):

( Читать дальше )

Статья написана в сотрудничестве с каналом Американо

Вчера (19 октября) были запущены торги на биткоин-ETF — тикер: BITO.

Этот ETF совершенно не подходит для инвестиций в биткоин:

— ETF покупает фьючерсы на биткоин. Текущее контанго по фьючерсам = 1,5% в месяц или 18% годовых.

— Расходы на содержание фонда = 0,95%.

Получается, просто купив этот ETF, инвестор будет терять 19% в год на биржевые издержки! 19% в год!

Но как говорится «кто-то теряет, а кто-то находит».

Вся эта прибыль пойдет оператору ETF ProFunds Group и маркетмейкерам фьючерсов на биткоин.

Что делать нам простым частным инвесторам?

Учитывая огромные биржевые издержки этого фонда, существуют следующие варианты работы с этим инструментом:

— краткосрочный лонг — держать позицию недолго, чтобы биржевые издержки не успели реализоваться.

( Читать дальше )

Статья написана в сотрудничестве с каналом Американо

Комиссия США по ценным бумагам и биржам (SEC) опубликовала отчет "об условиях структуры рынка акций и опционов в начале 2021 года", в котором основное внимание уделяется торгам по акциям GameStop Corp (GME).

Скачать отчет можно по ссылке на сайте SEC:
https://www.sec.gov/files/staff-report-equity-options-market-struction-conditions-early-2021.pdf

Информация из отчета, если считать ее истинной, сильно меняет представление о том, что произошло с акциями GameStop в начале января 2021 года:

— отчет показывает, что рост цены GME произошел не из-за шорт-сквиза, не из-за гамма-сквиза, а за счёт притока большого кол-ва индивидуальных покупателей.

— отчет объясняет, что некоторые брокеры ввели запрет на торговлю акциями и опционами GME

( Читать дальше )

Пришла посылка с новыми книгами:

— «De Personis» / «О личностях», 2020 год, комплект из 2 книг. Составитель Фурсов А.И.
«Сборник посвящён личностям и семьям, сыгравшим большую, нередко решающую роль в истории. При этом, однако, объектом пристального изучения они становились нечасто».

— «Династия Валленбергов», 2021. Гехт А.Б.
«Первая в отечественной науке работа, посвященная истории одной из могущественных финансово-промышленных семей мира — шведской семье Валленбергов. Автор описывает основные этапы ее истории вплоть до наших дней, анализирует основные формы и направления ее деятельности, представляет портреты наиболее ярких личностей дома Валленберг».

— «Финансовые династии: архитекторы глобализма», 2019. Александр Пачкалов.

«Мы привыкли, что творцами истории выступают отдельные личности. Но часто за отдельной личностью стоит семья, а в случае с мировым капиталом — целые династии. Если раньше власть принадлежала монархам, военачальникам, правительствам и церкви, то сейчас слово за теми, у кого в руках финансовые рычаги. Какие финансисты имели наибольшее влияние в истории? Какую роль играли деловые и родственные связи в развитии капитализма? Какие финансовые династии до сих пор имеют влияние и реализуют свои интересы на мировой арене?

( Читать дальше )

Статья написана в партнерстве с каналом Американо

Недавно произошла очень интересная последовательность заявлений.
Началась она с заявления генерального директора BlackRock Ларри Финка.

📋 BlackRock — это корпорация, которая имеет долю в каждой американской компании. Зачастую это доля имеет решающий голос. По сути BlackRock имеет сильное влияние на весь фондовый рынок США.

Так вот, глава ФРС Джером Пауэлл многократно повторял, что «рост инфляции носит временный характер». ФРС не будет повышать ставки в этом году, а только начнет сворачивание QE ближе к концу года.

13 октября 8:12 Генеральный директор BlackRock Inc. Ларри Финк сказал в интервью CNBC, что инфляция «определенно не временная».

13 октября 11:09 Президент Goldman Sachs Джон Уолдрон говорит:

( Читать дальше )