Финаме
БКС Мир ИнвестицийГазпром и Х5
Присоединяйся к нам, торгуем без новостей и слухов
Только чистый график и его логика
ТГ канал Метелка t.me/metelkametelka
ВК vk.com/metelka_metelka
Авто-репост. Читать в блоге >>>
| Число акций ао | 272 млн |
| Номинал ао | 1164.26 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 500,6 млрд |
| Выручка | 4 879,0 млрд |
| EBITDA | 296,7 млрд |
| Прибыль | 81,2 млрд |
| Дивиденд ао | 613 |
| P/E | 6,2 |
| P/S | 0,1 |
| P/BV | -3,9 |
| EV/EBITDA | 2,7 |
| Див.доход ао | 33,3% |
| X5 | ИКС 5 Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
X5 | ИКС 5 акции
1843.5₽ -0.11%
-
🔐 Назад в будущее: почему закрываются магазины?📉 По данным Forbes и INFOLine, в 25 году в России впервые с начала 2000-х сократилось число магазинов! В Москве количество торговых точек за прошедший год уменьшилось с 87 тыс. до 82,5 тыс., в Петербурге с 44 тыс. до 42,2 тыс. По стране ситуация аналогичная.
🤯 Закрываются магазины разного формата: у дома, супермаркеты, киоски, салоны одежды и связи. Неужели в экономике все настолько плохо? Да, проблемы есть. Но за массовыми закрытиями стоит две главные причины, одну из которых сложно назвать негативной!
📦 Я говорю про бурное развитие маркетплейсов и сервисов доставки. Спрос на торговые площади замещается спросом на склады.
📲 Для примера, в 25 году товарооборот Ozon (4,2 трлн рублей) опередил оффлайн выручку Х5 (4 трлн). А ведь помимо Ozon, есть еще более крупный WB, линейка форматов от Яндекса (Маркет, Лавка, Еда) и Сбера (Самокат, Купер, Мегамаркет) + собственные сервисы онлайн-доставки, которыми сейчас обзавелись многие крупные сети. С каждым годом электронная коммерция все сильнее давит на посещаемость физических магазинов и ТЦ.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
🛍️ ИнвестВзгляд: X5
📍 Кратко
📊 Соотношение цены акций компании к прибыли (P/E) составляет 8.0, что соответствует среднему значению по отрасли. Годовой рост выручки 19%, а средний показатель роста за последние три года 21%, что выглядит достойно. Показатель рентабельности собственного капитала (ROE) демонстрирует высокий уровень эффективности бизнеса 43%. Соотношение рыночной капитализации к годовой выручке (P/S) минимально и составляет лишь 0,14, в то время как коэффициент EV/EBITDA находится на умеренном уровне 3,27.
😎 Ключевые преимущества компании включают значительный масштаб деятельности, разнообразие торговых форматов, высокую узнаваемость брендов и хорошо налаженную систему логистики. К основным рискам относятся усиление конкуренции со стороны онлайн-платформ и снижение покупательского потока в традиционных розничных точках продаж.
🧐 X5 Retail Group лидирует в секторе по выручке и масштабам сети, но сталкивается с вызовами в виде роста долговой нагрузки и снижения маржинальности. Магнит исторически является сильным конкурентом, особенно по количеству магазинов. Лента уступает лидерам по ключевым показателям.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
📊 ИКС 5 $X5📍 Текущая ситуация
Цена находится на поддержке в виде середины нисходящего канала и удерживает уровень 2380.
📈 Технический анализ
Формируется боковик в диапазоне 2382-2516.
Цена держится выше локальной поддержки, попытки продавить вниз пока неудачные.
RSI выше 50 — сохраняется умеренная сила покупателя.
Локально идёт накопление перед движением.📰 Фундаментал
Бумага стабильнее рынка, что поддерживает сценарий боковика с возможным выходом вверх.
⚠️ Риски / драйверы
Риск — пробой 2380 вниз и ускорение снижения.
Драйвер — пробой 2516 с закреплением.✅ Вывод
Пока диапазон 2382-2516.
При выходе вверх возможен импульс, при пробое вниз — продолжение снижения.
Больше разборов в моём телеграмм канале: t.me/+oWRmuhS0NiQ5NjJi
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ИКС 5. Отчет за 2025 по МСФО
Тикер: #X5
Текущая цена: 2447.5
Капитализация: 664.7 млрд
Сектор: Ритейл
Сайт: www.x5.ru/ru/investors/Мультипликаторы (LTM):
P\E — 7.99
P\BV — 6.86
P\S — 0.14
ROE — 85.8%
ND\EBITDA — 2.13
EV\EBITDA — 4.01
Активы\Обязательства — 1.05Что нравится:
✔️рост выручки на 18.8% г/г (3.9 → 4.6 трлн);
✔️чистый долг снизился на 0.7% к/к (944.1 → 937.2 млрд). ND\EBITDA улучшился с 2.56 до 2.13;Что не нравится:
✔️FCF уменьшился на 53.6% г/г (242.5 → 112.4 млрд);
✔️нетто фин расход увеличился на 34.3% к/к (87.1 → 117 млрд);
✔️чистая прибыль снизилась на 20.1% г/г (104.1 → 83.1 млрд);
✔️дебиторская задолженность выросла на 29.2% к/к (43.4 → 56 млрд).Дивиденды:
Дивидендная политика предполагает выплату дивидендов дважды в год по результатам своей деятельности последовательно за предыдущий отчетный год и за 9 месяцев. Исходить будут из объема свободного денежного потока при условии, что ND/EBITDA не будет превышать 1.2-1.4 (до МСФО 16). Дивиденды не будут выплачиваться, если величина коэффициента превышает 2.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
greedy_gnom, офз могут ещё вырасти на 15-20%, когда ставка 10-12% будет.
Тредер, И сбер вырастит при снижении ставки, поэтому рост тела ОФЗ и рост стоимости акции оставляем за скобками.greedy_gnom, Вы хоть не мечтайте..)) Сбер ГэП будет полгода закрывать и не забывайте, про риск налога на сверхприбыль, а если про него говор...
VinnyPuh, учел этот налог даже излишне учел на мой взгляд. Просто почитайте внимательнее. Сколько будет закрываться див гэп роли не играет, при условии что этот срок меньше года, так как считаю денежный поток.
Если говорить про риски то дивиденд сбера растет с каждым годом, а купон у ОФЗ нет. А минфин занимает так как будто отдавать не собирается эти триллионы и все затрет инфляцией с девальвацией в последующие годы.
Вот представьте сценарий перетекли вклады из банков в ОФЗ, тут раз резкая девальвация как мы любим. Тут же ЦБ резко ставку вверх, тело ОФЗ резко вниз и все вы заперты на полгода/год. За это время прошла девальвация/инфляция и вот уже покупательная способность у вас уменьшилась и не выйти вам никак раньше… А вы говорите народ в сбер заманивают, кот в мешке. Сбер еще раз повторю хоть прибыль и дивиденд повышает год от года и ощутимо повышает, все не так больно будет потом.Тредер, сбер стоит 317 потому что 37 дивами это 12%, офз больше дадут...
нефть тут не причем, разве что папиры нефтегаза должны как то реаг...
Александр, просто посчитайте какой денежный поток принесут вам акции Сбера за ближайшие 1,3 года (так чтобы получить и эти дивиденды и за 2026 год) Это будет примерно 37,7+41 рубль. Некоторое спешат говорить про 44 руб за 2026 год, но будем консервативны. 37,7+41=78,7 руб (78,7/317)*100=24,82%
Но блин даже давайте учтем windfall tax, допустим дивы сбера за 2025 год будут не 37,7. а 33, а за 2026 не 41, а 37. Это с учетом грабежа со стороны государства этим windfall tax.
33+37=70 (70/317)*100=22,08%
теперь облигации возьмем 26254 купонная доходность 14%, но это за год, а у нас впереди не 12 а 15 месяцев
Корректируем 14*(15/12)=17,5%.
То есть грубо на коленке Сбер за ближайший год и три месяца принесет вам 24,82% (22,08% если случится грабеж), а ОФЗ 17,5% на вложенные сейчас средства. Ну и что вам даст больший денежный поток? При этом купоны в ОФЗ фиксированные, а дивиденды сбера будут еще и расти с каждым годом дальше.Тредер, сбер стоит 317 потому что 37 дивами это 12%, офз больше дадут...
нефть тут не причем, разве что папиры нефтегаза должны как то реаг...
Александр, так ставка будет к концу года 12, а в следующем 10%, а прибыль Сбера растет на 21% за 3 мес, то есть следующие дивы будут 44р, а дивы 37р через 2 мес, то есть ты покупаешь сейчас сбер за 280 практически, а через год дивы 44р получишь или 15.7% див доходность при ставке 10%.
Александр, ты думаешь что акции просто так падают с 10 марта на фоне нефти по 100, снижении ставки? Посему сбер стоит 317 за 2 мес до дивов ...
Тредер, сбер стоит 317 потому что 37 дивами это 12%, офз больше дадут...
нефть тут не причем, разве что папиры нефтегаза должны как то реагироватьТредер, Нет, просто превышение прибыли над показателями 2018–2019 годов не делает её сверхприбылью в контексте налога, введённого Федеральны...
Александр, о чём ты пишешь вообще, сказочник? Я говорю про слухи из Интерфакса, что власти обсуждают налог в 20% на прибыль на всех, у кого она больше, чем в 2018-2019. Х5 подпадает под этот налог, если его примут
Люди стали экономить. Инвест идея с учётом снижения потребления.
$€ Все вокруг говорят о снижении потребления Россиян. Мол денег у людей становится меньше, и соответственно приходится поджиматься и экономить. Об этом много пишут с конца 2025 года.
👉И у меня возникает логичный вопрос: «А можно ли зная об этом как то заработать». И сегодня как раз об этом и поговорим.
Начнём с того, что информацию нужно проверять, особенно если вы хотите ею воспользоваться с целью получения финансовой выгоды. Да, по ощущениям действительно люди стали экономить. Да, об этом много и часто пишут в СМИ…
Но я все же решил проверить эти данные и провёл опрос в своем телеграм канале. Вот такой вопрос был задан моей аудитории:
«Вы, или ваши знакомые стали меньше потреблять»?
И вот результаты голосования, в котором приняли участие 200 человек:
— 70% сказали, что они и их знакомые стали потреблять меньше.
— 30% ответили, что у них нет изменений и они пока не начали экономить.
Авто-репост. Читать в блоге >>>Александр, ты читать не умеешь? Если прибыль больше, чем в 2018-2019, это сверхприбыль и налог 20% на эту разницу
Тредер, Нет, просто превышение прибыли над показателями 2018–2019 годов не делает её сверхприбылью в контексте налога, введённого Федеральным законом от 04.08.2023 №414-ФЗ.
Сверхприбыль определяется как превышение средней арифметической величины прибыли за 2021 и 2022 годы над средней арифметической величиной прибыли за 2018 и 2019 годы
rg.ru/documents/2023/08/07/fz414-site-dok.html?utm_referrer=https%3A%2F%2Fyandex.ru%2F
Позитивный обзор. X5 GroupОтчет X5 за 2025 год показывает очень интересную картину. Бизнес продолжает расти сильными темпами, но качество этого роста ухудшается. И это ключевой момент, который сейчас важно понимать инвестору.
Выручка выросла на 18,8% — до 4,64 трлн ₽. Для такого масштаба это очень высокий темп. Компания продолжает активно расширяться: открывает новые магазины, увеличивает площади, усиливает онлайн-направление.
Например, только цифровой сегмент вырос на 42,8% — до 285,7 млрд ₽. А дискаунтер Чижик вообще прибавил более 67% за год. Это четко отражает текущую экономику — потребитель становится более чувствительным к цене, и формат дешевых магазинов растет быстрее остальных.
На операционном уровне всё тоже выглядит уверенно.
EBITDA выросла на 10,3% — до 440,7 млрд ₽, операционная прибыль увеличилась до 247,6 млрд ₽. В четвертом квартале динамика еще сильнее: EBITDA +49%, операционная прибыль +83%.
Но дальше начинается самое важное. Несмотря на рост бизнеса, чистая прибыль падает.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
X5 | ИКС 5 - факторы роста и падения акций
- Платят стабильно и много дивидендов. (07.07.2026)
- Имеют самые стабильные показатели эффективности в секторе. (07.07.2026)
- Рентабельность постепенно снижается на фоне роста конкуренции за покупателя. (07.07.2026)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
X5 | ИКС 5 - описание компании
X5 Retail Group — 2-я по величине продуктовая розничная сеть в России.Магазины X5 включают следующие бренды:
- Пятерочка — магазины у дома 7787 магазинов, 77% всех продаж
- Перекресток — 503 супермаркетов, 15% продаж
- Карусель — 90 гипермаркетов, 8% продаж
То есть цена акции в 4 раза выше, чем 1 расписка.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
