комментарии Алексей Мидаков на форуме

  1. Логотип ГМК Норникель
    Норникель. Последствия аварии на НОФ и подтопления рудников "Октябрьский" и "Таймырский"

    Компания вчера представила план по ликвидации последствий аварии на Норильской обогатительной фабрике и подтопления рудников «Октябрьский» и «Таймырский». Разберемся в новой информации и сделаем прогноз по финансовым показателям компании.

    Были озвучены временные ориентиры по полному восстановлению работ на каждом из объектов:

    1) НОФ — Завершение ремонтных работ по модернизации вкрапленной цепочки и запуск в эксплуатацию планируется с 15 апреля. При этом 15 марта медистая цепочка фабрики уже возобновила работу.;

    2) рудник«Октябрьский» — с середины апреля – май;

    3) рудник «Таймырский» — с начала июня в течение месяца.

    Что важно, при подтоплении рудников не пострадали люди и техника. Запасы не утеряны, следовательно, ждать списаний, которые могли бы снизить показатель EBITDA не стоит.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  2. Логотип Сбербанк
    Сбербанк. Обзор финансовых показателей по МСФО за 4-й квартал 2020 года

    Сбербанк отчитался за 4-й квартал. Показатели в какой-то степени прогнозируемые, так как мы уже имели на руках данные по годовому отчету РСБУ.

    Чистые процентные доходы выросли на 15,0% относительно прошлого года и на 3,7% относительно прошлого квартала.

    Сбербанк. Обзор финансовых показателей по МСФО за 4-й квартал 2020 года

    Рост процентных доходов связан с наращиванием кредитного портфеля. Выросли кредиты как корпоративным клиентам.

    Сбербанк. Обзор финансовых показателей по МСФО за 4-й квартал 2020 года

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  3. Логотип АЛРОСА
    Алроса. Обзор финансовых показателей 4-го квартала 2020 года

    Алроса опубликовала финансовые результаты по МСФО за 4-й квартал 2020 года. Продажи компании в 4-м квартале были отличными, поэтому отчет вышел ожидаемо сильным, а свободный денежный поток приятно удивил, но обо всем по порядку.

    Выручка в 4-м квартале выросла на 62% относительно прошлого года, и выросла на 110% относительно предыдущего квартала. В истории компании лучше был только 1-й квартал 2016 года.

    Алроса. Обзор финансовых показателей 4-го квартала 2020 года

    Операционная прибыль выросла на 50% относительно прошлого года, и уменьшилась на 29% относительно предыдущего квартала. Снижение к прошлому кварталу из-за того, что в 3-м квартале была получена прибыль в размере 10 млрд рублей от курсовых разниц, в то время как в 4-м квартале был получен убыток в размере 3 млрд рублей по аналогичной статье.

    Алроса. Обзор финансовых показателей 4-го квартала 2020 года

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  4. Логотип Газпромнефть
    Газпром нефть. Обзор финансовых показателей МСФО за 4-й квартал 2020 года

    Компания опубликовала производственные и финансовые результаты за 4-й квартал 2020 года.

    Начнем с производственных показателей.

    Добыча нефти, конденсата и жидких углеводородов снизилась на 4,5% относительно прошлого года, и выросла на 1,7% относительно предыдущего квартала.

    Газпром нефть. Обзор финансовых показателей МСФО за 4-й квартал 2020 года

    Добыча газа увеличилась на 3,2% относительно прошлого года, и на 2,5% относительно предыдущего квартала.

    Газпром нефть. Обзор финансовых показателей МСФО за 4-й квартал 2020 года

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  5. Логотип Газпром
    Экспорт природного газа из России в декабре 2020 года

    Продолжаем следить за данными федеральной таможенной службы. С этими показателями коррелирует деятельность Газпрома, а значит можно сделать выводы о его финансовых результатах.

    В декабре объем экспорта природного газа увеличился на 5% относительно прошлого месяца и снизился на 6% относительно прошлого года. За 2020 год экспорт составил 199,2 млрд куб. м, снизившись на 9% относительно 2019 года.

    Экспорт природного газа из России в декабре 2020 года

    В 4-м квартале объем экспорта снизился на 6% относительно прошлого года. Как мы видим, основное ослабление экспорта пришлось на 1-е полугодие 2020 года, то есть начало 2021 году будет выглядеть выигрышно не только с точки зрения цен на газ, но и объема экспорта.

    Экспорт природного газа из России в декабре 2020 года

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  6. CONSOL Energy (CEIX). Ставка на восстановление продаж и начало выплаты дивидендов или байбека

    CONSOL Energy — это компания из США, специализирующаяся на добыче энергетического угля, все 3 шахты (Enlow Fork, Harvey, Bailey) которой располагаются на территории штата Пенсильвания. Шахты относятся к бассейну Northern Appalachia (NAPP).

    CONSOL Energy (CEIX). Ставка на восстановление продаж и начало выплаты дивидендов или байбека

    Объем запасов 669 млн тонн, что при максимальной годовой добыче в 28,5 млн тонн хватит на много лет вперед. Помимо этого компания обладает лицензиями на добычу угля в бассейнах Illinois и NAPP с запасами до 1,5 млрд тонн как энергетического, так и металлургического угля.

    CONSOL Energy (CEIX). Ставка на восстановление продаж и начало выплаты дивидендов или байбека



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  7. Логотип Сбербанк
    Сбербанк. Обзор финансовых показателей по РСБУ за январь 2021 года

    Чистый процентный доход в январе составил 129,6 млрд рублей, что на 16,3% выше, чем в прошлом году, и на 0,5% ниже прошлого месяца. Рост обусловлен высокими темпами кредитования и снижением стоимости клиентских средств как следствие понижения ключевой ставки в 2020 году. Одновременно с этим сохраняется позитивный эффект от снижения ставки взноса в фонд обязательного страхования вкладов во втором квартале прошлого года.

    Сбербанк. Обзор финансовых показателей по РСБУ за январь 2021 года

    Чистые комиссионные доходы в январе составили 36,9 млрд рублей, что на 1,5% выше, чем годом ранее, и на 33,0% ниже, чем в прошлом месяце. Основным драйвером роста остаются операции с банковскими картами, доход от которых на 18% превысил доходы января прошлого года. Этому способствует рост доли безналичного торгового оборота, который по данным СберИндекс достиг исторического максимума в 55,9% к концу 2020 года. Сдерживающее влияние на динамику чистого комиссионного дохода оказало снижение доходов по кассовым операциям в результате роста проникновения безналичных расчетов, а также календаризация расходов по программам лояльности и смс-информированию.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  8. Логотип Северсталь
    Северсталь. Обзор финансовых показателей за 4-й квартал 2020 года
    Северсталь. Обзор финансовых показателей за 4-й квартал 2020 года

    Северсталь опубликовала финансовые результаты за 4-й квартал 2020 года. Наблюдается восстановление показателей после трех относительно слабых отчетов.

    В обзоре операционных показателей я делал прогноз финансовых результатов компании, в целом получилось достаточно точно.

    Выручка составила 1628 млн долларов (мой прогноз был 1689 млн) и снизилась на 13,2% к 3-му кварталу 2020 года и на 11,4% к 4-му кварталу 2019 года. Компания в презентации указывает квартальную выручку в размере 1723 млн, видимо сделали перерасчет предыдущих кварталов, я этого делать не буду, так как нет параметров пересчета.

    Северсталь. Обзор финансовых показателей за 4-й квартал 2020 года

    Операционная прибыль составила 585 млн долларов (мой прогноз был 582 млн) и выросла на 8,7% к 3-му кварталу 2020 года и на 22,6% к 4-му кварталу 2019 года.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  9. Логотип Газпром
    Газпром. Экспорт природного газа из России в ноябре 2020 года

    Продолжаем следить за данными федеральной таможенной службы. С этими показателями коррелирует деятельность Газпрома, а значит можно сделать выводы о его финансовых результатах.

    В ноябре объем экспорта природного газа увеличился на 1% относительно прошлого месяца и снизился на 8% относительно прошлого года. За январь-ноябрь 2020 года экспорт составил 178,4 млрд куб. м, снизившись на 10% относительно 2019 года.

    Газпром. Экспорт природного газа из России в ноябре 2020 года

    Если ориентироваться на данные Газпрома, то скорее всего экспорт в декабре также будет ниже прошлого года. Однако тут не учитывается экспорт в Китай и Турцию, который компенсирует падение поставок в Европу. При этом в январе 2021 года поставки уже выше, чем годом ранее. При этом компания заявляет, что показатели экспорта в январе самые высокие за историю.

    Экспорт «Газпрома» в страны дальнего зарубежья – 19,4 млрд куб. м газа. Это на 45,4% (на 6,1 млрд куб. м) больше, чем в январе прошлого года, и лучший показатель для этого месяца за всю историю экспортных поставок компании.


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  10. Логотип ММК
    ММК. Обзор финансовых показателей за 4-й квартал 2020 года

    ММК опубликовала финансовые результаты за 4-й квартал 2020 года.

    В обзореоперационных показателей мы сделали прогноз финансовых результатов компании, который оказался достаточно точным по всем показателям компании.

    Для начала обратим внимание на изменение величины материальных затрат. Общий прогноз совпал, но из-за того, что мы не располагаем данными, что конкретно компания будет использовать в качестве сырья для производства продукции, затраты по каждому материалу отличаются от прогноза.

    ММК. Обзор финансовых показателей за 4-й квартал 2020 года

    Рост себестоимости изготовления сляба составил 8,4% относительно предыдущего квартала.

    ММК. Обзор финансовых показателей за 4-й квартал 2020 года

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  11. Логотип ГМК Норникель
    Норильский никель. Экспорт цветных металлов в ноябре. Производственный отчет за 4-й квартал. Обновленный прогноз по дивидендам за 2-е полугодие 2020 года

    Для начала вкратце рассмотрим экспорт цветных металлов (никель, медь) в ноябре согласно данным ФТС.

    Никель

    В ноябре объем экспорта никеля вырос на 24% относительно прошлого месяца, и на 149% относительно прошлого года. За январь-ноябрь 2020 года экспорт составил 105,9 тыс. т, снизившись на 13% относительно 2019 года.

    Норильский никель. Экспорт цветных металлов в ноябре. Производственный отчет за 4-й квартал. Обновленный прогноз по дивидендам за 2-е полугодие 2020 года

    Поквартальная разбивка объема экспорта без учета декабря пока выглядит так. Как мы видим, во 2-м полугодии 2020 года экспорт составил уже 60,1 тыс. тонн против 62,8 тыс. тонн годом ранее. Как правило, в декабре объем экспорта высокий, следовательно, экспортировано будет больше никеля, чем годом ранее. Отметим это для себя.

    Норильский никель. Экспорт цветных металлов в ноябре. Производственный отчет за 4-й квартал. Обновленный прогноз по дивидендам за 2-е полугодие 2020 года



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  12. Логотип ММК
    ММК. Обзор операционных показателей за 4-й квартал 2020 года. Прогноз финансовых показателей и дивидендов

    Рассмотрим операционные показатели ММК, а также попробуем спрогнозировать финансовые результаты компании.

    Объем выплавки чугуна вырос на 6,0% к уровню прошлого квартала и составил 2 521 тыс. тонн на фоне повышенного спроса на металлопродукцию и роста объемов производства. К прошлому году снижение составило 3,2%.

    Объем выплавки стали увеличился на 14,9% к уровню прошлого квартала и составил 3 312 тыс. тонн в связи с ростом спроса и увеличением объемов производства на стане 2500 г/п после завершения его плановой реконструкции в 3 квартале. К прошлому году рост составил 7,9%.

    Объем производства угольного концентрата ММК-УГОЛЬ вырос на 16,0% к уровню прошлого квартала и составил 837 тыс. тонн в связи с завершением работы низкопроизводительной лавы и запуском новой. К прошлому году рост составил 16,1%.

    Производство ЖРС к предыдущему кварталу снизилось на 21,3%, к прошлому году снижение составил 5,9%.

    ММК. Обзор операционных показателей за 4-й квартал 2020 года. Прогноз финансовых показателей и дивидендов

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  13. Логотип Распадская
    Распадская. Обзор операционных показателей за 4-й квартал 2020 года. Прогноз финансовых показателей за 2-е полугодие

    Распадская опубликовала производственные результаты за 4-й квартал. К прошлому году выросли объемы реализации и добычи, но снизились цены.

    Распадская. Обзор операционных показателей за 4-й квартал 2020 года. Прогноз финансовых показателей за 2-е полугодие

    По итогам года добыча снизилась на 28%. Снижение добычи в основном было обусловлено остановкой добычи на разрезе «Распадский» с мая по сентябрь на фоне ухудшения рыночных условий, а также снижением добычи на шахте «Распадская» в 3-м квартале 2020 года из-за сложных горно-геологических условий.

    Добыча в 4-м выросла на 2% к прошлому году и на 93% к прошлому кварталу. Увеличение добычи продемонстрировали все активы, но наибольший вклад внесла шахта «Распадская» (+0,9 млн тонн), лавы которой преодолели горные нарушения, выявленные ранее. Кроме того, шахта выполнила план 4-го квартала и частично компенсировала отставание, образовавшееся в 3-м квартале 2020 года. В конце 3-го квартала 2020 года была возобновлена добыча на разрезе «Распадский». Этому способствовали, как улучшение рыночной ситуации, так и достигнутый низкий уровень складских запасов, а также трудности с добычей на шахте «Распадская».



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  14. Логотип Северсталь
    Северсталь. Обзор операционных показателей за 4-й квартал 2020 года. Прогноз финансовых показателей и дивидендов

    Северсталь представила операционные результаты за 4-й квартал 2020 года.

    Объем производства чугуна сохранился на уровне предыдущего квартала и составил 2.40 млн. тонн в 4 кв. 2020 (3 кв. 2020: 2.40 млн. тонн).
    Производство стали сократилось на 4% и составило 2.77 млн. тонн (3 кв. 2020: 2.89 млн. тонн) из-за краткосрочных ремонтных работ на конвертере #2.

    Производство концентрата коксующегося угля выросло на 3,2% относительно прошлого квартала и снизилось на 5,6% относительно прошлого года.

    Производство железорудного сырья снизилось на 0,2% относительно прошлого квартала и выросло на 3,6% относительно прошлого года.

    Северсталь. Обзор операционных показателей за 4-й квартал 2020 года. Прогноз финансовых показателей и дивидендов

    Средневзвешенная цена реализации 1-й тонны стальной продукции выросла с 510 долларов США до 552 по сравнению с 3-м кварталом 2020 года, то есть на 8,2%. По сравнению с 4-м кварталом 2019 года цена в долларах выросла на 0,2%. Однако основной рост долларовых цен пришелся на конец квартала, следовательно, это мы ощутим уже по результатам 1-го квартала 2021 года. На графике хорошо видно, как трейдеры резко взвинтили свою маржу, на что и были жалобы девелоперов.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  15. Логотип Россети Ленэнерго
    Ленэнерго. Обзор операционных показателей за декабрь 2020 года. Прогноз финансовых показателей за 4-й квартал и дивиденд за 2020 год

    Рассмотрим операционные показатели Ленэнерго за декабрь 2020 года.

    Передача электроэнергии.

    Потребление электроэнергии в ОЭС Северо-Запада выросло на 0,9% относительно прошлого года.

    Ленэнерго. Обзор операционных показателей за декабрь 2020 года. Прогноз финансовых показателей за 4-й квартал и дивиденд за 2020 год

    При этом потребление электроэнергии в энергосистеме г. Санкт-Петербурга и Ленинградской области в декабре 2020 года составило 4503,1 млн кВт•ч, что на 1,1 % больше объема потребления в декабре 2019 года.

    Ленэнерго. Обзор операционных показателей за декабрь 2020 года. Прогноз финансовых показателей за 4-й квартал и дивиденд за 2020 год

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  16. Логотип Россети Ленэнерго
    Ленэнерго. Обзор операционных показателей за декабрь 2020 года. Прогноз финансовых показателей за 4-й квартал и дивиденд за 2020 год

    Рассмотрим операционные показатели Ленэнерго за декабрь 2020 года.

    Передача электроэнергии.

    Потребление электроэнергии в ОЭС Северо-Запада выросло на 0,9% относительно прошлого года.

    Ленэнерго. Обзор операционных показателей за декабрь 2020 года. Прогноз финансовых показателей за 4-й квартал и дивиденд за 2020 год

    При этом потребление электроэнергии в энергосистеме г. Санкт-Петербурга и Ленинградской области в декабре 2020 года составило 4503,1 млн кВт•ч, что на 1,1 % больше объема потребления в декабре 2019 года.

    Ленэнерго. Обзор операционных показателей за декабрь 2020 года. Прогноз финансовых показателей за 4-й квартал и дивиденд за 2020 год

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  17. Логотип Сбербанк
    Сбербанк. Обзор финансовых показателей по РСБУ за декабрь 2020 года. Считаем дивиденды за 2020

    Чистый процентный доход в декабре составил 130,2 млрд рублей, что на 14,4% выше, чем в прошлом году, и на 5,0% выше прошлого месяца. Рост благодаря высоким темпам кредитования и понижению регулятором ставки взноса в фонд обязательного страхования вкладов. Одновременно с этим, эффект от снижения стоимости фондирования становится менее значимым при продолжающейся переоценке кредитного портфеля.

    Сбербанк. Обзор финансовых показателей по РСБУ за декабрь 2020 года. Считаем дивиденды за 2020

    Чистые комиссионные доходы в декабре составили 55,1 млрд рублей, что на 8,9% выше, чем годом ранее, и на 29,4% выше, чем в прошлом месяце. Декабрь традиционно сильный месяц с точки зрения комиссионных доходов, но даже для него это рекордный показатель. Поддержку росту комиссионных доходов в декабре оказало восстановление потребительской активности, в том числе в результате отказа от зарубежных поездок.

    Сбербанк. Обзор финансовых показателей по РСБУ за декабрь 2020 года. Считаем дивиденды за 2020

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  18. Логотип ГМК Норникель
    Норильский никель. Прогноз по выручке и дивидендам до 2022 года. Влияние повышения капитальных затрат на уровень долга и дивиденды в будущем. Баланс рынка металлов Норникеля

    Для начала вкратце рассмотрим экспорт цветных металлов (никель, медь) в октябре согласно данным ФТС. Это мы уже делали, анализируя данные за июль, где также рассматривали прогноз компании по мировому потреблению каждого из металла за 2020 год.

    Никель

    В октябре объем экспорта никеля снизился на 20% относительно прошлого месяца, и на 42% относительно прошлого года. За январь-октябрь 2020 года экспорт составил 94,7 тыс. т, снизившись на 19% относительно 2019 года. База объема экспорта в 2019 году в сентябре и октябре была очень высокой, превзойти их было нереально. Зато в ноябре результат почти наверняка будет выше, чем годом ранее.

    Норильский никель. Прогноз по выручке и дивидендам до 2022 года. Влияние повышения капитальных затрат на уровень долга и дивиденды в будущем. Баланс рынка металлов Норникеля

    Поквартальная разбивка пока выглядит так.

    Норильский никель. Прогноз по выручке и дивидендам до 2022 года. Влияние повышения капитальных затрат на уровень долга и дивиденды в будущем. Баланс рынка металлов Норникеля

    Авто-репост. Читать в блоге >>>

    Алексей Мидаков, молитесь на палладий, это и есть основа финансовой благополучности норникеля, года до 23 в прогнозах все стабильно, а далее возможно всё

    fardmin, сейчас все металлы хорошо растут в цене. Тот же родий чего стоит
  19. Логотип ГМК Норникель
    Норильский никель. Прогноз по выручке и дивидендам до 2022 года. Влияние повышения капитальных затрат на уровень долга и дивиденды в будущем. Баланс рынка металлов Норникеля

    Для начала вкратце рассмотрим экспорт цветных металлов (никель, медь) в октябре согласно данным ФТС. Это мы уже делали, анализируя данные за июль, где также рассматривали прогноз компании по мировому потреблению каждого из металла за 2020 год.

    Никель

    В октябре объем экспорта никеля снизился на 20% относительно прошлого месяца, и на 42% относительно прошлого года. За январь-октябрь 2020 года экспорт составил 94,7 тыс. т, снизившись на 19% относительно 2019 года. База объема экспорта в 2019 году в сентябре и октябре была очень высокой, превзойти их было нереально. Зато в ноябре результат почти наверняка будет выше, чем годом ранее.

    Норильский никель. Прогноз по выручке и дивидендам до 2022 года. Влияние повышения капитальных затрат на уровень долга и дивиденды в будущем. Баланс рынка металлов Норникеля

    Поквартальная разбивка пока выглядит так.

    Норильский никель. Прогноз по выручке и дивидендам до 2022 года. Влияние повышения капитальных затрат на уровень долга и дивиденды в будущем. Баланс рынка металлов Норникеля

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  20. Логотип Сургутнефтегаз
    Прогнозные дивиденды за 2020 год на привилегированные акции ПАО «Сургутнефтегаз». Модель для определения целевой цены акции на момент отсечки в 2021 году

    Курс доллара на 31.12.2020 ЦБ определил, а значит мы можем спрогнозировать дивиденд Сургутнефтегаза за 2020 год.

    На завтра, 31.12.2020 г., курс доллара США, официально устанавливаемый Центральным банком РФ, составит 73,8757 руб. Таким образом, курс доллара США повысился на 21,9 коп. по сравнению с сегодняшним курсом.

    Сургутнефтегаз имеет валютную кубышку в размере около 49 млрд долларов. Ввиду ее большого размера относительно операционной прибыли курсовая переоценка существенно влияет на прибыль компании и дивиденды.

    Прогнозные дивиденды за 2020 год на привилегированные акции ПАО "Сургутнефтегаз". Модель для определения целевой цены акции на момент отсечки в 2021 году

    Средневзвешенная цена на нефть в 4-м квартале была на 5% выше, чем в 3-м.

    Прогнозные дивиденды за 2020 год на привилегированные акции ПАО "Сургутнефтегаз". Модель для определения целевой цены акции на момент отсечки в 2021 году

    Авто-репост. Читать в блоге >>>

    Алексей Мидаков,
    Надеюсь Вы в курсе, что теория не всегда бьется с практикой :) тем более на территории практики: Р

    Посмотрите на Росгосстрах.
    При объявлении дивидендов — дивдоходность не помню даже какая была… что-то в районе 20-30%.
    А что же на сегодняшний день (за 4 дня до отсечки)...? 7-8% составляет.
    А теперь посмотрите на историю выплаты дивидендов — и увидите, что последние выплаты были аж в 2011 году.

    Я лично закупился на 25-30% от всего портфеля в Сургуте. Жду утрамбование дивидендов до 10% доходности.

    Гадаю на ромашке, Росгосстрах это глубокий эшелон, в Сургуте таких выстрелов ждать не стоит

    Роман Ранний, все верно говорите
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: