Ренессанс Страхование MOEX:RENI 3 кв 2024, рост бизнеса и перспективный дивиденд
Обзор от 25.11.2024Результаты Группы Ренессанс страхование за 9 месяцев 2024 года:
Общие премии выросли до 118,2 млрд руб., показав рост на 39%.
За 3 квартал чистые заработанные премии выросли на 58,2%.
А вот прибыль почти обнулилась до 0,6 млрд руб. за 3 квартал. За 9 месяцев снижение на 53% до 4,5 млрд руб.
Средняя годовая рентабельность собственного капитала (ROATE) составила 14,6% на конец 3 квартала 2024 года.
На прибыль мы не смотрим, оцениваем бизнес глубже, рынок прекрасно понимает, что снижение прибыли в моменте даст отложенный эффект мега-прибыли в будущем, поэтому акции максимально стабильны на падающем рынке.
Страхование жизни и накопительное (Life):
Увеличили продажи НСЖ за 9М 2024 г. на 134,9% г/г. Продажи ИСЖ естественным образом падают в связи с заменой этого продукта на ДСЖ с начала 2025 г. Снижение продаж прочих продуктов происходит на фоне замедления кредитования в стране.
После отчетного периода, в октябре 2024 г., мы закрыли две M&A сделки, которые демонстрируют нашу долгосрочную амбицию построить лидера на рынке Life страхования РФ.
Только за счет приобретений инвестиционный портфель Группы должен вырасти примерно на 30 млрд рублей.Авто-репост. Читать в блоге
>>>