Сбербанк акции

Повышаем целевую цену по бумагам Сбербанка с 350 до 370 руб. на горизонте 12 мес. (апсайд с учетом дивидендов ~30%) - Ренессанс Капитал

Сбербанк раскрыл результаты по МСФО за 2024 год, подтвердив устойчивость своей бизнес-модели. Рекордная чистая прибыль на уровне 1 580 млрд руб. (рентабельность капитала – 24%) подразумевает дивиденд по итогам 2024 года на уровне 35 руб. на акцию, по нашим оценкам. Мы сохраняем рейтинг ПОКУПАТЬ для обыкновенных акций Сбербанка, повышая целевую цену на горизонте двенадцати месяцев до 370 руб. (350 руб. ранее), что подразумевает общую доходность на уровне 30% к текущей цене.

Рост показателей основного бизнеса

Кредитный портфель по итогам 4кв24 вырос на 2,8% (16,4% с начала года), а средства клиентов – на 4,1% (21,6% с начала года). Несмотря на ужесточившуюся в 4кв24 конкуренцию за «нормативные» пассивы (прежде всего депозиты физических лиц), Сбербанку удалось увеличить чистую процентную маржу до 5,9% в 4кв24, по нашим оценкам (5,6% по итогам 2024 года). Последнее способствовало росту чистого процентного дохода на 9% и 17% г/г в 4кв24 и 2024 году. Чистый комиссионный доход также показал рост на 10% г/г в 4кв24 и 2024 году, в то время как прочие статьи доходов выступали сдерживающим фактором для финансового результата.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

greedy_gnom, я и не обиделся, я на бирже недавно, можно сказать с декабря прошлого года, зашёл с расчётом купить длинные офз на долгосрок, а...

Mihail1970, если на низах, то можно и зафиксировать прибыль по газпрому. Я лично в газпром верю но на горизонте 3-5 лет. А в короткой перспективе думаю он может и вернуться туда где вы покупали. Но дело ваше, я просто со стороны советую. Кстати я по финансовым знаниям тоже новичок как и вы.
А по поводу ОФЗ есть альтернатива
smart-lab.ru/q/bonds/RU000A109LG9/
Облигация Сбербанк ПАО 001Р-SBERD2. Доходность* облигации к погашению составляет 21.65% годовых. Дата погашения
30-09-2029. Она без купонов, то есть не будут удерживать налоги с них и если продержать до погашения, то можно будет и налоги с разницы между ценой покупки и продажи не платить по вычету за долговременное владение.

С 1 марта 2025г россияне смогут самостоятельно устанавливать запреты на получение потребительского кредита: соответствующее заявление можно подать через «Госуслуги» — Известия
С 1 марта 2025 года россияне смогут самостоятельно устанавливать запреты на получение потребительского кредита. Соответствующее заявление можно подать через «Госуслуги», с осени такая возможность появится и в МФЦ.

iz.ru/1844206/ekaterina-karaseva/cto-izmenitsa-v-zizni-rossian-s-1-marta

Авто-репост. Читать в блоге >>>

При снижении ставки рефинансирования с 21% до 19% на цену акций Сбербанка могут повлиять несколько ключевых факторов. Рассмотрим их, опираясь на текущую цену в 305 рублей:
1. Факторы роста цены акций
— Стимул для кредитования:
Снижение ставки удешевляет займы для бизнеса и населения. Это может увеличить спрос на кредиты, что повысит выручку Сбербанка (если рост объемов компенсирует снижение процентной маржи).
— Пример: Если ставка по ипотеке снизится с 18% до 16%, это может оживить рынок жилья и увеличить выдачу кредитов.
— Снижение стоимости фондирования:
Если ЦБ снижает ставку, депозиты для банков тоже становятся дешевле. Это снижает расходы Сбербанка на привлечение средств, что может улучшить чистую прибыль.
— Переток капитала в акции:
При снижении ставки депозиты и облигации становятся менее привлекательными. Инвесторы могут активнее покупать акции, что поддержит их цену (например, дивидендная доходность Сбербанка в 8-10% будет выгоднее вкладов под 15%).
— Оживление экономики:
Снижение ставки часто сигнализирует о смягчении монетарной политики, что позитивно для бизнеса и рынков. Это может усилить инвестиционный оптимизм.
2. Факторы снижения или риски
— Сжатие процентной маржи:
Если ставки по кредитам снизятся быстрее, чем по депозитам, маржа Сбербанка может сократиться. Например:
— Кредиты: ставка падает с 23% до 20% (-3 п.п.).
— Депозиты: ставка падает с 18% до 16% (-2 п.п.).
В этом случае маржа уменьшится на 1 п.п., что снизит прибыль.
— Риск дефолтов:
Высокие ставки в прошлом могли привести к накоплению «плохих» долгов. Если экономика не восстановится, проблема дефолтов останется актуальной.
3. Исторические аналоги
В 2020–2021 гг. снижение ключевой ставки ЦБ с 6% до 4.25% способствовало росту акций Сбербанка на ~40% за год (с ~180 до ~250 руб.). Однако тогда действовали и другие факторы: восстановление после пандемии, рост нефти, смягчение санкций.
4. Оценка возможного влияния на цену
При снижении ставки на 2 п.п. (21% → 19%) в условиях стабильной макроэкономики:
Рост на 10-20% (до 335-365 руб.) за счет увеличения кредитования и притока инвесторов в акции.
5. Важные нюансы
— Дивиденды: Если Сбербанк сохранит высокую дивидендную доходность (например, 8-10%), это поддержит спрос на акции даже при умеренном росте.
— Курс рубля: Ослабление рубля может усилить инфляцию, что заставит ЦБ замедлить снижение ставки.
— Геополитика: Новые санкции или эскалация конфликтов могут нивелировать позитивный эффект.
Итог:
Снижение ставки с 21% до 19% скорее положительно повлияет на акции Сбербанка, особенно если сопровождается ростом экономики. Однако итоговая цена будет зависеть от баланса между процентной маржой, объемами кредитования и внешними рисками. В краткосрочной перспективе (3-6 месяцев) вероятен рост до 320-340 руб. Но, это не точно!

Mihail1970, не хотел тебя обидеть, просто немного поправил

greedy_gnom, я и не обиделся, я на бирже недавно, можно сказать с декабря прошлого года, зашёл с расчётом купить длинные офз на долгосрок, акции не рассматривал. Но купил газпром на долгосрок, на будущий вычет по НДФЛ, купил практически на низах, потом он пошёл в гору, стал присматриваться к акциям.

Александр Ядрихинский, ну да, попёрло одно и тоже даже не смотрят, что повторяются, пофигу.

Gorik, это чтоб на первой странице было всё время. Для тех, кому чат читать не с руки.

$SBER$SBER
🔼Сбербанк очень хорошо вырос дошёл до 319 руб — это импульсный рост, длился он практически с 230 руб.

🕯Естественно, очень пох...

Kvartira_na_TaIti (Теханализ), да в общем вторые волны по глубине бывают обычно и глубже, даже иногда равные началу первой, а может будет и импульс в итоге (исключать такое полностью нельзя) с пробоем минимума 219.20
не ошибся там, у меня получается первый уровень и недостаточный для коррекции 296.92

Ветку просто забросали радостными постамми о успехах и радужных перспективах! Значит всё только начинается

Александр Ядрихинский, ну да, попёрло одно и тоже даже не смотрят, что повторяются, пофигу.

Mihail1970, не хотел тебя обидеть, просто немного поправил

greedy_gnom,

Сбер отчитался за 2024 год и заплатит РЕКОРДНЫЕ дивиденды. Какие и когда?

Сбер отчитался за 2024 год, давайте разбираться, сколько он может заплатить дивидендов и сколько могут стоить его акции в случае значительного снижения ставок. 



✔️ Чистая прибыль Сбера за 2024 год, в млрд руб. = 1 580,3 (в 2023 = 1 508,6); 

1 кв. = 397,4

2 кв. = 418,7

3 кв. = 411,1

4 кв. = 353,1

Чистая прибыль могла быть больше, НО были разовые факторы, которые на нее повлияли вниз: переоценка отложенных налоговых обязательств в 3-м кв., обесценение активов на 30,1 млрд руб.; чистые потери на переоценке финансовых инструментов на 48,5 млрд руб.

👀 Надо предложить Сберу закрыть все непрофильные виды деятельности, в 2024 году Сбер получил убыток в них на 284,1 млрд руб., в 2023 году убыток от них был 226 млрд руб., в 2021 году — 2,6 млрд руб. Вот где золотая жила.

❗️Мой прогноз по прибыли Сбера в 2025 году = 1 739 млрд руб. (рост на 10% г/г)

💸 Дивиденды

Достаточность капитала Сбера по нормативу H20.0 на декабрь 2024 года – 13,3%. Этого уже достаточно по дивидендной политике, чтобы платить дивиденды, и впереди еще полгода, когда банк будет получать прибыль при ограниченном росте кредитования. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ветку просто забросали радостными постамми о успехах и радужных перспективах! Значит всё только начинается

Сбербанк заработал рекордную прибыль в 2024 году. Считаем дивиденды и что там с перспективами

Продолжаем обзор дивидендных компаний на нашем фондовом рынке. Сбербанк отчитался за 2024 год великолепно, показав рекордную прибыль🫡, а я жду его по 500 рублей. Ну а че нет, когда да!

🏦 Сбербанк – крупнейший банк в России, Центральной и Восточной Европе, один из ведущих международных финансовых институтов. Сбер также является системно значимым банком и одной из крупнейших экосистем страны.

💪 Самая популярная компания среди частных инвесторов, в январе 2024 доля в народном портфеле была 37,6% (сбер-ао – 30,7%, сбер-ап – 6,9%)

Формирую капитал из дивидендных акций, показываю все свои сделки, делюсь своим опытом инвестирования, более подробно обо всем в моем телеграм-канале, подписывайтесь, чтобы не потеряться!

Совсем недавно разбирал Ростелеком, а теперь давайте посмотрим как обстоят дела у зеленого и самого большого банка нашей страны.

📊 Цифры за 2024 год

• Чистая прибыль: 1,583 млрд руб (+4,8% г/г)

• Прибыль на акцию: 72,03 руб

• Рентабельность капитала (ROE): 24%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сбербанк может показать рекордную прибыль и в 2025 г. считают аналитики. Прогнозы варьируются от 1,53-1,68 трлн. руб. а целевые цены по акциям от 356-380 руб. (апсайд от 15-25%) - Ведомости

Аналитики оценивают результаты Сбербанка за 2024 год как сильные: банк достиг целей и получил рекордную прибыль, несмотря на сложную макроэкономическую обстановку и жесткую ДКП ЦБ. Чистая прибыль составила почти 1,6 трлн руб., что позволяет ожидать дивиденды в 35 руб. на акцию. Норматив Н20.0 восстановлен для выплаты дивидендов.

На 2025 год Сбербанк сохраняет цели: рентабельность капитала не ниже 22%, чистая процентная маржа выше 5,6%, рост комиссионного дохода на 7–10%. Ожидается замедление кредитования из-за жесткой политики ЦБ, но банк планирует удерживать маржу и рентабельность. Акцент будет сделан на генеративный ИИ и внутреннюю трансформацию.

Прогнозы по прибыли на 2025 год варьируются: от 1,53 трлн руб. (ПСБ) до 1,68 трлн руб. («Цифра брокер»). Аналитики ожидают снижения процентной маржи и роста кредитного риска, но отмечают адаптацию банка к сложным условиям. Целевые цены на акции: 356 руб. (ПСБ) и 380 руб. («Цифра брокер»).

Источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❗️❗СБЕР - итоги года!

Зеленый гигант отчитался за 2024 год по МСФО. Хоть мы с Вами и рассматриваем каждый раз месячный отчет банка по РПБУ, но в нем нет таких показателей, как достаточность капитала банковской группы и чистая процентная маржа. Плюс в годовом отчете компания дает прогнозы на будущий год (см. картинку).

📊Результаты компании за 2024г:

✅Чистый процентный доход вырос на 17% до 3 трлн руб.

✅Чистый комиссионный доход вырос на 10,3% до 843 млрд руб.

✅Чистая прибыль выросла на 4,8% до 1,58 трлн руб.

🔥Рентабельность капитала — 24%

🔥Чистая процентная маржа* — 5,9%

❗️Коэффициент достаточности капитала банковской группы Н20.0 — 13,3%

*Чистая процентная маржа осталась практически на том же уровне, что и годом ранее, несмотря на ужесточение ДКП — 👍 А все благодаря кредитам с плавающей ставкой, которые составляют 19,6 трлн рублей на конец 2024 года (70% от корпоративного кредитного портфеля).

💰Напомню дивидендную политику:

Дивиденды выплачиваются в размере 50% от чистой прибыли при достаточности капитала банковской группы Н20.0 больше 13,3%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🏦 Сбербанк. Обзор финансовых результатов по МСФО за 2024 год

Дорогие подписчики, очередная торговая неделя подходит к концу и завершаем мы её обзором финансовых результатов Сбербанка по МСФО за 12 месяцев 2024 года. Ранее мы уже успели разобрать отчет банка за январь 2025, а теперь пройдемся по консолидированным показателям прошлого года:

— Чистые процентные доходы: 2 999,6 млрд руб (+17,0% г/г)
— Чистые комиссионные доходы: 842,9 млрд руб (+10,3% г/г)
— Чистая прибыль: 1 580,3 млрд руб (+4,8% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 Как и ожидалось, итоговая финансовая отчетность по стандарту МСФО получилась ещё лучше относительно РСБУ. Чистые процентные доходы банка выросли на 17% г/г — до 2 999,6 млрд руб, на фоне роста работающих активов. Чистые комиссионные доходы увеличились на 10,3% — до 842,9 млрд руб. В то же время чистая прибыль показала рекордные 1 580,3 млрд руб, увеличившись на 4,8% г/г.

— корпоративный кредитный портфель вырос на 19% до 27,7 трлн руб.
— розничный кредитный портфель вырос на 12,7% до 18,1 трлн руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ramak, Так выходные торговые, только срочки нет. Пора тебе тоже в акции переходить.
По индексу красиво от поддержки 3150 отработали.

botlib, Раньше было логичнее. Была основная сессия на базовом активе. Вечером для отыгрыша или хеджа срочка. А теперь поставили все с ног на голову.

$SBER
$SBER
🔼Сбербанк очень хорошо вырос дошёл до 319 руб — это импульсный рост, длился он практически с 230 руб.

🕯Естественно, очень похоже, что начинается коррекция, вторая коррекционная волна длинная обычно.

📥Первый уровень поддержки 299, если этот уровень будет пробит, то скорректируется до 281, отсюда уже вероятно стоит ждать разворота, Но если этот уровень будет пробить то сходим до 270.

канал в тг t.me/+7-fxPBUW0jVlZjEy

НЕ ИИР
#теханализ #инвестиции #трейдер #сбербанк


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ramak, Так выходные торговые, только срочки нет. Пора тебе тоже в акции переходить.
По индексу красиво от поддержки 3150 отработали.

botlib, Да, уж, видимо придется Надеюсь срочку тоже подтянут.

Ну вот и вышли на более серъёзное тестирование поддержки 303.06, а ниже её хороший и продолжительный непроторгованный без поддержек диапазон.

botlib, Если сегодня в зеленую зону так не выйдет, тогда уже будем думать, сейчас то что говорить.

Ramak, Так выходные торговые, только срочки нет. Пора тебе тоже в акции переходить.
По индексу красиво от поддержки 3150 отработали.

Ramak, Говорил уже. Мне это все больше напоминает поведение от октября-ноября 2021.

botlib, Если сегодня в зеленую зону так не выйдет, тогда уже будем думать, сейчас то что говорить.

botlib, Вчера то как раз и взял шорты.

Ramak, Говорил уже. Мне это все больше напоминает поведение от октября-ноября 2021.

🍆"Дивидендный сюрприз": Сбер и Греф готовят нас к НЕвыплате дивов?

После публикации отчетности состоялся конференц-звонок лидера Сбербанка, на котором Герман Греф озвучил несколько любопытных тезисов.

💬Про дивиденды, чем напугал некоторых особо нервных инвесторов:

«Я не могу гарантировать, что мы будем следующие 3 года платить все запланированные дивиденды, потому что мир слишком волатилен. Мы приложим все усилия, чтобы сочетать три вещи — поддержание капитала, инвестиции и выплату дивидендов».

💬Правда, тут же успокоил:

«В этом году за прошлый год мы, конечно же, заплатим дивиденды в полном объеме. Надеюсь, что акционеры Сбербанка не услышат от нас извинений, что мы не сможем выплатить дивиденды».

🦥От себя: Надеюсь, обойдется без «дивидендных сюрпризов»😜


Моя злободневная версия известного фото

💬Про потенциальное возвращение западных банков, которые могут составить конкуренцию Сберу:

«Боимся только в одном случае — если их привезет Илон Маск с Марса. Я пока не вижу ни одного конкурента на планете Земля, которого мы бы так страшно напугались, он бы пришел и у нас забрал долю рынка. Они уже пытались это сделать. Я не вижу среди банковских структур конкурентов нам, тем более на российском рынке. Велком, будем очень рады, если конкуренция будет еще жестче».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ecли Macк кyпит Cбepбaнк...
Kaпитaлизaция Cбepбaнкa ceйчac - oкoлo 6.9 тpлн pyблeй. Пo кypcy Haбиyллинoй этo пpимepнo $80 млpд. Macк лeгкo пoтянeт. Tpи гoдa нaзaд oн oтдaл $44 млpд зa дypaцкyю кoмпьютepнyю пpoгpaммy. A тyт — пoлoвинa бaнкoвcкoй cиcтeмы caмoй бoгaтoй (pecypcaми) cтpaны нa плaнeтe!



Kaкyю пpибыль пoлyчит Macк c этoгo aктивa?

B пpoшлoм гoдy зeлeный пapaзит выcocaл из poccийcкиx гpaждaн и opгaнизaций 1.6 тpлн pyблeй чиcтoй пpибыли. Пo yпoмянyтoмy вышe кypcy этo пpимepнo $18 млpд.

Итoгo:

Пoтpaтив $80 млpд нa пoкyпкy Cбepбaнкa, Macк cмoжeт выcacывaть из poccийcкиx гpaждaн и кoмпaний $18 млpд в гoд. Дoxoднocть aктивa — бoлee 20% гoдoвыx в дoллapax. Инвecтиция oкyпитcя зa 5 лeт, a дaльшe — чиcтый пpoфит. Шикарное дело!

Macк, нe тyпи! Пoкyпaй Cбepбaнк! Этo нaдeжнo и бeзoпacнo. Hиктo нe oтнимeт бизнec. Hиктo нe зaтpaвит пpoвepкaми. Hиктo нe бyдeт ввoдить cпeцнaлoги. Bce бyдeт xopoшo. Tвepдo и чeткo. He пepeживaй. Бepи, poднoй!))

------------------------------

Пишу правду на bytopic.ru. Присутствую в telegram. Инвестирую в активы, растущие в золоте.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ramak, Странно это слышать от человека, который еще вчера говорил, что если пойдем ниже, то пора к шортам присматриваться.

botlib, Вчера то как раз и взял шорты.