Финаме
БКС Мир ИнвестицийРасписки TCS Group будут торговаться на Московской бирже
Почему TCS Group не размещается на Мосбирже, спрашивал в июне первый зампред ЦБ Сергей Швецов на сессии Санкт-Петербургского международного экономического форума предправления «Тинькофф банка» Оливера Хьюза. Тот отшутился, что это зависит от индекса MSCI: «Будем там, будем торговаться в Москве». Правда, чтобы попасть в индекс MSCI Russia, надо иметь листинг Московской биржи, и TCS Group его получила, торговать ее расписками можно будет через несколько дней.
www.vedomosti.ru/finance/articles/2019/10/23/814540-tcs-group
| Число акций ао | 199 млн |
| Номинал ао | 3.639384 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 583,9 млрд |
| Опер.доход | 387,8 млрд |
| Прибыль | 86,9 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 6,7 |
| P/B | 2,1 |
| ЧПМ | 14,5% |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Тинькофф Банк | ТКС Холдинг Календарь Акционеров | |
| 28/06 ГОСА по дивидендам за 2023 год - рекомендация не выплачивать | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Тинькофф Банк | ТКС Холдинг акции
2930₽ -1.25%
-
А подскажите пожалуйста, если уже есть гдрки, купленные в долларах. С ними что-то произойдет или они будут сами по себе существовать?
И чисто умозрительный вопрос, если компания решит сделать делистинг в данном случае с Лондона, то Российским владельцам купленных там гдр надо будет их продать?
- TCS Group - провела листинг ГДР на Мосбирже
TCS Group Holding PLC объявляет о том, что Московская биржа одобрила листинг глобальных депозитарных расписок Компании (ISIN US87238U2033) с включением их в котировальный список первого уровня.
Листинг на Московской бирже даст возможность российским институциональным и частным инвесторам, не представленным в Лондоне, приобретать ценные бумаги компании и увеличит их ликвидность.
Начало торгов ГДР Тинькофф под тикером TCSG на Московской бирже запланировано на 28 октября 2019 г. Торги будут проводиться в российских рублях.
Финансовым консультантом компании по вторичному листингу ГДР TCS Group Holding PLC на Московской бирже выступает ИК «Ренессанс Капитал».
релиз
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Отличные новости!
МОСБИРЖА ПРОВЕЛА ЛИСТИНГ ГЛОБАЛЬНЫХ ДЕПОЗИТАРНЫХ РАСПИСОК TCS GROUP, ТОРГИ НАЧНУТСЯ С 28 ОКТЯБРЯ — ГРУППА — ПРАЙМ 
Инвестиционный анализ «TCS Group» или «это уже не банк»
essencemarkets.com/2019/10/14/investitsionnyj-analiz-tcs-group-ili-eto-uzhe-ne-bank/
Большинство катализаторов роста TCS реализуются в первом полугодии 2020 года - Альфа-Банк
Как заявил в минувшую пятницу на площадке форума инновационных финансовых технологий Finopolis основатель Тинькофф Банка Олег Тиньков, чистая прибыль TCS составит более 35 млрд руб. в 2019 г., а по итогам 2020 г. будет выше г/г.
Мы считаем новость НЕЙТРАЛЬНОЙ для акций банка. Чистая прибыль за 2019 г. в целом соответствует консенсус-прогнозу рынка и нашей оценке. Наш прогноз и консенсус-прогноз рынка по чистой прибыли на 2020 г. предусматривают рост чистой прибыли на 23-28% /гг. Компания сможет предоставить свой прогноз на 2020 г. и новую стратегию на 2020-2022 гг. в начале 2020 г., что будет сильным катализатором роста для акций банка.
Среди прочих катализаторов:
1) возврат к дивидендным выплатам (их отменили до конца 2019 г. на фоне ужесточения регулирования; по нашей оценке, дивидендная доходность составит примерно 6% при коэффициенте дивидендных выплат 30%);
2) возможное включение акций банка в расчетную базу индекса MSCI (ранее компания сообщала о своем намерении получить листинг на российской бирже до конца 2019 г. с целью получить допуск в MSCI Russia).
Авто-репост. Читать в блоге >>>- После публикации результатов за 3К19 в ноябре отношение рынка к GDR TCS Group может улучшиться - Атон
TCS Group: подтвержден прогноз прибыли за 2019
На прошедшей в Сочи конференции Finopolis Олег Тиньков подтвердил, что Тинькофф Банк планирует получить более 35 млрд руб. чистой прибыли за 2019 и еще увеличить ее в будущем году. Он признал, что есть первые признаки ухудшения рыночной конъюнктуры.
На наш взгляд, эти цели очень амбициозны, но они будут достигнуты: по собственному прогнозу банка и нашим оценкам, коэффициент P/E 2019П равен 6.0х, P/E 2020П — 5.0х. Мы считаем это очень низким уровнем и полагаем, что акции банка выглядят перепроданными. Качество активов в дальнейшем может начать ухудшаться, но не критично и инвесторы в целом его ожидают. После публикации результатов за 3К19 по МСФО в ноябре отношение рынка к GDR TCS Group может улучшиться.
Атон
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Тинькофф банк - не будет открывать отделения, но задача - быть вторым на рынке розничного банкинга в России - Тиньков
Олег Тиньков, на форуме финансовых инноваций Finopolis:
«Фундаментально, пока я остаюсь контролирующим акционером компании „Тинькофф“, отделения мы открывать не будем. Когда я продам акции, наверное, новый собственник в праве это делать. Но „Тинькофф“ не будет открывать отделения. Мы это придумали в России первыми, давно, сказали, что отделений быть не должно. Мы не считаем, что эта модель правильная, модель будущего»
«За эти годы без единого отделения мы сопоставимы по количеству активных розничных клиентов с Альфа-банком, который мы, безусловно, уважаем»
«Мы конкурируем только со Сбербанком, у нас один конкурент. Наша задача — быть вторым на рынке розничного банкинга в России»
источник
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Тинькофф банк - прибыль TCS Group в 2019 году ожидается выше 35 млрд руб.
основатель Тинькофф банка Олег Тиньков на форуме инновационных финансовых технологий Finopolis:
«Мы заработаем в этом году, как вы знаете, свыше 35 млрд руб. чистой прибыли, это для меня важно. И в следующем будем зарабатывать еще больше, несмотря на то, что мы видим, что конъюнктура ухудшается, и конечно же риски тревожные, первые индикаторы»
источник
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Акции TCS - привлекательная долгосрочная инвестиция - Альфа-Банк
Несмотря на опасения, связанные с перегревом потребительского кредитования, мы считаем, что «Тинькофф» может наращивать свой кредитный портфель в режиме «снятия сливок». В то же время недавнее SPO смягчило регуляторное давление на капитал. Мы считаем, что кредиты под залог недвижимости являются значимым источником потенциала роста кредитного портфеля – потенциально они могут увеличить кредитный портфель банка на 65-95% в среднесрочной перспективе. По крайней мере до конца 2019 г. риск навеса акций не стоит на повестке дня банка, в то время как акции могут претендовать на включение в расчетную базу индекса MSCI (это будет зависеть от листинга на российской бирже).
Мы по-прежнему считаем «Тинькофф» привлекательной долгосрочной инвестицией, учитывая упомянутые выше катализаторы роста в сочетании с низкими оценками стоимости. Наша РЦ на 12M повышена на 5% до $24,6/ГДР, что предполагает потенциал роста 39% и рекомендацию ВЫШЕ РЫНКА. Текущие уровни котировок, на наш взгляд, предоставляют привлекательные возможности для покупки, так как акции торгуются ниже уровней цены недавнего SPO.
Кипнис Евгений
Авто-репост. Читать в блоге >>> - «Тинькофф» ходит вокруг «Тверская плаза». Группа ищет новый офис
AFI Development Льва Леваева не зря размораживала офисные проекты: она может заключить крупнейшую на рынке сделку с группой «Тинькофф». В августе последняя объявила, что отказалась от аренды 68 тыс. кв. м в бизнес-центре «Акватория» на Ленинградском шоссе на севере Москвы из-за дороговизны площадей. Но помещения в будущем бизнес-центре AFI — еще дороже.
www.kommersant.ru/doc/4102696
- TCS Group - прибыль растет, но дивиденды на паузе - Финам
TCS Group – холдинг с ключевым активом Тинькофф Банк, который специализируется на потребительском кредитовании онлайн и кредитных картах. Входит в число 25 крупнейших российских банков по объёму активов. Среднегодовой темп роста прибыли CAGR с 2013 года составил 36%, а рентабельность собственного капитала в 2018 году была на уровне 65%.
Мы начинаем покрытие акций TCS Group с рекомендацией «держать» и целевой ценой 20,0 долл., которая предполагает потенциал роста 10% в перспективе 12 мес.
Прибыль акционеров выросла на 37% во 2К2019, достигнув 8,2 млрд.руб. Всего за 6 месяцев кредитор заработал 15,4 млрд.руб. (+31%) с улучшением по ключевым направлениям: доходы от кредитования с учетом резервов увеличились на 29% во 2К2019, комиссионные – на 18%.
В 2019 году банк по прогнозам заработает рекордную прибыль – 35+ млрд.руб. по оценкам менеджмента и 36 млрд.руб. согласно консенсусу Bloomberg, что предполагает рост на 32% г/г.
Кредитный портфель gross вырос за квартал на 19,1% и на 42% с начала года. Структура кредитного портфеля во 2-м квартале отразила увеличение веса обеспеченных кредитов, что соответствует стратегии банка. Доля на рынке кредитных карт увеличилась до 13,0% с 11,8% в начале года.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Венская биржа включила TCS Group в индекс RDX, при этом исключила ВТБ. www.wienerborse.at/en/news/vienna-stock-exchange-news/changes-in-the-cee-cis-indices-cece-eetx-ntx-and-rdx/1)чистая процентная маржа снижается,
2)стоимость риска растет
3)комиссионный доход стал занимать существенную долю в Чпр от продолжающейся деятельности, это сигнал к избеганию риска
вывод: высокомаржинальный бизнес с повышенными рисками.
компания переоценена к аналогам по взвешенным мультипликаторам в 2 раза.
Бланш, +500
Вот так Тиньков Банк раскидывает персональную информацию по почте кому ни поподя
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Как тикер данной компании называется на данном форуме? Не могу добавить в список своих бумаг
JohnOakvale, привет! Она торгуется в Лондоне, а мы Лондон еще не включили в списки наши. Пока тока Мосбиржа и американские акциии
Тимофей Мартынов, так и думал, будем ждать появления!
Как тикер данной компании называется на данном форуме? Не могу добавить в список своих бумаг
JohnOakvale, привет! Она торгуется в Лондоне, а мы Лондон еще не включили в списки наши. Пока тока Мосбиржа и американские акциии- Как тикер данной компании называется на данном форуме? Не могу добавить в список своих бумаг
- Рост кредитного портфеля TCS по итогам года позитивно повлияет на прибыль только в 2020 году - Альфа-Банк
TCS вчера представил финансовые результаты за 2К19.
Прибыль выросла на 36% г/г при сильном ROE 64,7%, что на 4% выше консенсус-прогноза. Рост кредитного портфеля ускорился в 2К19 в сравнении с 1К19, хотя рост чистого процентного дохода отчасти был нейтрализован ростом отчислений в резервы (в соответствии с требованиями МСФО 9 о более раннем формировании резервов). В то же время менеджмент не изменил годовой прогноз чистой прибыли на 2019 г., так как сильный рост кредитного портфеля сопровождается повышенными отчислениями в резервы на начальном этапе, и потребуется время, чтобы это позитивно повлияло на прибыль.
Таким образом, мы считаем результаты нейтральными для акций банка. Акции TCS торгуются по коэффициенту P/BV на уровне 2,6x, а по коэффициенту P/E 2019П – на уровне 6,9x, предусматривая дисконты 14-33% к средним мультипликаторам за два года.
Кипнис Евгений
«Альфа-Банк»
Рост кредитного портфеля опередил прогноз компании и вызвал ускорение роста чистого процентного дохода... Рост валового кредитного портфеля подскочил на 76% г/г (ускорившись с 59% в 1К19), вызвав рост чистого процентного дохода на 52% г/г до 21,6 млрд руб. (что на 4-7% выше нашего прогноза и ожиданий рынка). Средняя доходность по кредитам снизилась на 2,6 п. п. г/г до 33,5% на фоне роста доли низкодоходных кредитов наличными и потребительских кредитов.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - TCS Group продолжает демонстрировать впечатляющий рост по всем вертикалям - Атон
TCS Group опубликовала хорошие результаты за 2К19 по МСФО
Чистая прибыль банка за 2К19 составила 8.2 млрд руб. (+36% г/г; на 5% выше консенсуса); ROE остался на впечатляющем уровне 64.7%. Чистый процентный доход увеличился на 52% до 21.6 млрд руб., а чистая процентная маржа составила 23.1% (против 24% во 2К18 и 21.5% в 1К19; на 6% выше прогнозов). Чистый комиссионный доход вырос на 36% до 8.6 млрд руб., в основном за счет сегмента МСП и эквайринга. Доход от выплаты страховых премий подскочил в 2 раза г/г до 2.9 млрд руб., что является впечатляющим результатом. В 1П19 чистая прибыль TCS Group выросла на 31% до 15.4 млрд руб., а общие активы увеличились на 57% г/г до 452 млрд руб. Валовые кредиты выросли на 76% г/г до 333 млрд руб. Стоимость риска подскочила до 8.9% против 6.6% годом ранее, отражая влияние МСФО 9 и ускорение роста кредитного портфеля. В связи с этим банк повысил свой прогноз по стоимости риска на 2019 до 7-8% (с 6-7% ранее), а также по чистому росту кредитования — до существенно выше 60% (против не менее 50% ранее). Прогноз по чистой прибыли на уровне не менее 35 млрд руб. остался неизменным.
Это хорошие результаты. Банк продолжает демонстрировать впечатляющий рост по всем вертикалям. Мы подтверждаем наш позитивный взгляд на GDR банка.
Атон
Авто-репост. Читать в блоге >>> - «Тинькофф банк» за полугодие увеличил кредит населению почти в полтора раза
За январь – июнь 2019 г. TCS Group (в нее в том числе входит «Тинькофф банк» и «Тинькофф страхование») заработала 15,4 млрд руб. чистой прибыли, говорится в ее консолидированной отчетности. Это на 31,6% больше прошлогоднего результата. Первая половина года стала для «Тинькофф банка» очень продуктивной, заявил на телеконференции предправления Оливер Хьюз: кредитный портфель за вычетом резервов увеличился на 46,3% и достиг 290,3 млрд руб. Хьюз объясняет это не только развитием исторически основного для банка бизнеса кредитных карт, но и выходом банка в другие сегменты – кредиты наличными, в торговых точках, под залог авто и недвижимости. Они занимают уже 36% портфеля банка
www.vedomosti.ru/finance/articles/2019/08/20/809211-tinkoff-bank
- 1)чистая процентная маржа снижается,
2)стоимость риска растет
3)комиссионный доход стал занимать существенную долю в Чпр от продолжающейся деятельности, это сигнал к избеганию риска
вывод: высокомаржинальный бизнес с повышенными рисками.
компания переоценена к аналогам по взвешенным мультипликаторам в 2 раза.
Авторам лучших комментариев приз 500 рублей!
Народ, сегодня вышли целых 4 отчета
Как всегда, давайте закомментируем форумы этих компаний!)
1. Тинькофф Банк https://smart-lab.ru/forum/TCS
2. Магнит https://smart-lab.ru/forum/MGNT
3. МТС https://smart-lab.ru/forum/MTSS
4. ГМК Норникель https://smart-lab.ru/forum/GMKN
Автору лучшему комментарию по отчету приз 500 рублей!
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Тинькофф отчитался о росте прибыли на 31% за первое полугодие этого года к аналогичному периоду прошлого. Это соответствует ожиданиям аналитиков. Рост большой, но вот если открыть отчетность и посмотреть в cash flow, что можно обнаружить, что денежный поток стал отрицательным — за полугодие банк потерял (потратил на рост) 10,7 млрд рублей. Год назад тот же денежный поток был положительным — плюс 23,7 млрд рублей.
@funandprofit
Тинькофф Банк | ТКС Холдинг - факторы роста и падения акций
- История роста, постоянно растущие показатели (07.02.2020)
- Самая высокая рентабельность среди российских банков (10.08.2020)
- Доля некредитного бизнеса выше 50% - диверсификация и снижение риска (29.08.2022)
- Могут поставить рекорд по прибыли в 2023 году (20.10.2023)
- Страховой бизнес хорошо растет и уже входит в топ-10 в стране. (20.10.2023)
- Банк стоит дороже остальных по мультипликаторам (29.08.2022)
- Рост кредитного портфеля в 2022 году замедлился - соответственно рост тоже (29.08.2022)
- Кипрская компания под санкциями. (20.10.2023)
- Дивиденды пока маловероятны (20.10.2023)
- Качество кредитного портфеля в 2022 году снизилось и пока не восстановилось до уровней 2021 года. (20.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Тинькофф Банк | ТКС Холдинг - описание компании
Банк ТКС“class A” share a nominal value of $0.04/share and carrying one vote.
“class B” share a nominal value of $0.04/share and carrying 10 votes.
class A = 119,291,268
class B = 80,014,224
Total = 199,305,492
On 25 October 2013 the Group completed an IPO of its “Class A” ordinary shares in the form of global depository receipts (GDRs) listed on the London Stock Exchange plc.
On 2 July 2019 the Group completed a secondary public offering (SPO) of its “class A” shares in the form of GDRs.
On 28 October 2019 the Group’s GDRs started trading also on the Moscow Exchange.
По состоянию на 3 кв.2020 у Тинька:
59% выручки — кредитный доход (остальное — комиссии)
60% из них — это кредитные карты
то есть только треть доходов обеспечивают кредитки
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
