Транснефть акции

МСФО показало слабые результаты:
Чистая прибыль -26% г/г
Выручка -9,5% г/г
EBITDA -9% г/г
Общий долг -5%.
Долг/EBITDA = 1,19
CAPEX/Выручка = 21%
Негативное влияние на снижение показателей оказало сокращение потребления нефти и нефтепродуктов.
Спад EBITDA еще говорит о том, что компания заключает обязательные контракты лишь на минимальные объемы, а все остальные поставки оплачиваются в зависимости от рыночной ситуации. Подобная ценовая политика лишает компанию устойчивости и как-то не вяжется с ее абсолютным монопольным положением на рынке.

Транснефть планирует в 2021 году увеличить выручку на 2,7% — до 988,6 млрд.руб.
От транспортировки нефти ожидается доход в 683 млрд руб.
От транспортировки нефтепродуктов — 71 млрд руб., прочее — 235 млрд рублей.
Капитальные вложения запланированы на уровне 232 млрд руб. (+16,6% г/г).

Дивиденды на акцию за 2020 год ожидается в размере 9,8 тыс. руб., годовая див. доходность 6,6%

Дивиденды Транснефти за 2020 год могут составить 9800 рублей на акцию - Sberbank CIB
«Транснефть» опубликует финансовые результаты за 4К20 и 2020 год 30 марта, телефонная конференция с участием менеджмента запланирована на 31 марта.

Объемы трубопроводных поставок нефти — ключевой фактор, определяющий выручку «Транснефти». С учетом статистики за весь 2020 год, опубликованной в начале этого года, мы ожидаем, что объемы прокачки нефти по трубопроводам компании увеличились в 4К20 на 4% по сравнению с предыдущим кварталом (упали на 15% относительно 4К19) до 274 млн т/тыс. км.

Это предполагает поквартальный рост выручки «Транснефти» в 4К20 на 6% и EBITDA — на 5%. Мы прогнозируем снижение чистой прибыли на 39% в сопоставлении с предыдущим кварталом, в основном за счет убытков по курсовым разницам в 4К20 против прибыли в 3К20.

С учетом прогноза результатов за весь 2020 год и 50%-го коэффициента дивидендных выплат (от скорректированной чистой прибыли) мы ожидаем дивиденд на акцию за 2020 год в размере 9,8 тыс. руб., что подразумевает годовую дивидендную доходность 6,6%.

Громадин Андрей
Котельникова Анна
Sberbank CIB

Авто-репост. Читать в блоге >>>

У Транснефти привлекательная дивидендная история с сильными фундаментальными показателями - Газпромбанк
Транснефть — монопольный оператор системы трубопроводов для транспортировки нефти и нефтепродуктов в России. Основным драйвером для привилегированных акций компании являются дивиденды. Стабильная бизнес-модель Транснефти позволяет поддерживать выплату привлекательных дивидендов с доходностью до ~10% в ближайшие три года.

Инвестиционная привлекательность компании основана на крепких фундаментальных факторах:

— Сильные рыночные позиции. Транснефть, транспортирующая свыше 80% добываемой в России нефти, имеет стратегическое значение для страны и является одним из ведущих глобальных игроков в сфере транспортировки и хранения нефти и газа.

— Отсутствие зависимости от цен на сырье. На выручку Группы влияют (i) объемы производства в России и экспорта нефти/нефтепродуктов, которые традиционно стабильны, и (ii) регулируемые тарифы на транспортировку, индексируемые примерно с темпом инфляции.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Повышения выручки Транснефти до докризисных уровней можно ожидать в конце года - Фридом Финанс
Транснефть (+0,91%) опубликует отчет за 2020 год по МСФО.

По ожиданиям, выручка компании составит 950 млрд руб., что на 10% меньше, чем в 2019 году. Прогноз по EBITDA — 99 млрд руб. Анализ поквартальной динамики показывает, что падение выручки произошло во 2-м квартале вследствие снижения объемов нефтедобычи на фоне кризиса, вызванного пандемией. ОПЕК+ будет постепенно восстанавливать добычу по мере роста глобального спроса.

Повышения выручки до докризисных уровней можно ожидать в конце года. 31 марта компания проведет конференцию для инвесторов. Цель на конец 2021 года: 201 тыс. руб. за бумагу.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: фин. рез МСФО за 2020 год.

см. календарь по акциям

Газпромбанк возобновил анализ Транснефти с рекомендацией «выше рынка» для ее «префов»

вовремя затарился)))
143000

Лог, 143 000 это дорого мне кажется… Буду ждать 120 000. ))

Влад, В каком году последний раз труба была по 120?

Alchemist01, время дурных денег проходит…

вовремя затарился)))
143000

Лог, 143 000 это дорого мне кажется… Буду ждать 120 000. ))

Влад, В каком году последний раз труба была по 120?

вовремя затарился)))
143000

Лог, 143 000 это дорого мне кажется… Буду ждать 120 000. ))

появиась надежда что на этот раз не упущу и куплю.
а то прыгнули на 147000.

Лог, а по чем если не секрет надеетесь прикупиться? ))

Самый крутой производитель кастрюль !
Заехали вчера с женой в ТРЦ после работы, за мелкими покупками. Есть говорит хочу. Не стал спорить, ясно, что так проще и комфортней, чем дома накрывать ужин. Сидим, вкушаем. Как бы между делом спрашиваю, что подарить на 8 марта? И сразу предлагаю: открой брокерский счёт, я тебе акцию подарю. Не хочу. Я набор кастрюль хочу! Рассмешила,… smart-lab.ru/blog/offtop/681656.php

К концу Февраля плюхнется к 135 000 там и закупимся… Я прав?! =))

Влад, 135000 это ещё дорого

Роман, пока не дали.

Лог, С доходностью в 6% можно и облигации подобрать.

Чистая прибыль Транснефти за 20 г РСБУ -13,6%

отчет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚡️🇷🇺#TRNFP #отчетность
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ТРАНСНЕФТИ ПО РСБУ В 2020 ГОДУ СНИЗИЛАСЬ 13,6%, ДО 65,1 МЛРД РУБ — КОМПАНИЯ — ПРАЙМ

Прокачка нефти по системе Транснефти в феврале -13,8% г/г
Поставки нефти по системе Транснефти в феврале -13,8% г/г — до 33,059 млн т, в марте ожидаются на уровне 36,188 млн т — сообщил советник президента, пресс-секретарь компании Игорь Демин.

Прокачка российской нефти в феврале снизилась на 15,5% — до 31,646 млн т. В марте прокачка запланирована в объеме 34,665 млн т.

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

К концу Февраля плюхнется к 135 000 там и закупимся… Я прав?! =))

Влад, хаха, нет. Прогнозирование — не ваш конёк

Кредитная Камбала, Oк! С Февралем погорячился… )) Но, глубокая коррекция, в ближайшее время, должна быть.

К концу Февраля плюхнется к 135 000 там и закупимся… Я прав?! =))

Влад, хаха, нет. Прогнозирование — не ваш конёк

Экспорт нефти Транснефти в феврале через российские порты -23,5% г/г
В феврале Транснефть сократила отгрузку нефти на экспорт через порты страны на 23,5% г/г, до 8 миллионов тонн.

Через порт Новороссийска отгружено 1,74 миллиона тонн нефти, через порт Приморска — 2,4 миллиона, через порт Усть-Луги — 1,3 миллиона, через порт Козьмино — 2,62 миллиона тонн нефти.

Отгрузки нефтепродуктов через порты в феврале предварительно составили 2 миллиона тонн, сократившись в годовом выражении на 6,5%. В том числе, через порт Новороссийска было отгружено 460 тысяч тонн дизтоплива, через порт Приморска — 1,55 миллиона тонн.

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ну так то 7,4 % прогнозные.
Вот и стоит подумать.

Роман, 8% уже выплатили за 9 мес.+4 кв.
правда я не участвовал, только планирую покупать.

Лог, Это были выплаты за 2019г.
За 2020 еще никаких выплат не было

Российская трубопроводная монополия «Транснефть» намерена вложить ₽20 млрд на выкуп собственных бумаг по рыночной цене. Выкупать акции компания намерена в течение трех лет (2019-2021)

Лог, это ж какого года новость? 😁

К концу Февраля плюхнется к 135 000 там и закупимся… Я прав?! =))

Влад, 135000 это ещё дорого

Роман, а где норм?

пишет
t.me/insider_market/1099

#TRNFP #на_рынке_говорят
В «Транснефти» заговорили о рисках банкротства своей дочерней компании в Беларуси «Запад-Транснефтепродукт». Вчера сразу несколько СМИ написали о возможном банкротстве из-за существенного увеличения экологического налога и налога на прибыль в Беларуси. В дальнейшем Минск получит возможность национализировать актив.

Мы, в свою очередь, напоминаем инвесторам, что «Транснефть» — российская государственная компания. Она занимается переработкой нефти и газа, а также управляет экспортными нефтепроводами и нефтепродуктопроводами в России и странах СНГ. И для понимания всей ситуации — «Запад-Транснефтепродукт» — «дочка» TRNFP, которая управляет магистральным трубопроводом в Беларуси.

Балансовая стоимость активов в Беларуси оценивается примерно 7 ярдов рублями. Помимо всего прочего, «Запад-Транснефтепродукт» может приносить чистые убытки в размере 800 миллионов рублей в год с 2021 по 2024 годы из-за повышения налога с 18% до каких-то совсем уж космических 50%. Неудивительно, что в «Транснефти» считают это дискриминационной мерой.

Коммерсант предполагает, что, национализация обеспечит Минску альтернативный канал поставки нефти для своих нефтеперерабатывающих заводов (из Европы), ведь исторически Беларусь импортировала сырье только из России (около 18-20 млн тонн в год).

В 2020 году Россия и Беларусь пытались согласовать тарифы на нефть, и власти РБ даже потребовали компенсацию за налоговый маневр, чтобы поддержать экономику своих НПЗ. Кроме того, страны сейчас обсуждают различные варианты транзита нефтепродуктов из Беларуси (например, через российские порты Усть-Луга и Санкт-Петербург).

ну так то 7,4 % прогнозные.
Вот и стоит подумать.

Что думаем про Транснефть?

РОССИЯ — Транснефть может потерять экспортный продуктовод через территорию Белоруссии из-за потенциального банкротства и возможной национализации белорусским правительством из-за повышения налога и снижения объемов прокачки – потенциальное влияние на дивиденды ограничено

Новость: По сообщению газеты Коммерсант, Транснефть предупредила о том, что может потерять идущий по территории Белоруссии транзитный продуктопровод из-за возможного банкротства оператора и его национализации белорусским правительством. Транснефть владеет зарегистрированной в Белоруссии компанией Запад-Транснефтепродукт, которая является оператором этого продуктовода. Негативное влияние на компанию оказало введение в 2020 г. экологического налога в размере 0,35 руб. на тонну нефтепродуктов на 100 км (0,0047 долл.) и таргетированное увеличение налога на прибыль с 18% до 50% (применяется только к двум компаниям). Кроме того, Транснефть ожидет, что объем транспортировки по этому продуктоводу снизится с 6 млн т в 2019 г. до 3,4 млн т в год в 2021–2024 гг. По словам первого вице-президента Транснефти Максима Гришанина, на фоне снижения прокачки рост налога на прибыль делает работу оператора убыточной. Годовой убыток может составить до 0,8 млрд руб. (11 млн долл.). В результате Транснефть предупредила о том, что Белоруссия может инициировать процедуру банкротства, когда стоимость чистых активов станет отрицательной (в настоящий момент стоимость активов составляет 6,7 млрд рую.).

На Запад-Транснефтепродукт также оказывается повышенное административное давление со стороны властей Белоруссии, поскольку с начала 2020 г. количество запросов и проверок существенно выросло.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Транснефть» отжимают от трубы. Компания может утратить продуктопровод в Белоруссии

«Транснефть» рискует потерять идущий через Белоруссию транзитный продуктопровод УП «Запад-Транснефтепродукт» стоимостью почти 7 млрд руб. из-за увеличения налогов в республике и снижения загрузки. Минск может инициировать банкротство предприятия, а затем его национализацию, опасаются в «Транснефти». Самой Белоруссии труба нужна для обеспечения сырьем из Европы своих НПЗ и прокачки нефтепродуктов в направлении Украины. По мнению юристов, «Транснефть» могла бы оспорить повышение фискальной нагрузки в суде, но вряд ли ее аргументы будут там услышаны.
www.kommersant.ru/doc/4683578