X5 | ИКС 5 акции

Тредер, Так лента дивы не платит. Отсюда так дешево и стоит. Она сильно выросла в последнее время(по делу конечно). Да и формат у нее старин...

Тредер, Так лента дивы не платит. Отсюда так дешево и стоит. Она сильно выросла в последнее время(по делу конечно). Да и формат у нее старин...

Оборот онлайн-продаж продуктов питания во втором квартале 2025 года составил 385 млрд руб., увеличившись на 28,8% в годовом выражении. Однако темпы роста заметно снизились: годом ранее показатель составлял 47,1%. По данным АКИТ, совокупные траты россиян на доставку продуктов и готовой еды в 2025 году превысили 1 трлн руб., но темпы роста также замедлились.

Основными причинами снижения динамики стали рост издержек и сокращение покупательской активности. Рынок столкнулся с острой нехваткой персонала: зарплаты курьеров с начала года выросли на 21,1%, до 155,9 тыс. руб. в месяц. Одновременно потребители стремятся экономить — по данным «СберИндекса», в августе реальные расходы россиян снизились до 0,9% год к году. Средний онлайн-чек во втором квартале уменьшился на 3%, до 1450 руб., а у крупнейших игроков («Самокат», «Вкусвилл», «Яндекс Лавка», «Пятерочка», Ozon Fresh) — на 5%, до 1180 руб.

В этих условиях быстрее всех растут дискаунтеры.

Биржа, деньги, хомяки, зачем умному человеку покупать х5, если есть лента, которая дешевле и у которой растёт не только выручка, но и прибыл...

Сегодня добрался до X5, давайте глянем !
Ранее Хомяк обозревал ее в июле, перед дивгэпом — smart-lab.ru/blog/tradesignals/1176473.phpЧто мож...

Ранее Хомяк обозревал ее в июле, перед дивгэпом — smart-lab.ru/blog/tradesignals/1176473.php

Что можно сказать про восстановление после дивгэпа? Тяжелее, чем хотелось бы, но в целом норм 🤝

В моменте дошли до 3130, а сейчас торгуемся около 3000.

Формируется поджатие в диапазоне, сверху сопротивление 3080-3100, снизу поддержка 2850, от этого и работаем… В идеале не рисковать и дождаться выход в одну из сторон, а уже потом действовать 🤝

Приглашаю в канал степную братву, там ещё больше интересных разборов, обсуждений и прочих полезностей — t.me/+Hqf_BrCvO5NkYWY6

Тредер, ( он же бывший Грозный )
ты похоже не уходил в отпуск и даже летом не отдыхал.
В некоторые временные периоды от тебя было до 30 име...

Тредер, ( он же бывший Грозный )
ты похоже не уходил в отпуск и даже летом не отдыхал.
В некоторые временные периоды от тебя было до 30 име...

Тредер, ( он же бывший Грозный )
ты похоже не уходил в отпуск и даже летом не отдыхал.
В некоторые временные периоды от тебя было до 30 име...

znak, мочи мартышку!

znak, куда ты делся, трус позорный, где 4500-5200, где твои мажоры? Отчёты вышли, выкуп произошел, где рост акций, который ты обещал тут все...

Завершаем торговую неделю обзором финансовых результатов за 2 квартал 2025 года, одного из ведущих продуктовых ритейлеров России — X5 Group. Напомню, что около месяца назад мы уже успели разобрать операционный отчет за аналогичный период:

— Выручка: 1,17 трлн руб (+21,6% г/г)
— Валовая прибыль: 276,8 млрд руб (+17,6% г/г)
— скор. EBITDA: 78,9 млрд руб (+7,2% г/г)
— Чистая прибыль: 29,8 млрд руб (-15,5% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 В 2К2025 выручка продемонстрировала хорошие темпы роста, прибавив 21,6% г/г — до 1,17 трлн руб, что обусловлено ростом торговых площадей, LFL-продаж и продаж цифровых бизнесов. В то же время валовая прибыль выросла на на 17,6% г/г и составила 276,8 млрд руб. В результате скорректированная EBITDA увеличилась на 7,2% г/г — до 78,9 млрд руб.

— продажи цифровых бизнесов выросли на 49,4% г/г — до 70,1 млрд руб (6% — доля в выручке).
— Чижик сохраняет высокие темпы роста выручки: +82,9% г/г, при росте торговой площади на 48,8% г/г.

Финансовые итоги II квартала и I полугодия 2025 года демонстрируют устойчивый рост бизнеса, несмотря на снижение чистой прибыли.

📈 Ключевые параметры по МСФО отражают консервативное управление расходами и сильную позицию в розничной торговле:
— Выручка во II квартале выросла на 21,6% год к году, достигнув 1,174трлн руб., за счет расширения торговых площадей (+8,9%) и роста сопоставимых LFL-продаж (+13,9%) — это индикатор высокой стрессоустойчивости бизнеса в условиях экономической волатильности.
— Валовая прибыль увеличилась до 276,8млрд руб. (+17,6% г/г), однако валовая рентабельность снизилась до 23,6%, что объясняется расширением promo-активности и ростом доли дискаунтера «Чижик» — самой быстрорастущей сети холдинга.
— Скорректированная EBITDA выросла на 7,2% до 78,9млрд руб., при этом рентабельность сократилась до 6,7% (с 7,6% годом ранее). Формально результат совпадает с ожиданиями аналитиков, но динамика рентабельности свидетельствует о давлении на маржу из-за роста коммерческих и операционных расходов.

10% которые купили сократили фри флоут на мосбирже?

В SberCIB подтверждают оценку «покупать» для акций Х5 с целевой ценой 4500 ₽ (апсайд 50%). Среди позитивных факторов отмечают улучшение рент...

Добрался я, наконец, до отчётов. Компании начали отчитываться за 2 квартал и 1 полугодие. В целом отчёты не ахти, как и ожидалось: жёсткая ДКП делает своё жёсткое дело. Но финансово здоровые компании в массе своей отчитываются хорошо или нейтрально, а вот у кого было печально – стало ещё печальнее. 

‼️Интересен в этом плане кейс ИКС5: вроде бы у компании всё гуд, но в отчётах за 2024 год видно, что операционные расходы росли быстрее прибыли. Отсюда создалось давление на маржу. Дополнительно были сложности с финансированием оборотного капитала, так что пришлось поднабрать долгов. А долги тоже обслуживать не бесплатно.

Но в отчёте за 1 квартал 2025 года мы увидели, что операционные расходы взяты под контроль, а выручка продолжила расти – компании удалось переложить инфляцию на плечи потребителей. В результате маржа вновь отросла. Плюс проблемы с обороткой ушли: корп. центр окончательно переехал в РФ вместе со всеми деньгами.

Давайте посмотрим, что в отчёте за 2 квартал.

В SberCIB подтверждают оценку «покупать» для акций Х5 с целевой ценой 4500 ₽ (апсайд 50%). Среди позитивных факторов отмечают улучшение рент...

В SberCIB подтверждают оценку «покупать» для акций Х5 с целевой ценой 4500 ₽ (апсайд 50%).

X5 Group опубликовала результаты по МСФО за второй квартал:

В годовом выражении выручка выросла на 21,6%. Скорректированная EBITDA прибавила 7,2%, а её рентабельность опустилась на 0,9 процентных пункта, до 6,7%.
Как и прогнозировали аналитики, всему виной сокращение валовой маржи на 0,8% процентных пункта — до 23,6%.

На выкуп 10,22% акций потратили 45 млрд ₽. Прогноз аналитиков по дивиденду за девять месяцев остаётся в силе — 408 ₽ на бумагу.

В SberCIB оценивают результаты как умеренно слабые. Но среди позитивных факторов аналитики отмечают улучшение рентабельности по EBITDA сети «Чижик». А ещё компания подтвердила прогнозы на 2025 год — рост выручки порядка 20% и рентабельность по EBITDA — более 6%.

На этом фоне аналитики подтверждают оценку «покупать» акции X5.

Источник

Редактор Боб, а дальше что, после этих 350 в долг?

Тредер, ты не видишь, что Х5 уже избушкам, столько бабла отвалили, чтобы они цену акций подняли, что те уже новости и хоть какую-то информац...

X5 вчера отчитался за 1 полугодие 2025 года. Разбираю результаты для вас. 

🔽 Скор. прибыль 1 пол. 2025 = 49,9 млрд руб. (в 1 пол. 2024 = 61,1 млрд руб.)

1 кв. = 16,2 млрд руб.

2 кв. = 33,7 млрд руб.

Исторически 2 и 3 квартал — самые сильные по марже. 

🔽 EBITDA 1 пол. 2025 = 122,8 млрд руб. (в 1 пол. 2024 = 127,4 млрд руб.)

1 кв. = 50 млрд руб.

2 кв. = 72,8 млрд руб.

Маржа во 2 кв. выросла до 6,2% (дают еще скор. показатель, там 6,7%). Прогноз по году на уровне 6% сохранили. 

🔽 FCF 1 пол. 2025 = -26,1 млрд руб. (в 1 пол. 2024 = +22,4 млрд руб.)

1 кв. = -46,2 млрд руб.

2 кв. = +20,1 млрд руб.

Денежный поток под давлением из-за высокого CAPEX и изменений в оборотном капитале (потеряли на них 25 млрд руб. в 1 пол. 2025 года). 

💸 Дивиденды

X5 заплатит итоговые дивиденды в 2025 году, чтобы довести уровень долговой нагрузки ND/EBITDA в диапазон 1,2-1,4. 

Размер дивидендов в конце года, зависит от трех параметров: 

— EBITDA 2025