X5 | ИКС 5 акции

Лучшая на текущий момент идея среди ритейла , часть 2

Вчера с такой же картинкой был пост со всякой лирикой (история, форматы, успешный успех) и цифрами ( выручка-прибыль-долг). Сегодня — выводы: нужно ли иметь эту компанию в своем портфеле или нет.

Начнем с плюсов.

• 📌1. Продуктовый ритейл — защитный актив на все времена. Потому как кушать хочется всем, каждый день, и желательно еще и несколько раз в день. Даже если нефть будет по $20, хлеб-картошку-алкоголь мы все равно будем покупать. Сверхприбылей тут не будет и черная икра ложками не предполагается, но на хлеб с маслом будет хватать. Хорошая консервативная история. Голубая фишка в кровавом окевне продуктового ритейла
• 📌2. Собственная инфраструктура полного цикла. Большое количество магазинов в разных локациях, собственные РЦ, логистика, СТМ, цифровые сервисы. Что еще надо, чтобы чувствовать себя уверенно? у $MGNT, $LENT $OKEY это все тоже есть, но домасштаба $X5 им далеко
• 📌3. Дивиденды. Див. политика привязана к размеру чистого долга относительно EBITDA. Это значит, что пока бизнес генерирует положительный свободный денежный поток и наращивает EBITDA, дивиденды будут платиться. Даже самые черствые пессимисты меньше 10% дивдоходности не прогнозируют, а по мере роста бизнеса и снижения ставок будет расти еще и дивиденд.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Аналитики ВТБ Мои Инвестиции обновили ТОП-10 российских акций: включили Х5 и исключили МТС

Рассказываем, как изменилась наша подборка самых перспективных ценных бумаг.

Х5

Ожидаем публикации сильных финансовых результатов за 1-й квартал и восстановления рентабельности. Акции Х5 имеют одну из самых высоких дивдоходностей на российском рынке — 14,4% на следующие 12 мес. Это способно поддерживать спрос со стороны инвесторов в ближайшие месяцы. Финальные выплаты по итогу 2025 года оцениваем в ₽175 на акцию с дивдоходностью 7%, — рассказал инвестиционный стратег ВТБ Мои Инвестиции Станислав Клещёв.

МТС

Исключаем акции в виду наличия более очевидных драйверов роста у других позиций в подборке. Акции МТС были лучше рынка с начала года: +4,7% против +2,0% индекса МосБиржи полной доходности.



Источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Vakabob, а какой смысл сидеть спокойно?

Khanos, Сидеть ждать дивы… Спекулировать в актуальных бумагах… Ждать, когда тема Х5 станет актуальной (июль)…

Задолбали бивисы на этой ветке...
Если вы сидите в бумаге, даже купленной по 3000руб, то сидите спокойно, ждите 100руб дивы по итогам 2025 л...

Vakabob, а какой смысл сидеть спокойно?

все пора ниже 2400 сходить

Задолбали бивисы на этой ветке...
Если вы сидите в бумаге, даже купленной по 3000руб, то сидите спокойно, ждите 100руб дивы по итогам 2025 летом и следующие, допустим, 250-300руб за 9 месяцев 2026 к новому году… Это 11,66 — 13.3 % на горизонте 8 месяцев...
Покупать ли по текущим сейчас? Не уверен.
Сейчас начинают активно играться акции десятка компаний, платящих дивы за 12 месяцев сразу с доходностью 11-14% годовых. Это Сбер, Мосбиржа, Дом, Транснефть (с оговорками), электрики и энергетики (с оговорками). Имхо именно на них будет сосредоточено внимание и деньги спекулянтов и инвесторов до лета. Там придет время задуматься, куда употребить дивы или прибыль от роста этих акций к дивотсечке...
Очевидно — вложиться под дивы второго полугодия. Раньше это были Лукойл, ГПН, Роснефть, Татка и Фосагро и черные металлурги. Все это, за исключением, может быть Фоськи, сегодня — в глубокой заднице.
Поэтому красивая Х5 будет чуть ли не единственной аттрактивной фишкой со всеми вытекающими… Но сейчас играюсь в Сбер...
Всему свое время…

Невиданный рост!

Метанойя, каждый покупает то, что ему нужно, согласно стратегии. Без системы инвесторы не выживают. Я, например, последнее время покупаю только золото. Потому что у меня его оказалось неожиданно мало в портфеле, относительно моего распределения активов. Летом у меня ежегодная ребалансировка портфеля, к моменту её начала как раз доберу нужное количество

Акции Х5 популярны у инвесторов

 

🏆Уверенно сохраняем позиции в десятке самых популярных эмитентов у частных инвесторов: в марте, по данным Мосбиржи, доля акций Х5 в портфелях составила 5,4%.

👍Присутствие в рейтинге подтверждает эффективность нашей коммуникации с инвесторами, построенной на принципах открытости и прозрачности.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 - без значимых драйверов к переоценке

Фудритейл всегда считался тихой гаванью. «Продукты люди будут покупать всегда» — основной тезис инвесторов. Формально они правы, но в условиях высокой ключевой ставки и активных расходов на CAPEX даже продуктовые сети могут оказаться в довольно сложном положении. Предлагаю разобрать отчет ИКС5 за полный 2025 год и расставить необходимые акценты.

🛒 Итак, выручка компании в отчетном периоде выросла на 18,7% до 4,6 трлн рублей. Операционная прибыль тоже подросла до 247 млрд рублей. На уровне операционного бизнеса все выглядит очень прилично. Рост выручки уже возвращается к нормальным темпам — около 12–16% в год. Сопоставимые продажи растут в основном за счет чека, а не трафика. Это важный момент: инфляция замедляется, а значит, дальше рост будет зависеть от реального спроса и эффективности сети.

Основной драйвер бизнеса остается прежним — «Пятерочка». «Перекресток» растет умеренно, а «Чижик» постепенно становится вторым по размеру сегментом группы. Главная проблема — это финансовые расходы, которые выросли до 168 млрд рублей против 115 млрд годом ранее. В результате прибыль до налогообложения снизилась до 108,8 млрд рублей, а чистая прибыль упала на 20,2% до 83 млрд рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 Group: В поисках чистого кэша в отчетности.

🍏 Рынок продолжает поглощать красивые цифры выручки #X5 Пятерочки, не замечая, как плавится...

Антон Ромашов Aromath, всё уже пережевано всеми кому не лень.
Добрый вечер, Капитан Очевидность!

Тредер, 14,8 это к погашению? Через 10 лет? Акцыи дают здесь и сейчас. А точка в разделении разрядов числа дает точную локацию отправителя. ...

Естебан Перейра, что акции дают сейчас? Уже какой год минуса?) и минус дивиденды у многих

Естебан Перейра, дело в том, что недалёкие люди и не должны видеть красоту офз против большинства акций

Тредер, дядь, ты такой умный! Ты прям мой кумир. Банальность выдаешь за вдохновенье. Лан, сегодня тебя еще почитаю, завтра забуду. Учительница первая моя

Тредер, это известная мне информация, но красивее от этого офз не становятся

Естебан Перейра, дело в том, что недалёкие люди и не должны видеть красоту офз против большинства акций

Ожидается, что один из ведущих международных производителей пива, вина и спиртных напитков Constellation Brands, Inc. опубликует отчет о при...

Марэк, Причем тут Х5?

Естебан Перейра, какой же ты нулевой. Купон по офз 14% и начисляется ежедневно. Называется накопленный купонный доход.

Тредер, это известная мне информация, но красивее от этого офз не становятся

X5 Group: В поисках чистого кэша в отчетности.

🍏 Рынок продолжает поглощать красивые цифры выручки #X5 Пятерочки, не замечая, как плавится фундамент эффективности.
РБК и блогеры обсуждают экспансию в 30 тысяч магазинов.
Метод Фундаментальный Психотрейдинг🎓 АРОМАТ фиксирует жесткую дивергенцию между ростом масштаба и деградацией прибыли.

Сухой остаток реальности в пяти тезисах:

Ловушка масштаба. Выручка Группы выросла на 18,8% до 4,64 трлн руб., но чистая прибыль рухнула на 13,9% до 94,8 млрд руб.
Это классическая ситуация, когда каждый новый рубль оборота обходится компании дороже предыдущего.

Инфляционный перегрев. Расходы на персонал взлетели на 20,5%, а затраты на логистику — на 53,6%.
Продовольственная инфляция в 7,4% не спасает маржу, так как операционные затраты растут кратно быстрее.

Рентабельность на дне. Чистая рентабельность упала до 2,0% против 2,8% годом ранее.
Мы видим худший показатель эффективности за последние годы, что подтверждает наши опасения при выходе из позиции по 3500 руб.

Иллюзия трафика. Рост LFL трафика составил всего 1,6% на фоне роста среднего чека на 9,6%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

все в Фикс Прайс ломанулись

Dobryak, а куда ломанулись клоуны, которые ждали х5 по 4800? В ВТБ наверное и теперь там ждут 150?

Информация для тех кто «в танке», то есть кто, как и я, сидит в бумаге со времен редомициляции. На прошлой неделе пришел отчет брокера о списании полностью или части ГДР X5 Retail Group, которые оставались на счете депо после редомициляции (у меня частично списали). Списание произошло без объяснений, чуть позже прислали ссылку на анонс на сайте Х5, где на чистом английском языке с юридическим уклоном все «объяснялось».

Поскольку я так и не понял, что произошло, я сделал запрос брокеру. Вот ответ:

«В начале марта 2024 г. X5 Group попала в список экономически значимых организаций. Это позволило Минпромторгу через суд исключить из цепочки владельцев иностранные структуры. Начался процесс принудительной редомициляции.

Клиентам, владеющим ГДР X5 RETAIL GROUP ORD GDR REG S, ISIN US98387E2054 по состоянию на 19.08.24, были начислены акции КорпоративЦентр ИКС5 ао01, ISIN RU000A108X38. Начисление акций произошло в связи с принудительной редомициляцией Компании.

02.04.2026 Вы получили отчет о частичном/полном списании депозитарных расписок X5 Retail Group, US98387E2054, которое произошло в соответствии с распоряжением вышестоящего депозитария НРД. Списание Х5 связано с внесением изменений в депозитарную программу, предусматривающую аннулирование всех депозитарных расписок. В связи с действующими санкциями, Clearstream и Euroclear не смогли аннулировать часть депозитарных расписок. Поэтому списание носило частичный характер.»

Короче, ГДР Х5 аннулируют, что, в общем-то, и хорошо, а то висят висяком, ничего с ними не сделать.

все в Фикс Прайс ломанулись

Тредер, 14,8 это к погашению? Через 10 лет? Акцыи дают здесь и сейчас. А точка в разделении разрядов числа дает точную локацию отправителя. ...

Естебан Перейра, какой же ты нулевой. Купон по офз 14% и начисляется ежедневно. Называется накопленный купонный доход.

Negativ, не знаю, как в Москве, у нас, в одном из регионов СЗФО, все ок с безналичной оплатой

Хоха51, В Москве несколько часов не работало, но не вся безналичная оплата. В той же Пятерке и Переке можно было спокойно «QR-кодом оплатить.

через месяц дивы обьявят, скорее всего на этих уровнях идет набор, потом ближе к дивам будет рост.

Денис, или может капекс, мизерные дивы и сейчас идёт раздача?