Ростелеком акции

Хочу заметить, что Ростелеком сейчас самый дешевый по к-ту P/E за последние 10 лет. Я думаю бумага пошла вниз летом на самом деле из-за роста ставок.
Ибо каждые 100бп это +4 ярда процентных платежей в перспективе)
Плюс конечно ОФЗ тупо становятся интереснее, чем бумага с доходностью 5%

Ростелеком 2 кв 2021
Главное событие квартала – принятие обновленной стратегии развития до 2025 г., реализация которой позволит нарастить выручку до 700 млрд и удвоить чистую прибыль.
2 кв 2021 получился солидным: выручка выросла на 9% г/г в отсутствии эффекта низкой базы (спада выручки из-за COVID не было). Все сегменты, за исключением B2C (телефония потеряла 1,3 клиентов за год), растут достаточно бодро на 7-12% г/г. Главный драйвер – Теле2, который вырос на 11,3% г/г, генерирует уже 39% OIBDA Ростелекома. Маржинальность по OIBDA у Tele2 — 43,5%(на уровне МТС). Причем стоит отметить, что рост идет не столько за счет роста клиентской базы (за 2020 г. она выросла всего на 0,6 млн чел), сколько за счет роста трафика и дополнительных услуг.
В целом во всех сегментах бизнеса Ростелекома (за исключением цифрового) можно заметить увеличение маржинальности: рост выручки опережает рост издержек на развитие новых направлений. В свою очередь рост OIBDA на 14,6% трансформировался в рост чистой прибыли на 46%.
Из негатива:
1. Не удается добиться снижения чистого долга. Снижение на 0,1% г/г, рост на 23 млрд кв/кв. 44% кредитов под плавающую ставку, рефинансирование стало дороже – выпустили облигации на 15 млрд под 7,7%.
2. Замедлились темпы роста цифрового бизнеса, упала их маржинальность. Проблема в бизнес-модели или в представлении результатов – пока неясно.
3. По отношению к 1 кв 2021 снижение OIBDA и чистой прибыли. Причины неясны.
Но в целом хорошего в отчете больше, чем плохого. Рост котировок обоснован.

Дилетант, вне конкуренции! Забрал первый приз!

Фиксированная связь: всего 13,3 млн абонентов, продолжают сокращаться, но это уже всего 9% выручки.
Интернет: 13,5 млн абонентов, не растут показатель, за год всего +100к
платное ТВ: 10,8 млн абонентов, тоже стагнация, за год всего +100к
цены на интернет за год не выросли, ARPU ШПД как был 397 руб, столько и остался.
трафик данных в мобильном бизнесе +34%

А прикольно, что прибыль Ростела была 40 ярдов в 2011 году, и с тех пор ни разу компания пока еще не смогла превысить этот показатель. Но конечно стоит отметить, что прибыль кажется встала на траекторию роста

Тимофей Мартынов, а если по тому курсу еще и в доллары перевести)

А прикольно, что прибыль Ростела была 40 ярдов в 2011 году, и с тех пор ни разу компания пока еще не смогла превысить этот показатель. Но конечно стоит отметить, что прибыль кажется встала на траекторию роста

Ростелеком предоставит услуги связи Почте России в течение 5 лет на сумму ₽13,5 млрд

"Ростелеком" подписал с "Почтой России" договор об оказании услуг связи сроком на 5 лет на сумму 13,5 млрд рублей.

Для всех объектов «Почты» будут действовать единые требования к качеству и надежности каналов связи, что существенно повысит доступность онлайн- услуг.

«Ростелеком» в течение 5 лет должен в 2,5 раза увеличить скорость передачи данных в единой сети «Почты» — с 200 Гбит/с до 500 Гбит/с (суммарно по всем объектам).

В течение 3 лет оператор будет должен увеличить долю почтовых объектов, подключенных к корпоративной сети передачи данных по оптоволоконной связи, с 60% до 70%. Кроме того, существенно снизится допустимое время перерыва в предоставлении услуг связи.

«Ростелеком» подписал с «Почтой России» контракт на 13,5 млрд рублей (interfax.ru)


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Оператор «Ростелеком» назначен единственным исполнителем работ по созданию для Пенсионного фонда РФ государственной информационной системы «Единая централизованная цифровая платформа в социальной сфере». Компания самостоятельно должна выполнить не менее 5% совокупного стоимостного объема обязательств по госконтрактам проекта. Срок исполнения контракта 30 июня 2023 г.
tass.ru/ekonomika/12102005

Будущее электромобилей. Когда покупать Сбербанк? Ростелеком - артефакт портфеля
Сегодня наконец-то добрались до Сбербанка, изучили целевые уровни по Ростелекому, а также поговорили о будущем электромобилей в России. Все это узнаете в моем очередном видео с нарезкой полезных фрагментов вебинара ИнвестТема от 05.08.21:


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ростелеком поднимает дивиденды

Сектор телеком операторов традиционно считается лучшим для доходных стратегий. Из-за отсутствия крупных инвестиций, значительную часть денежного потока компании обычно распределяют в виде дивидендов.

Президент ПАО «Ростелеком» Михаил Осеевский:
«По итогам 2021 года мы планируем рассмотреть возможность увеличить выплаты на одну акцию до 5,5-6 рублей, что предполагает существенно больший рост, чем мы таргетировали в новой дивидендной политике».

Напомню, новая див. политика, принятая в апреле текущего года, которая будет действовать до 2023 года включительно (выплаты по итогам 21, 22 и 23 года соответственно), предусматривает следующее:
«Компания будет стремиться выплачивать на одну обыкновенную акцию не менее 5 рублей и не менее чем на 5% больше на одну акцию, чем за предыдущий отчетный год». Чем-то напоминает старую див. политику Лукойла.

Здесь есть и ряд оговорок, из-за которых дивиденды могут быть отменены вовсе. Сюда входят высокие кап. затраты, существенные сделки по слиянию и поглощению, рост мультипликатора ND/OIBDA > 3, прочие факторы, которые могут оказать негативное влияние на результаты деятельности компании.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Все у них будет хорошо. Есть вариант немного попадать и сильно порости.

Замечательный актив! В феврале 2000 года дорос аж 110 еще тех рублей за бумагу. И отпал вниз от головокружительной высоты. И снова почти повторил рекорд более чем 20-летней давности. И снова коррекция. Правда, в середине этого цикла взлетел как ракета с трехкратным ускорением. Но топлива ни для дальнейшего полета, ни для поддержания достигнутых высот тогда не хватило. Зато как стабильно. Более 11 лет «сотка+» — предел высоты

Вышли финансовые результаты Ростелекома за 2 квартал 2021 по МСФО.

По сравнению со 2 кварталом 2020 года:

1. Выручка выросла на 9%.
2. EBITDA выросла на 15%.
3. Чистая прибыль выросла на 46%.

Очень хороший отчет вышел у Ростелекома. Все выросло у компании, плюс еще руководство компании заявило
о возможном повышении дивидендов, что тоже должно добавить позитива акциям компании. На сегодняшний день,
на мой взгляд, акции Ростелекома выглядят наряду с МТС наиболее перспективными в телекоммуникационном секторе.

Результаты Ростелекома подтверждают тезис о его трансформации в провайдера цифровых услуг - Газпромбанк
Мы отмечаем следующие ключевые моменты в результатах «Ростелекома».

Показатель роста выручки за 2К21 оказался немногим выше ожиданий рынка (+0,5% относительно консенсус-прогноза «Интерфакса»), увеличившись на 9% г/г. Все основные сегменты бизнеса, за исключением продолжающей уступать позиции фиксированной телефонии, зафиксировали сильную динамику роста выручки и операционных показателей.

Сегмент мобильной связи продемонстрировал сильную динамику (+12% г/г) за счет роста потребления мобильного интернета (дата-трафик +31% г/г, рост активных пользователей интернета +20% г/г) и базовых голосовых сервисов.

Цифровые сервисы также показали уверенный рост в 2К21 на уровне 19% г/г, что во многом связано с положительной динамикой сервисов информационной безопасности и услуг дата-центров (+36% г/г), а также с развитием платформы для цифрового государства.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВЗГЛЯД: «Финам» открыл торговую идею: покупать «префы» Ростелекома" с целью 93 руб

ростелеком

Накануне президент Ростелекома заявил о возможном увеличении дивидендов до 5,5–6 руб. на акцию по итогам 2021 года. Данная новость стала приятной неожиданностью для инвесторов, которые настраивались на размер выплат по аналогии с прошлыми годами, когда Ростелеком платила примерно по 5 рублей на акцию. Теперь все шансы надеяться на рост дивидендов в ближайшие годы до 5,8–6 рублей на акцию.

Мы считаем, что в среднесрочной перспективе бумаги Ростелекома остаются привлекательными по причине того факта, что ситуация может привести к переоценке котировок в сторону роста на 8–10% в ближайший квартал. По нашим прогнозам, вероятность роста бумаг Ростелекома в ближайшие 1-2 месяца примерно на 8-10% оценивается как высокая.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. АО «ИК «РИКОМ-ТРАСТ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сотовые операторы получат господдержку на дорогах

Речь на совещании шла об электрификации объектов связи, расположенных вдоль трасс и небольших населенных пунктов. «Ключевой барьер для создания инфраструктуры вдоль дорог – стоимость подключения базовых станций к электричеству, – доложил министр цифрового развития, связи и массовых коммуникаций Максут Шадаев. – Она зачастую в десятки раз превышает стоимость оборудования. Обременяя операторов, мы должны помочь им с энергетикой». Шадаев попросил президента поручить регионам оказать операторам содействие в подключении электричества к социально значимым объектам. В следующем году операторы должны представить в Минцифры план по покрытию LTE сел и деревень с населением 500–1000 человек. Затраты операторов на реализацию этих планов эксперты ранее оценивали примерно в 100 млрд руб.
www.vedomosti.ru/technology/articles/2021/08/05/881057-sotovie-operatori

Ростелеком опубликовал отчет по МСФО за 1 полугодие 2021 года. Основные финансовые показатели компании продолжают улучшаться.
Цифровые и облачные сервисы обеспечивают общий рост, а главным драйвером остаётся корпоративный сегмент, также демонстрирующий высокий интерес к услугам компании:
Выручка по сравнению с I полугодием 2020 г. выросла на 9%, до 270,5 млрд руб. Особенно динамичный рост пришелся на доходы от услуг мобильной связи (+12,1%), составившие 94,0 млрд руб. на фоне существенного роста объема дата трафика (+32,6%). Но самый значительный скачок показали доходы от цифровых сервисов (+16,4%), составившие 32,0 млрд руб., что было связано с развитием платформенных решений для цифрового государства, продвижением решений в области информационной безопасности, облачных услуг и услуг дата-центров.
Чистая прибыль составила 23 млрд рублей, увеличившись на 52%. Чистая прибыль прибавляет пятый год кряду!
Прибыль от выбытия основных средств составила 5,2 млрд руб., как следствие реализации портфеля недвижимости.
Показатель OIBDA вырос на 16%, до 111,4 млрд руб.
Рентабельность по OIBDA повысилась до 40,4% с 38,3%
Общий долг компании с начала года остался на уровне свыше 400,0 млрд руб

Операционные расходы выросли на 6,9% и составили 226,1 млрд руб. Существенную динамику продемонстрировали амортизационные отчисления, выросшие до 64,6 млрд руб. (+15,5%) из-за роста отчислений по новым объектам основных средств, нематериальных активов, а также прав аренды

По итогам 2021 года компания планирует рассмотреть возможность увеличить выплаты на одну акцию до 5,5-6 рублей, что предполагает существенно больший рост.

Мда уж, РОСТ_еле_ком — напоминает гигантского неповоротливого жиробаса!
Вроде они что-то оптимизируют, но чот не ощущаю.
Огромная монополия, с кучей гос заказов/контрактов, которая скушала ТЕЛЕ2 и множество «локальных телекомов»..
Доля рынка проводного инторнета, вряд ли сильно уже вырастет, доля мобильной связи тоже.
Сам уже не первый год в ожидании «чуда» а его все нет и нет, а если и будет, то оч не скоро!
Хорошо что сказали о дд 5-6 рублей (я б не догадался!), думаю пару тройку лет так и будет!

Ростелеком представил сильные результаты за 2 квартал - Атон
Ростелеком: Сильные результаты за 2К21, повышение прогноза по OIBDA

Ростелеком продемонстрировал сильные результаты за 2К21: показатели выручки, OIBDA и чистой прибыли выросли на 8.9%, 14.6% и 46.1% г/г соответственно, превысив консенсус-прогноз Интерфакса на 0.5%, 2.8% и 18.4% соответственно.

Росту выручки способствовала высокая динамика в сегментах мобильной связи (+11.7%), ШПД (+7.3%) и цифровых сервисов (+19.2%). Рентабельность OIBDA повысилась до 40.4% против 38.3% во 2К20, что отражает эффективный контроль над расходами. Капзатраты без учета госпрограмм снизились на 1.6%. В результате FCF Ростелекома оказался положительным и составил 1.1 млрд руб. против -9.6 млрд руб. во 2К20.

Ростелеком повысил прогноз по OIBDA на 2021, ожидая роста показателя на 8-10% г/г против минимум 5% ранее. Прогноз по выручке и капзатратам остается без изменений.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Привилегированные акции Ростелекома можно рассматривать как квазиоблигации с растущим купоном - Универ Капитал
Ростелеком отчитался за 1 полугодие 2021 года по МСФО.

Эмитент отличается достаточной стабильностью бизнеса и, если исходить из балансовых показателей, кризисный 2020 год для компании кризисным не был. Поэтому рост в первом полугодии 2021 года является органическим, а не восстановительным. Здесь и далее полугодие к полугодию. Рост выручки на 9% до 270 млрд руб… OIBDA — на 16%, до 111 млрд руб. Рост чистой прибыли – на 52%, до 23 млрд руб. «Ростелеком» развивается в рамках стратегии, предполагающей рост выручки к 2025 году до 700+ млрд рублей. OIBDA в 1,5 раза – до 290 млрд, чистой прибыли – в 2 раза за 5 лет, т.е. до 46 млрд к 2025 году.

Привилегированные акции «Ростелекома» сейчас торгуются на уровне начала 2021 года. «Ростелеком» объявил, что может увеличить дивиденды до 5,5-6 рублей на акцию. Что дает нам доходность от 6,4% до 7% на привилегированную акцию за 2021 год. И от 11% до 14% дивидендной доходности к 2025 году по текущим ценам. Привилегированные акции «Ростелекома» можно рассматривать как квазиоблигации с растущим купоном, и они могут быть интересны для включения в портфель консервативным инвесторам.

Тузов Артем
ИК «УНИВЕР Капитал»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Хорошая бумага для очень консервативного инвестора. Медленный, но устойчивый рост. Скоро, надеюсь, гэп закроет. Хотя… август и сентябрь могут подсбить прыть.

можно еще на пару лет забыть про это бумажку.

Все те же 5, хх .% див доходности

Дивиденды Ростелекома за 21 г могут составить ₽5,5-6 на акцию — руководитель
Ростелеком по итогам 2021 г. может выплатить дивиденды в размере до 5,5-6 руб. на одну акцию — Осеевский

Авто-репост. Читать в блоге >>>

редактор Боб, да неужели! Впервые за 6 лет выше 5 рублей?

Дивиденды Ростелекома за 21 г могут составить ₽5,5-6 на акцию — руководитель
Ростелеком по итогам 2021 г. может выплатить дивиденды в размере до 5,5-6 руб. на одну акцию — Осеевский

«Компания продолжила уверенно наращивать финансовые и операционные показатели. Второй квартал подряд мы заметно улучшаем показатель свободного денежного потока, что важно для формирования базы роста дивидендных выплат в будущем»

«По итогам 2021 года мы планируем рассмотреть возможность увеличить выплаты на одну акцию до 5,5-6 рублей, что предполагает существенно больший рост, чем мы таргетировали в новой дивидендной политике»

Авто-репост. Читать в блоге >>>