Транснефть акции

Выплата компенсаций за загрязнение трубопровода Дружба может негативно сказаться на годовых дивидендах Транснефти - Атон
Транснефть: обзор финансовых результатов за 2К19   

Выручка Транснефти выросла на 9% г/г до 260 млрд руб. (+1% против консенсуса), EBITDA достигла 118 млрд руб. (+17% г/г, +1% против консенсуса), чистая прибыль увеличилась до 56 млрд руб. (+24% г/г). FCF в 1П19 вырос на 2% г/г до 33 млрд руб. Значительную роль в укреплении финрезультатов за 2К19 сыграло включение результатов Группы НМТП в консолидированную отчетность Транснефти, а также продажа Новороссийского зернового терминала во 2К19, которая особенно способствовала росту чистой прибыли.

Мы считаем результаты в целом нейтральными и отмечаем, что Транснефть еще не определила размер компенсации за загрязнение нефти в трубопроводе Дружба. Напомним, что ранее компания заявляла, что компенсации будут начисляться из расчета $15/барр., в то время как общее количество загрязненной нефти, исходя из которого будут рассчитываться компенсации, ещё не определено. Согласно опубликованным ранее данным Коммерсанта, оно может составить до 4.3 млн т, что предполагает общий объем компенсации примерно $470 млн (6% EBITDA 2019П согласно консенсус-прогнозу Bloomberg). Если компенсация будет выплачена в 2019, она окажет негативный эффект на чистую прибыль и дивиденды за год. У нас нет официального рейтинга по Транснефти.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Транснефть»: загрязненная нефть может дорого обойтись компании
«Транснефть» еще не получила ни от какой из нефтяных компаний заявлений о возмещении потерь из-за загрязнения трубопровода «Дружба» хлорорганическими соединениями, говорится в отчете по МСФО госкомпании. Каковы будут потери из-за того, что 19 апреля в трубопроводе «Дружба» обнаружилось запредельное содержание дихлорэтана, «Транснефть» оценить не может. «Транснефть» опасается, что сумма обязательств может оказать существенное влияние на ее финансы.
www.vedomosti.ru/business/articles/2019/08/29/809933-transneft

Транснефть МСФО 1пг2019 Страшная Дружба впереди!
МСФО 1пг2019
Выручка +12,3%.
Операционная прибыль +17,4%
Прибыль +22,8% до 112,7 млрд руб!
На стр 21 структура выручки подробная. Географические рынки: РФ 201,8 млрд руб, Китай 48,8, прочие 9,5 млрд руб!

На стр 25 Самое страшное впереди: «В июле 2019 года Советом Директоров ПАО «Транснефть» был рассмотрен вопрос «Об урегулировании последствий  инцидента,  связанного  с  попаданием  в  апреле  2019  года  в  систему  магистрального нефтепровода  «Дружба»  нефти,  не  соответствующей  требованиям  ГОСТ»  и  было  принято  решение  о порядке возмещения грузоотправителям потерь от неправомерных действий третьих лиц, повлекших за собой  попадание  в  систему  магистрального  нефтепровода  некондиционной  нефти,  при  условии документального подтверждения грузоотправителями своих имущественных потерь. На настоящий момент отсутствуют заявленные подтвержденные документально претензии или требования в соответствии с договорами с грузоотправителями об оказании услуг по транспортировке нефти на 2019 год. В связи с необходимостью установления значительного объема факторов и обстоятельств, требующих документального подтверждения в процессе урегулирования инцидента, величина обязательств не может быть оценена с достаточной степенью надежности, в связи с чем оценочное обязательство не было признано. Сумма такого обязательства может оказать существенное влияние на финансовую отчетность»

77,6 млрд руб дивидендов за 2018 (по 10705,95руб на акцию), глядя на отчет, достижимы и за 2019 год!



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чистая прибыль «Транснефти» по МСФО в I полугодии выросла на 22,4%.

МОСКВА, 29 авг — ПРАЙМ. Чистая прибыль «Транснефти» по МСФО в первом полугодии 2019 года выросла на 22,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 112,728 миллиарда рублей, следует из отчета компании.

Прибыль, причитающаяся акционерам «Транснефти», за шесть месяцев составила 106 миллиардов рублей, что выше аналогичного показателя прошлого года на 15%, в том числе за счет формирования прибыли от продажи Новороссийского зернового терминала (НЗТ) в апреле 2019 года, отмечается в пресс-релизе компании. Выручка при этом выросла на 12,3%, до 520,284 миллиарда рублей.

Показатель EBITDA группы «Транснефть» за шесть месяцев составил 248 миллиардов рублей, что на 19% выше показателя за аналогичный период 2018 года.

Свободный денежный поток за шесть месяцев вырос на 2% и составил 33 миллиарда рублей. Общий долг на 30 июня 2019 года составил 678 миллиардов рублей, снизившись на 13% по сравнению с показателем на аналогичную дату прошлого года, в основном, за счет досрочного погашения валютного долга «Транснефти» перед Китайским банком развития в 2018 году, отмечается в пресс-релизе.

«Существенное влияние на рост основных финансовых показателей группы „Транснефть“ за второй квартал и шесть месяцев 2019 года в сравнении с аналогичными периодами прошлого года оказало включение в консолидированные данные группы „Транснефть“ результатов деятельности группы „НМТП“ в связи с приобретением контроля в сентябре 2018 года», — сообщается в пресс-релизе.

«Транснефть» оказывает услуги в области транспортировки нефти и нефтепродуктов по системе магистральных трубопроводов в РФ и за ее пределы; 78,55% уставного капитала компании составляют обыкновенные акции (100% их находятся в собственности РФ) и 21,45% — привилегированные.
1prime.ru/energy/20190829/830280641.html
www.transneft.ru/investors/year_reports/

«Транснефть» и Минфин разошлись в 26 раз в оценке промежуточных дивидендов

28 августа 2019, 20:40 
«Транснефть» и Министерство финансов кардинально разошлись в оценках потенциальных промежуточных дивидендов компании. Как сообщает «Интерфакс», трубопроводная монополия намерена выплатить промежуточные дивиденды за 2019 г. в размере 1,3 млрд руб. Хотя ведомство ждет от компании 34,5 млрд руб. 

Расхождения связаны с тем, что Минфин и «Транснефть» рассчитывают выплаты от разной прибыли: ведомство считает на основе чистой прибыли, а компания – на основе нормализованной. Нормализованная прибыль значительно меньше чистой, потому что она не учитывает прибыли зависимых и совместно контролируемых компаний, а также доходы, полученные от переоценки финансовых вложений, положительного сальдо курсовых разниц, и прочие нерегулярные составляющие. 

Минфин, ссылаясь на протокол совещания у премьера Дмитрия Медведева от 24 января, хочет довести уровень дивидендных выплат «Транснефти» до 50% от чистой прибыли за 2018 г. Компания уже выплатила дивиденды на сумму 77,6 млрд руб. По подсчетам Минфина, эта сумма составляет 34,6% от чистой прибыли по МСФО (224 млрд руб.). Ведомство хочет, чтобы «Транснефть» промежуточными дивидендами «добрала» недостающие 15,4%, т. е. примерно 34,5 млрд руб. 

Компания же утверждает, что в документах, на которые ссылается Минфин, речь идет о направлении на дивиденды 50% нормализованной консолидированной чистой прибыли. Согласно подсчетам «Транснефти», она уже направила на дивиденды за 2018 г. 51,2% прибыли. В качестве промежуточных дивидендов она готова заплатить 1,3 млрд руб. 
www.vedomosti.ru/business/news/2019/08/28/809883-v

Транснефть - чистая прибыль и по МСФО в i полугодии составила 112,728 млрд руб против 92,07 млрд руб годом ранее
Транснефть — чистая прибыль и по МСФО в i полугодии составила 112,728 млрд руб против 92,07 млрд руб годом ранее



отчет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ну 141 слишком печально, всё же были ожидания что 142 не пройдёт

141000 ждем. Потом можно думать о покупке.

Всё, что? Окончилась ли эта хрень с падением или ещё не всё? :)

Транснефть все..?

Нефтеперекачественная инстанция. «Транснефть» хочет управлять всеми пунктами сдачи и приема нефти в России
“Ъ” стали известны детали предложений «Транснефти» по усилению контроля за поступлением нефти в трубопроводы. Они последовали за апрельским инцидентом, который надолго парализовал работу нефтепровода «Дружба». Теперь госкомпания хочет получить в управление все пункты приема нефти в России, а также ввести единую сертификацию лабораторий, проверяющих ее качество. Обе идеи уже одобрил премьер Дмитрий Медведев, но против выступает «Роснефть», которой принадлежит часть пунктов приема. Эксперты говорят, что нынешняя система защищает компании от монопольных рисков, но признают меры своевременными с учетом вопросов качества нефти.
www.kommersant.ru/doc/4066361

«Транснефть» выплатила Украине компенсацию за грязную нефть
«Транснефть» выплатила украинскому оператору магистральных нефтепроводов «Укртранснафта» компенсацию в размере €2,3 млн из-за попадания некачественной нефти в нефтепровод «Дружба». Об этом украинская компания сообщила на своей странице в Facebook.
www.rbc.ru/rbcfreenews/5d41cbb89a7947266d2e5f59

Прямые компенсационные расходы Транснефти не превысят $300 млн - Sberbank CIB
Совет директоров «Транснефти» одобрил максимальный размер компенсации — до $15/барр. — за поставки нефти с высоким содержанием дихлорэтана. Компания готова удовлетворить все заявки на компенсацию, которые будут подкреплены документальным подтверждением ущерба. В середине апреля Мозырский НПЗ в Белоруссии сообщил о высоком содержании органических соединений хлора в нефти, поступающей по трубопроводу «Дружба». В конце апреля другие НПЗ, также получающие нефть по этому трубопроводу, тоже зафиксировали факт наличия посторонних примесей. В итоге поставки нефти в Европу через трубопровод «Дружба» пришлось временно приостановить. Транснефть перераспределила российскую нефть по другим направлениям и сообщила о возобновлении экспорта через трубопровод «Дружба» в середине июня, пообещав полностью восстановить работу нефтепровода в течение двух-трех месяцев.

Компенсация, которую должна будет заплатить «Транснефть» за поставки нефти низкого качества в апреле — мае, соответствует нашим оценкам. Вице-президент компании Сергей Андронов сообщил в интервью «Коммерсанту» от 30 мая, что компания поставила европейским получателям около 3 млн т нефти с высоким содержанием дихлорэтана по трубопроводу «Дружба» и через терминал в Усть-Луге; из этого объема 1,3 млн т нефти будут возвращены в Россию из Белоруссии. Таким образом, по нашим подсчетам, прямые расходы компании с большой вероятностью не превысят $300 млн (это менее 9% прогноза чистой прибыли за 2019 год, если полагаться на консенсус-прогноз по версии Bloomberg), если исходить из максимального размера компенсации, одобренной советом директоров.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Выплата компенсаций за загрязнение нефтепровода Дружба может сказаться на размере дивидендов Транснефти - Атон
Транснефть может выплатить нефтяным компаниям компенсацию в размере $15 за баррель грязной нефти  

Вчера Совет директоров Транснефти утвердил объем компенсаций нефтяным компаниям за загрязнение нефтепровода Дружба — в размере $15 на баррель. Глава Транснефти подчеркнул, что компании, претендующие на возмещение ущерба, должны документально подтвердить понесенные убытки. По сообщению Коммерсанта, совокупный объем «грязной» нефти может составить 4.3 млн т.

Исходя из вышеупомянутой оценки объема, совокупный размер компенсации может составить $471 млн. Это составляет 4.6% прогнозной EBITDA Транснефти по консенсусу Bloomberg, и может негативно сказаться на размере дивидендных выплат по итогам текущего года (консенсус-прогноз, не учитывающий предстоящие компенсации, — 11 207 руб на акцию, дивидендная доходность 7%). Отметим, что совокупная сумма компенсации будет зависеть от итоговой оценки объема загрязненной нефти, и Транснефть, со своей стороны, вероятно, будет настаивать на получении компенсации от «загрязнителей». На данный момент мы считаем новость НЕЙТРАЛЬНОЙ.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Транснефть - выплатит компаниям до $15 за баррель "грязной "нефти
Совет директоров Транснефти рассмотрел вопрос «Об урегулировании последствий инцидента, связанного с попаданием в апреле 2019 года в систему магистрального нефтепровода «Дружба» нефти, не соответствующей требованиями ГОСТ».

Совет директоров утвердил порядок осуществления выплат в связи с попаданием в систему некондиционной нефти и согласовал предельный размер выплат грузоотправителям по договорам об оказании услуг по транспортировке нефти из расчета 15 долларов США на 1 баррель некондиционной нефти.

Уточняется, что грузоотправители должны документально подтвердить понесенные убытки.

релиз

Авто-репост. Читать в блоге >>>

TRNFP: плановая дата выплаты дивидендов 07.08.2019г.

«Транснефть» взыщет за причал. Компания требует 640 млн рублей за аварию в Новороссийске
Как стало известно “Ъ”, «Транснефть» требует через суд около 640 млн руб. с судовладельца танкера, навалившегося на причал в Новороссийске в конце июня. Суд уже наложил арест на танкер, что позволит «Транснефти» хотя бы частично покрыть убытки. Сейчас причал работает в ограниченном режиме из-за ремонта, но авария практически не привела к снижению нефтеналивных грузов, говорят источники “Ъ”.
www.kommersant.ru/doc/4038889

Кроем гэп?

borracho, когда-нибудь, обязательно:)

Тимофей Мартынов, отчего такой пессимизм?)) Когда-то и это ружьё должно стрельнуть)) который год уже во флэте…

сегодня ожидаем: TRNFP: отсечка по д-дам 10705,95 руб

см. календарь по акциям

Кроем гэп?

borracho, когда-нибудь, обязательно:)

Кроем гэп?

borracho, должны. надеюсь сегодня

Дэн, на сегодня я бы не надеялся, но на следующей неделе очень вероятно) а там по общей ситуации…

Кроем гэп?

borracho, должны. надеюсь сегодня

Кроем гэп?

«Транснефть» оценила убытки от изменения регулирования тарифов
«Транснефть» оценила потери от возможного принятия законопроекта о госрегулировании тарифов, который разработали Федеральная антимонопольная служба (ФАС) и Минэкономразвития. По расчетам компании, максимальная сумма убытков по изменению только учета амортизации может составить более 250 млрд руб., сообщил «Ведомостям» представитель «Транснефти».
www.vedomosti.ru/business/articles/2019/07/17/806709-transneft

Reuters узнал о плане «Транснефти» по продаже «грязной» нефти
«Транснефть» на совещании в Минэнерго предложила подмешивать некондиционную нефть в чистый поток для очистки трубопроводной системы, узнали источники агентства. Нефтекомпании не поддержали предложенную схему
www.rbc.ru/business/18/07/2019/5d2fd7f79a794742df4ac7f7