X5 | ИКС 5 акции

В обнимку с финансами, вот 28 млрд финансовых доходов в следующем году уже не будет, а вот проценты по долгу наоборот вырастут сильно, так к...

🔹 Котировки компании «КЦ ИКС 5» в конце прошлого года показали сильное снижение на дивидендном гэпе, а после продолжили двигаться вниз. В результате от уровней выше 3000 они падали до 2400. Коррекция может объясняться тем, что опубликованные в январе операционные результаты за 2025 год оказались невпечатляющими — компания ожидаемо снизила темпы роста.

🔹 В пятницу 20 марта X5 опубликовала позитивные финансовые результаты по МСФО за 4-й квартал 2025 года. Менеджмент ожидает роста выручки в 2026 году на 12-16%. Аналитики ВТБ Мои Инвестиции полагают, что компания сможет показать рост рентабельности, а также стабилизирует инвестиции в промоактивность и административные расходы.

Кроме того, Х5 активно развивает сервисы доставки, а также сеть дискаунтеров «Чижик». Эти сегменты показывают высокие темпы роста выручки — 30% и 42% соответственно.

🔹 Улучшение динамики рентабельности окажет дополнительную поддержку дивидендным выплатам. В мае можно ожидать рекомендацию по финальным дивидендам за 2025 год. Эксперты брокера ВТБ прогнозируют ₽175 на акцию, дивдоходность — 7%.

В обнимку с финансами, вот 28 млрд финансовых доходов в следующем году уже не будет, а вот проценты по долгу наоборот вырастут сильно, так к...

X5 показывает отличные результаты, несмотря на проблемы с прибыльюКомпания отчиталась о работе за 2025 год. Предлагаю взглянуть на её сильны...

Alex 😸, То же самое примерно сбер, яндекс, сургут и татнефть и др.!!! Чё за хрень, ну уж нефтяники- то в наше непростое время — уж не падал...

Все конторы как под копирку поют сладкие песни и сливают акции.

Компания отчиталась о работе за 2025 год. Предлагаю взглянуть на её сильные и слабые стороны.



Ключевые показатели:

🔘Выручка — 4 642 млрд руб. (+18,8% г/г)
🔘Себестоимость продаж — 3 523 млрд руб. (+19,1% г/г)
🔘 Валовая прибыль — 1 119 млрд руб. (+17,8% г/г)
🔘 Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы — 896 млрд руб. (+18,6% г/г)
🔘 Операционная прибыль — 248 млрд руб. (+13,5% г/г)
🔘 Финансовые расходы — 168 млрд руб. (+46,5% г/г)
🔘 Финансовые доходы — 28 млрд руб. (+1,7% г/г)
🔘 Прибыль до налогообложения — 109 млрд руб. (–14,7% г/г)
🔘 Чистая прибыль — 83 млрд руб. (–20,1% г/г)

В нашем сегодняшнем материале поговорим о финансовых результатах одного из ключевых представителей отечественного продуктового ритейла — Х5 Group. Ранее мы уже разбирали операционку компании за 2025 год.

— Выручка: 4,6 трлн руб (+18,8% г/г)
— Валовая прибыль: 1,1 трлн руб (+17,9% г/г)
— скор. EBITDA: 285,4 млрд руб (+11,4% г/г)
— Чистая прибыль: 94,8 млрд руб (-13,9% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 По итогам 2025 года выручка показала рост на 18,8% г/г — до рекордных 4,6 трлн руб., что обусловлено ростом выручки ключевых сегментов, а также увеличению сопоставимых продаж и торговых площадей. Динамика выручки по сегментам:

— Пятёрочка: +16,0% г/г.
— Перекрёсток: +8,2% г/г.
— Чижик: +67,3% г/г.

В результате показатель скорректированной EBITDA вырос на 11,4% г/г — до 285,4 млрд руб. Результат мог быть ещё лучше (~293,5 млрд руб. или +14,6% г/г), однако двукратный рост затрат по программе долгосрочного премирования сотрудников, а также единоразовая корректировка убытка от обесценения финансовых активов внесли свой негативный вклад.

• Мы пересмотрели прогнозы по выручке на фоне замедления рынка продовольственного ритейла и снижения инфляции.
• Оптимизация расходов на персонал уже поддержала рентабельность, мы ожидаем сохранения этого тренда, тогда как расходы на доставку будут расти опережающими темпами из-за активного развития e-commerce.
• Прогноз на 2026 год: рост выручки 12–16%, рентабельность adj. EBITDA не ниже 6%, CAPEX — 4,5–4,7% от выручки.
• Ожидаем дивиденды за 12М2025 на уровне 200 руб. на акцию, заседание совета директоров — в середине мая.
• Сохраняем позитивный взгляд и рекомендацию ПОКУПАТЬ по акциям X5.

Метанойя, оглушительный рост

Иран проехали, надо срочно найти, на чём снова наверх

Метанойя, оглушительный рост

KUKL_KUKL, и что это означает? теперь будет рука?

Khanos, а что будет в апреле?

Кукл, да апреля дожить надо

Рост здесь будет оглушительным. В апреле.

Теханализ — отрисовали классическую голову-плечи, от 12 марта

Выручка выросла на 15% благодаря увеличению сопоставимых продаж и торговых площадей. EBITDA (по IAS-17) прибавила 49% за счет эффекта низкой базы прошлого года, чистая прибыль — 19%. Слабая динамика чистой прибыли обусловлена ликвидацией денежной подушки после выплаты дивидендов, разовыми налоговыми факторами и повышением ставки налога.

Чистый долг/EBITDA без учета аренды составил 0,83х. С учетом дивидендов, выплаченных в начале 2026 г. (90 млрд руб.), показатель, по оценкам, достиг бы 1,15х, что лучше нижней границы прогноза компании (1,2–1,4х). ИКС 5 подтвердила ожидания на 2025 г.: рост выручки 12–16%, рентабельность по EBITDA не ниже 6%, капзатраты на уровне 4,5–4,7% от выручки.

Результаты соответствуют ожиданиям, при этом долг оказался ниже прогноза. Низкая долговая нагрузка даже после выплаты дивидендов может позитивно сказаться на их будущем размере. Решение по дивидендам ожидается в мае. Прогноз восстановления рентабельности и снижение капзатрат поддержат денежные потоки.