Рассмотрим торговую систему (ТС) в среднем получающую T (пунктов, рублей, баксов …) на одну прибыльную сделку единицой актива (контракта, акции …). При этом совершается K убыточных сделок каждая со средней планируемой потерей L на стопило. Прибыль P в среднем будет определяться по формуле: 
P=T-K*L-(K+1)*C, 
где C — суммарная коммисия (биржа, брокер …) за бинарную операцию купил-продал или продал-купил.
Для оценки эффективности такой ТС предлагаю приравнять
K = (1-k)*T/L, 
где изобретенный мной k к.п.д. этой ТС. Такое выражение естественным образом учитывает тот факт, что при обычно практикуемом увеличении отношения T/L число убыточных сделок пропорционально растет. Вместе с тем предлагаемое выражение оставляет возможность получать прибыль и при небольших T/L.  При максимально возможном 100% к.п.д. k=1 и убыточных сделок нет совсем. При k=0 приближаемся к нормально случайной системе — сколько получили — столько и отдали, но разумеется потеряем на комиссиях, которые необходимо отбить. Поэтому k должно превзойти некоторый порог, чтобы иметь прибыль. Ну а при отрицательном k — Вы кормящий лудоман.


( Читать дальше )

Похоже на мой вопрос (см.  smart-lab.ru/blog/tradesignals/151983.php ) куда пойдет бакс — ответ дан — на 40 руб. Но это долгосрочно, и тут я запасся (см.  smart-lab.ru/blog/152739.php ), а краткосрочный прикуп — пока любимый мой Si по 35 496 и надеюсь сбыть его в начале торгов по 35 876. Потом, думаю попрем к 36-ти опосля коррекции к 35 800-700. Еще вчера на излете суток шортанул на маленьком счету Ri от 127 300, надеясь увидеть сегодня утром 125 100. Далее цели по Ri мне не ясны (его я тоже люблю, но не шибко регулярно) и буду признателен сообществу за советы по этому поводу и тому как зависит RTS от завалившегося вчера S&P. Последний же, похоже, ведет себя по простому: пер-пер, а как КУи свертывать начали сиськимасиськи засадил сначала туда ни разу неспеша побольше лохов и теперь катит их всех с горы американской.

Смиренно молящийся за всех Вас торгующие и ворующие,
архигрешник Сергий.

Последний раз пишу довольно близко к общедоступному (вводному) куску книги, чтобы более сведущие в экономических терминах читатели (сам я физ-матик) могли меня поправить и предложить нужные акценты. В следующем посте на эту тему начну выкладывать охраняемый авторским правом основной текст книги, который буду излагать значительно более конспективно и с вкраплением своих собственных мат. интерпретаций т.к. авторша делает тут небольшие огрехи, как это явствует из уже прочитанной мной 1-й главы. 

 
ВВЕДЕНИЕ
 
Фракталы это шаблон или объект, каждая часть которого являются эхом целого. Выделяя симметрии или инвариантности, мы определяем свойства, остающиеся постоянными на каждом уровне масштаба объекта. Каждый маленький сегмент фрактала содержит определение построения целого по степенным динамическим законам. Пример фрактала – легкое, которого состоит из огромного числа таких уровней.
Мандельброт, изучая финансовые графики как геометрические объекты, определил три этапа индетерминизма хаотичности: слабый, умеренный и бурный. Слабая хаотичность связана с броуновским распределением вероятности, медленная с логнормальным распределением, а бурная с ‘Joseph effect’ или ‘Noah effect’. Эффект Джозефа относится к устойчивости в финансовой системе, а эффект Ноя соотносится с сильными разрывами. Волатильные цены, толстые хвосты распределений и эффекты долговременной памяти привели Мандельброта к рассмотрению финансовых рядов как фрактальных серий. Т.е. постоянно изменяющие свою суть финансовые рынки не являются полностью непознаваемыми, т.к. движущие их механизмы остаются неизменными. В этой книге парадигма 'мультифрактальных рынков' рассматривает традиционные подходы лишь как составные элементы более глобального подхода.


( Читать дальше )

Покупал ЕЙ пару недель назад iPad mini в подарок, а теперь и ЕМУ на Рождество подбираю… Протрезвила находка, что теперь уже даже минимальные цены на ВСЕ (!) iPad-ы идут из расчета почти 40 рублей за бакс! Так-что по iPad паритету вполне можем пойти по ранее мной обозначенному каналу: smart-lab.ru/blog/tradesignals/151983.php

Не без труда, начинаю обещанные в 
http://smart-lab.ru/blog/158053.php «выжимки». Предисловие урезалось лишь раза в 1.5, кстати, автор — дама.
Yasmine Hayek Kobeissi
Мультифрактальные финансовые рынки
Альтернативный подход к активам и управлением рисками
Посвящается моему отцу
ПРЕДИСЛОВИЕ: ГОНКА ЗА УВЕРЕННОСТЬЮ ТЩЕТНА И РИСКОВАННА 
Как дань Бенуа Мандельброту (1924-2010)
Драматическая недооценка рыночных рисков определяется тем, что существующие финансовые модели, главным образом, основаны на обычных броуновских моделях, которые чаше противоречат реальной практике, чем ее объясняют. Такие теоретики ''ожидаемых'' возвращений рынка, по сути, используют неприятие риска, штампуя соответствующих специалистов по современной портфельной теории (MPT). Еще в 70-х годах проф. Мандельброт охарактеризовал все это как построенный на песке дом. Он изменил наше мироощущение, введя фрактальную геометрию природы как инструмент для описания различных систем с общими характеристиками. В 60-х он ввел в экономику ''масштабирование'' (scaling), которое позже стало необходимым и в физике. В 1972 году, он представил мультифракталы (multifractals), соответственно заменив масштабирование на мультимасштабирование (multiscaling), что позволило понять природу огромных вариаций цен, толстых хвостов распределений и долгосрочных эффектов памяти как фрактальных рядов.
Мандельброт надеялся построить сильную финансовую отрасль путем улучшения ее систем управления и регулирования. Он разработал мультифрактальную модель с фрактальными генераторами, экспоненциальными распределениями цен и переменными рыночными временами. Некоторые говорят, что Мандельброт лишь описал финансовые системы без объяснения их, но разве кто-нибудь способен на это? Он же хотел, чтобы через фракталы люди приняли реальность непредсказуемых рынков и понимали торговые возможности, вытекающие из рыночных аномалий! Идентифицируя по Мандельброту рыночные структуры, мы, прежде всего, определяем риски исходя из долгосрочной ценовой зависимости и такой тенденции, что плохая новость прибывает волнами. Наше внимание должно быть сконцентрировано не на прогнозировании цен; а на том, как предвидеть риски. Большие ценовые изменения, как правило, следуют друг за другом и формируют кластер. Если вчера было большое изменение цены, то сегодня — рискованный день. Это означает, что мы не можем прогнозировать направление рынка, но в подобные кратковременные периоды мы сможем вовремя выйти из рынка, уменьшая вероятность потерь, или станем торговать его волатильность. Мандельброт оставил без ответа вопрос, как это сделать на практике, и цель этой книги заключается в том, чтобы искать ответ. Для этого книга стремится направлять финансовых практиков через фрактальный подход и помочь им разработать соответствующие модели для оценки рисков. Книга предназначена и тем, кто не хочет пострадать от следующего финансового кризиса и тем, кто хочет попасть на следующий уровень правильного восприятия турбулентности рынков.

Вот купил такую свежую книжку про то как
приложить к рынку фракталы Мандельброта 
www.springer.com/business+%26+management/finance/book/978-1-4614-4489-3?otherVersion=978-1-4614-4490-9
Планирую читать и затем писать на русском выжимки (полный перевод не осилю, да и авторское право не позволит) в качестве НГ подарка СМАРТЛАБУ. Займусь этим если увижу, что сообществу это нужно. Так-что, пожалуйста, будьте любезны пишите и плюсуйте если оно Вам в жилу…

С Новым 2014 Годом! Лошадинных Всем Прибылей! 

Что-то совсем затихли разговоры про НГ ралли… Более того, не только банками и КУями, но уже и РЕПами грозят (посадил дед РЕПО, да не дал вырасти). Самое время, чтобы в ближний космос стартануть мамбу или хучь укрепить руб. Не находите?