Ростелеком акции

По нашим прогнозам, выручка компании достигнет 137.2 млрд руб. (+7.8% г/г) в результате сильной динамики мобильного сегмента и цифровых услуг. OIBDA прогнозируется на уровне 55.6 млрд руб., рентабельность OIBDA должна составить 40.5%. Чистая прибыль может достичь 9.9 млрд руб. при рентабельности 7.2%. В ходе телеконференции мы уделим основное внимание развитию новых вертикалей и динамике ARPU.

ВТБ и «Ростелеком» создают единую цифровую платформу подписания в инфраструктуре электронного правительства на базе отечественного ПО и оборудования, а также сертифицированного программно-аппаратного решения для дистанционной выдачи, управления и применения сертификатов электронной цифровой подписи, в том числе на мобильных устройствах.

Платформа подписания позволит:

— бесплатно получить гражданам сертификат электронной подписи;

— обеспечить сервисы подписания, управления и хранения электронных документов для всего рынка по единым стандартам;

— обеспечить гражданам возможность получать больше цифровых государственных и коммерческих сервисов за счет повышения доступности использования ЭЦП;

— предоставить юридическим лицам и государственным органам возможности бесшовного цифрового взаимодействия с формированием юридически значимых документов, их обработки и хранения в едином архиве.

ВТБ и «Ростелеком» договорились о создании цифровой платформы для подписания и хранения документов онлайн для всей Росси — - О Группе ВТБ — Банк ВТБ (vtb.ru)

Ростелеком находится в числе крупнейших телекоммуникационных провайдеров в РФ. Компания предоставляет услуги мобильной связи, доступа в интернет, цифровые медиа и TV-сервисы. В начале 2020 года компания приобрела оператора мобильной связи TELE2. 

Пользуясь государственной поддержкой, Ростелеком довольно успешно развивает технологически проекты в сфере информационной безопасности, развития национальных ЦОД-ов и облачных хранилищ, предоставляет услуги кибербезопасности и аналитики данных.

Цифровые сервисы растут темпами по 50-60% г/г и являются главными драйверами роста компании. Развиваясь сопоставимыми темпами, всего 3-4 года их доля в общей выручке компании может достигнуть 50%, против текущих ~14%. Это значительно увеличит маржу и прибыль Ростелекома, а также положительно повлияет на переоценку инвесторами. 

Поглощение Теле2 добавило позитива в бизнес Ростелекома. За 2020 год выручка выросла на 18,73% г/г, а операционная и чистая прибыль — на 12% и 15,5%, соответственно. Однако за счет дополнительной эмиссии префов, чистая прибыль за 2020 год в расчете на акцию даже снизилась на 14% — до ₽7,32.

Ростелеком опубликовал финансовый отчет по МСФО за 1 квартал 2021 года
Чистая прибыль выросла на 58% г/г до 11,8 млрд руб.
Выручка по сравнению с 1 кварталом 2020 г. выросла на 9% до 132,0 млрд руб. Увеличение выручки обеспечил динамичный рост нового направления – доходов от услуг мобильной связи (+12,5%), составивших 46,1 млрд руб. на фоне существенного роста объема дата трафика (+34,0%).
Рост выручки до 24,0 млрд руб. (+9,3%) показал сегмент ШПД при росте абонентской базы на 2,2% и увеличения ARPU на 6,9%. Продолжает снижаться выручка по некогда основному направлению – фиксированной телефонии (-10,2%) за счет сокращения как количества абонентов на 10,0%, так и размера ARPU на 0,3%.

Доходы от услуг телевидения прибавили 4,8% до 9,9 млрд руб. на фоне положительной динамики абонентской базы, выросшей на 1,9%.
Самый значительный скачок показали доходы от цифровых сервисов (+13,0%), составившие 14,1 млрд руб., что было связано с увеличением продаж сервисов информационной безопасности, развитием проектов «Умный город», а также продвижением облачных услуг и услуг дата центров

Операционные расходы Ростелекома выросли на 6,8% и составили 109,3 млрд руб. Существенную динамику продемонстрировали амортизационные отчисления, выросшие до 31,7 млрд руб. (+18,3%) из-за роста отчислений по новым объектам и нематериальным активам в связи с приобретением дополнительного программного обеспечения и контента. Можно отметить и наличие прибыли от выбытия основных средств в размере 2,5 млрд руб. как следствие реализации портфеля недвижимости.

В апреле текущего года компания представила стратегию развития на период до 2025 г., а также дивидендную политику на 2021-2023 гг.

За счет опережающих темпов роста в выбранных перспективных направлениях бизнеса (ЦОД и облачные сервисы, информационная безопасность, цифровая медицина, цифровой регион, государственные цифровые услуги и сервисы), а также увеличения эффективности за счет оптимизации затрат в традиционном бизнесе компания планирует увеличить выручку до более 700 млрд руб., в 1, 5 раза увеличить OIBDA и в 2 раза — чистую прибыль. Ожидается, что выполнение стратегических планов будет способствовать обеспечению стабильно растущего уровня дивидендов на одну акцию в рамках принятой советом директоров новой дивидендной политики. Согласно новой политике компания будет стремиться выплачивать на одну обыкновенную акцию не менее 5 рублей и не менее чем на 5%, чем за предыдущий отчетный год в расчете на акцию.

Ростелеком 1 кв 2021
Отчет достойный. Бизнес у компании имеет некоторую сезонность, поэтому выручка в 1 кв минимальная за год, отсюда проблемы со свободным денежным потоком, который регулярно в 1 кв уходил в минус.
В этом году ситуация изменилась: достаточно бодрый рост выручки на 8,5% г/г, рентабельность по OIBDA выросла до 42% — максимум за последние годы, в том числе из-за применения новой методики резервирования, которая добавила 2,5 млрд прибыли. Чистая прибыль выросла на 58% г/г, но у Ростелекома это очень волатильный показатель, компания даже периодически уходит в убыток. Гораздо более показателен рост OIBDA на 17,7% г/г.
Мне не очень понравилось снижение темпов роста цифрового бизнеса Ростелекома: рост 13% г/г на уровне Теле2, который в 3,3 раза больше по выручке. Надеюсь, что ситуация временная, т.к. еще в 4 кв 2020 темпы роста были 53%.
По словам Осеевского, основной приоритет компании в ближайшие годы — лидерство в таких цифровых кластерах, как дата-центры и облачные сервисы, кибербезопасность, онлайн-медицина, цифровые регионы, государственные цифровые сервисы. К этим бизнесам применим на порядок более высокий мультипликатор, чем тот, по которому торгуются традиционные телеком-операторы. Соответственно, апсайд Ростелекома напрямую зависит от динамики сегмента.
Долговая нагрузка не снижается, при этом 42% кредитов и займов по плавающей ставке. Если считать грубо, то рост ставки ЦБ на 1 п.п. приводит к увеличению процентных платежей на 2 млрд в год.
В целом Ростелеком как бизнес выглядит более перспективным, чем МТС. Долг мешает росту дивидендов, но если к 23-24 гг., как и планировали, выведут на IPO цифровой сегмент, то за счет привлеченных средств долг можно будет существенно снизить.

Кто-нибудь получил дивы по RTKMP?

Amorkin, давно уже. 13 числа тинькофф

Gynya, Разве бывают выплаты дивидендов на следующий день после отсечки?

Кто-нибудь получил дивы по RTKMP?

Amorkin, давно уже. 13 числа тинькофф

Кто-нибудь получил дивы по RTKMP?

Кто-нибудь получил дивы по RTKMP?

Кто в курсе, почему льют это унылое гавно? Прибыли скоро совсем не будет что ли? Даже копеечные дивы перестанут платить?..

Alex666, когда бумага была на 105-110 её покупал сам ростелеком и премировали ими топчиков. Количество там приличное. Вероятно эти топчики окэшивают свои пакеты сливая в базар.

Кто в курсе, почему льют это унылое гавно? Прибыли скоро совсем не будет что ли? Даже копеечные дивы перестанут платить?..

Ростелеком. Разбор компании. Стоит ли инвестировать в Ростелеком?


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Михаил Вятский,

а в чем фишка МТС?

Кто в курсе, почему льют это унылое гавно? Прибыли скоро совсем не будет что ли? Даже копеечные дивы перестанут платить?..

Кто в курсе, почему льют это унылое гавно? Прибыли скоро совсем не будет что ли? Даже копеечные дивы перестанут платить?..

Операторы встали на весы. Чтобы их не монополизировал «Ростелеком»

МТС, «МегаФон» и «Вымпелком» выступили против назначения «Ростелематики» единым исполнителем по проекту оснащения пунктов автоматизированной системы весогабаритного контроля (АСВГК) на дорогах страны. Это решение, поддерживаемое Минтрансом, приведет к монополизации рынка, росту цен и снижению качества исполнения нацпроекта «Безопасные качественные дороги», предупреждают операторы. Эксперты объясняют позицию сотовых компаний перспективой получения ими дохода от платы за обслуживание пунктов контроля.
www.kommersant.ru/doc/4901086