Первый такт

Дружище, так сложилось, что наше общество имеет своими корнями древний первобытный строй. И в основном все члены общины делились на охотников и собирателей. И чем больше ты женщина, ребёнок или старик, тем чаще ты оказывался в ряду собирателей. Собирателей чисто генетически выживало больше, потому большинство людей предпочитает спокойную и стабильную жизнь.

Дружище, жизнь это путь. И у каждого пути есть развилки. Если после окончания университета у тебя хорошо оплачиваемая работа в надежной фирме, свой небольшой бизнес на стороне, отличные отношения с коллегами, друзьями, близкими; и ты каждый год меняешь машину на более дорогую и новую, и уже успел сменить четыре машины…то тебя остаётся только собирать деньги на ещё более дорогую и ещё более пятую машину. Тебе можно порадоваться за себя, дружище, если ты испытываешь счастье на этом пути, то значит это твой путь.

Дружище, но в жизни бывает что-то одно: либо ты испытываешь счастье, либо счастье испытывает тебя. И вот однажды тебе на глаза попалось стихотворение «Жизнь в ста словах». Ты нашёл в нём себя, свой текущий этап. Ты можешь собирать любимую работу, крепкую семью, а главное быть счастливым; или можешь всю жизнь охотиться за тенью своей несформулированной мечты. По-моему выбор очевиден, в этой очевидности и кроется то самое разделение. В итоге тебе, дружище, да именно тебе, мой неподражаемый дружище, предстояла жизнь в ста словах или рискнуть пройти по безнадежному пути. Развилка как она есть, мать минотавра:

Недавно /на всякий случай/ истёк срок давности по неуплаченным мной налогам. Так что теперь можно открыто рассказывать как онлайн-покером зарабатывал десятки тысяч долларов, выигрывал турниры, выносил казино, как у меня сп*здили байк, когда жил в Камбодже, путешествуя по миру — в общем, про мои 20-е годы…
__________________________________________________________________

"… Есть мнение, что после универа надо искать работу."

ОТНЮДЬ!

После универа уже пора увольняться, и начинать искать своё естество, пока окончательно не скурвился от обыденности.

"… Есть мнение, что работа должна приносить стабильный поток денег."

АТНЮДЬ!

Работа должна приносить стабильный поток радости и деньги вследствие него.

"… Есть мнение, что в покере зарабатывают на удаче."

АААТНЮДЬ!

В покере удача занимает важное место до тех пор, лишь пока ты не допустишь ошибки при чтении карт оппонента, его профиля, в вычислении вероятности и понимании динамики игры. А в трейдинге твой оппонент — это весь рынок.

( Читать дальше )

Сегодня расскажу о фактах, которые несколько разрушают обыденные представления о том, как устроена реальная экономика, и в частности мировые торговые биржи.

Факт #1. Ниже приведён график индекс Dow Jones, в который входит 30 крупнейших компаний США.

 

В понедельник 5 февраля 2018 года Дональд Трамп, выступая в штате Огайо, рассказывал об экономических достижениях своей администрации: увеличении количества рабочих мест, темпах роста экономики, росте фондовых рынков, об успехах налоговой реформы. В это время американские телеканалы, транслировавшие выступление президента в прямом эфире, прервали трансляцию, чтобы сообщить о рекордном падении фондового индекса. За этот день падение составило 1252,7 пунктов – максимум за всю историю индекса, хотя в процентном соотношении этот обвал занимает 32 место по величине.

Есть много версий, почему произошло падение, которые постфактум могут объяснить всё, что угодно. Но есть одна забавная идея, что многие участники рынка покупали американский рынок на перспективу проведения налоговой реформы. И когда, реформа начало своё действие, то они сообразно своей идеи решили зафиксировать прибыль, продавая американский рынок, тем самым, вызывая его падение (идея Лики Кошкиной). Таким образом, реализация позитивного сценария или положительного решения может приводить к негативным последствиям. На самом деле, примеров такого поведения рынка очень много, искать в нём логику и предсказуемость очень неблагодарное дело. Жаль, что это не понимают те, кто пытаются его анализировать или принимают решения на основе таких анализов.

( Читать дальше )

 

С 17 января и до 31 января находился в Индии, в штате Гоа, на пляже Арамболь.
Путёвку покупал через сайт слетать.ру, точнее через их франшизу или филиал в Краснодаре. Обошлась в 56 тыс. на двоих + визы + билеты Краснодар-Москва-Краснодар около 70 тыс. И там потратили 650$=36000 руб. Итого около 110 тыс. на двоих за 2 недели, включая сувениры и подарки другим и себе.

Общее впечатление нейтральное. Были как положительные, так и отрицательные моменты:
+ комфортная температура
+ теплое море и чистые пляжи
+ значимое познавательное общение

— в первый день чуть не утонули (подводные течения)
— на 4ый день подхватил местный грипп или простуду, в итоге весь остальной отдых температура, насморк, кашель
— сервис низкого качества: проблемы с электричеством, интернетом, продукты низкого качества //кстати, когда два года назад жил в Гокарне, то там продукты были наивкуснейшие и по адекватным ценам, поговаривают, что на Арамболе какой-то раджа держит продуктовый рынок, поставляет шлак, а все ритейлеры вынуждены покупать только у него, коррупция и монополия в действии.

( Читать дальше )

Плох тот опционщик, который не мечтает пожить на родине американских опционов. Вот и у меня есть мечта — пожить лет 6 в США: LA или NY. О Америке много говорят, но мало знают, лично меня она привлекает по следующим причинам:

+ это центр капиталистического мира.


 Концентрация капитала, производства, культуры, науки и всех других атрибутов развитой цивилизации просто зашкаливает. Из Америки нам приходят: законы, технологии, стиль жизни, музыка, кино, ментальные установки, да даже многие духовные практики были американскими мастерами переработаны из восточных школ и только потом уже пришли в этом виде на российскую почву. Короче говоря, We`re all living in America! Так зачем довольствоваться бутафорией?)

( Читать дальше )

Зачем люди покупают биткоин? Потому что это новые деньги и новая парадигма, и вот-вот весь мир начнет им пользоваться? Или же просто чтобы разбогатеть? Полагаю, ответ для всех очевиден.

Давайте для начала разберемся с психологическим аспектом. Интерес большинства покупателей заключается только в увеличивающихся в прогрессии (желательно в геометрической) инвестициях, ведь так? Безусловно, часть людей понимает гениальность изобретения блокчейна и даже пользуется им по назначению. Но речь идет о массах, которые сейчас как раз и повалили толпами. Даже ваша бабушка уже в курсе про биткоин. Как заманить обычного человека в непонятный ему биткоин? Заманивать придется долго.

Вечный рост — то что нужно! Как обеспечить вечный рост, если вливания денег в биткоин недостаточны? Итак, встречайте — tether usd, он же криптодоллар. Фактически — это еще одна валюта на блокчейне, которая была создана, чтобы сделать трейдеру хорошо, ведь стало не нужно подключать реальные банковские счета к бирже и все такое. Курс usdt всегда должен быть равен $1.

( Читать дальше )

Продолжается серия статей, посвященная продажи волатильности. В этот раз расскажу о практическом применении фьючерс-опционных конструкций как способа продажи опционов на примере фьючерса на Natural Gas, торгуемого на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX).

Прежде чем торговать любым товаром нужно хотя бы поверхностно, а желательно подробно изучить спецификацию инструмента. Для этого в моём случае заходим на сайт NYMEX и ищем там нужный товар http://www.cmegroup.com/trading/energy/nymex-natural-gas-futures.html

 
В качестве презентации нам рассказывают, что:

— фьючерс на Henry Hub Natural Gas позволяет участникам рынка осуществлять хеджирование для управления рисками по цене на природный газ. //То есть это поставочный контракт со всеми нюансами оного

— третий по величине объёмов контракт на фьючерсы на сырьевые товары в мире //Значит высоколиквидный, что есть хорошо.

( Читать дальше )

Многие опционные трейдеры начинают своё знакомство с опционами через математические модели. Часто можно услышать размышления о тетте опционной конструкции, о гамма-риске, о дельта-хэджировании. И создаётся впечатления будто эти понятия есть объективная сущность опционов, их внутреннее содержание. Но это не так.

Уже в 1630-х годах во время тюльпаномании использовались фьючерсы и товарные опционы (покупатель получал право на покупку или продажу луковиц в будущем по заранее определённой цене). Опционы дали возможность выйти на рынок тюльпанов тем, у кого не хватало денег на покупку даже одной луковицы. Многое с тех пор поменялось – изменились формы мании, но идея вечного роста по-прежнему живёт в умах людей. Так вот опционы используются уже давно, а первая общепризнанная модель, их описывающая появилась в 1970 год — Майрон Шоулз и Фишер Блэк разработали метод, позволяющий рассчитать справедливую» премию за европейский опцион кол на акции. А для характеристики чувствительности цены (премии) опциона к изменению тех или иных величин, применяют различные коэффициенты, называемые «греками»:

( Читать дальше )

Краткое содержание:
— Почему дальние края имеют волатильность больше чем ближние?
— Как двухсторонняя продажа нейтрализует риски?
— Почему double ratio spread лучший способ для начал продаж опционов?
Знатокам предлагаю не читая ответить на эти вопросы)))

( Читать дальше )

В серии статей хотел бы обсудить основные варианты стратегий продажи волатильности, показать преимущества и недостатки каждой из них.

Наверное, самый агрессивный и простой по внешнему виду способ пытаться зарабатывать на распаде опционов – это двухсторонняя продажа.

В самом вырожденном (тривиальном) виде стратегия не предполагает прогнозирование рынка и в таком случае кол-во продаваемых колов и путов равно друг другу, часто даже трейдеры стараются подобрать премии кола и пута так, чтобы и они были равны между собой. Псевдологичный вопрос, который может быть задан по данной стратегии торговли – это на чём же тогда происходит заработок? если мы не имеем взгляд на рынок, а просто встаём против любого направленного движения рынка. Чтобы ответить на этот вопрос достаточно сравнить две цифры Implied Volatility (IV) и Historical Volatility (HV). Для удобства и наглядности воспользуемся сервисом option.ru – функцией «Графики волатильности». Построим сравнительный график IV и HV за 2017 год для нефти марки Brent торгуемой на российском рынке (если конечно дублирующее автоследование за американскими фьючерсными котировками можно назвать полноценной биржевой торговлей).

( Читать дальше )