Ростелеком акции

Ростелеком изучает возможность выделения телеком-инфраструктуры в отдельную компанию — Осеевский

Ростелеком 2 кв 2021
Главное событие квартала – принятие обновленной стратегии развития до 2025 г., реализация которой позволит нарастить выручку до 700 млрд и удвоить чистую прибыль.
2 кв 2021 получился солидным: выручка выросла на 9% г/г в отсутствии эффекта низкой базы (спада выручки из-за COVID не было). Все сегменты, за исключением B2C (телефония потеряла 1,3 клиентов за год), растут достаточно бодро на 7-12% г/г. Главный драйвер – Теле2, который вырос на 11,3% г/г, генерирует уже 39% OIBDA Ростелекома. Маржинальность по OIBDA у Tele2 — 43,5%(на уровне МТС). Причем стоит отметить, что рост идет не столько за счет роста клиентской базы (за 2020 г. она выросла всего на 0,6 млн чел), сколько за счет роста трафика и дополнительных услуг.
В целом во всех сегментах бизнеса Ростелекома (за исключением цифрового) можно заметить увеличение маржинальности: рост выручки опережает рост издержек на развитие новых направлений. В свою очередь рост OIBDA на 14,6% трансформировался в рост чистой прибыли на 46%.
Из негатива:
1. Не удается добиться снижения чистого долга. Снижение на 0,1% г/г, рост на 23 млрд кв/кв. 44% кредитов под плавающую ставку, рефинансирование стало дороже – выпустили облигации на 15 млрд под 7,7%.
2. Замедлились темпы роста цифрового бизнеса, упала их маржинальность. Проблема в бизнес-модели или в представлении результатов – пока неясно.
3. По отношению к 1 кв 2021 снижение OIBDA и чистой прибыли. Причины неясны.
Но в целом хорошего в отчете больше, чем плохого. Рост котировок обоснован.

Причина роста в хорошем отчёте по МСФО.

Выручка по сравнению с 2 кварталом 2020 г. выросла на 9%, до 138,6 млрд руб.

Чистая прибыль выросла на 46%, до 11,2 млрд руб.

Показатель OIBDA вырос на 15%, до 55,9 млрд руб.

Рентабельность по OIBDA увеличилась на 2,0 п. п., до 40,4%.

Драйвером роста для Ростелекома остается высокий спрос со стороны корпоративного сегмента - Фридом Финанс
Ростелеком отчитается за второй квартал по МСФО.

Прогноз предполагает выручку на уровне 138 млрд руб. (+8% г/г) при EBITDA в объеме 55 млрд, что соответствует рентабельности 40%. При этом прибыль ожидается в размере 8 млрд руб. Долговая нагрузка компании умеренная — 2,5х EBITDA.

Ростелеком демонстрирует максимальные темпы улучшения финансовых показателей благодаря усилению спроса на цифровые и облачные сервисы. Драйвером роста для компании остается высокий спрос на телекоммуникационные услуги со стороны корпоративного сегмента. Таргет по акции Ростелекома на горизонте 12 месяцев — 115 руб.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Прибыль Ростелеком 1 п/г МСФО +52% г/г

Основные финансовые итоги II квартала 2021 г.

 

• Выручка по сравнению с II кварталом 2020 г. выросла на 9%, до 138,6 млрд руб.
• Показатель OIBDA вырос на 15%, до 55,9 млрд руб.
• Рентабельность по OIBDA увеличилась на 2,0 п. п., до 40,4%.
• Чистая прибыль выросла на 46%, до 11,2 млрд руб.
• Капитальные вложения[3] без учета госпрограмм снизились на 2%, до 24,4 млрд руб. (17,6% от выручки).
• FCF улучшился на 10,7 млрд руб. и составил 1,1 млрд руб.
• Чистый долг[4] вкл. АО увеличился на 6% с начала года и составил 493,8 млрд руб. или 2,4х показателя «Чистый долг вкл. АО/OIBDA».

 

Основные финансовые итоги I полугодия 2021 г.

 

• Выручка по сравнению с I полугодием 2020 г. выросла на 9%, до 270,5 млрд руб.
• Показатель OIBDA вырос на 16%, до 111,4 млрд руб.
• Рентабельность по OIBDA увеличилась на 2,6 п. п., до 41,2%.
• Чистая прибыль выросла на 52%, до 23,0 млрд руб.
• Капитальные вложения без учета госпрограмм выросли на 11%, до 51,6 млрд руб. (19,1% от выручки).
• FCF улучшился на 19,1 млрд руб. и составил 3,2 млрд руб.
• Чистый долг вкл. АО увеличился на 6% с начала года и составил 493,8 млрд руб. или 2,4х показателя «Чистый долг вкл. АО/OIBDA».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Прибыль Ростелеком 1 п/г РСБУ выросла в 3,8 раза
Прибыль Ростелеком 1 п/г РСБУ составила ₽16,6 млрд

www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1717144



Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: Телеконференция отчет 2 кв.2020

см. календарь по акциям

сегодня ожидаем: Объявление результатов за 2 квартал 2021 по МСФО

см. календарь по акциям

Ростелеком отчитается в четверг, 5 августа и проведет телеконференцию - Атон
Ростелеком должен представить результаты за 2К21 в четверг 5 августа.

По нашим прогнозам, выручка компании достигнет 137.2 млрд руб. (+7.8% г/г) в результате сильной динамики мобильного сегмента и цифровых услуг. OIBDA прогнозируется на уровне 55.6 млрд руб., рентабельность OIBDA должна составить 40.5%. Чистая прибыль может достичь 9.9 млрд руб. при рентабельности 7.2%. В ходе телеконференции мы уделим основное внимание развитию новых вертикалей и динамике ARPU.

Атон

Телеконференция состоится в четверг 5 августа, в 16:00 МСК / 14:00 по Лондону / 9:00 по Нью-Йорку. Телефоны для подключения: +7 495 283 98 58 (Россия), +44 203 984 9844 (Великобритания/международный), +1 718 866 4614 (США). ID конференции: 619022 (на русском языке), 539980 (на английском языке).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВТБ и Ростелеком создадут цифровую платформу для подписания и хранения документов онлайн для всей России

ВТБ и «Ростелеком» создают единую цифровую платформу подписания в инфраструктуре электронного правительства на базе отечественного ПО и оборудования, а также сертифицированного программно-аппаратного решения для дистанционной выдачи, управления и применения сертификатов электронной цифровой подписи, в том числе на мобильных устройствах.

Платформа подписания позволит:

— бесплатно получить гражданам сертификат электронной подписи;

— обеспечить сервисы подписания, управления и хранения электронных документов для всего рынка по единым стандартам;

— обеспечить гражданам возможность получать больше цифровых государственных и коммерческих сервисов за счет повышения доступности использования ЭЦП;

— предоставить юридическим лицам и государственным органам возможности бесшовного цифрового взаимодействия с формированием юридически значимых документов, их обработки и хранения в едином архиве.

ВТБ и «Ростелеком» договорились о создании цифровой платформы для подписания и хранения документов онлайн для всей Росси — - О Группе ВТБ — Банк ВТБ (vtb.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ростелеком

 

Ростелеком находится в числе крупнейших телекоммуникационных провайдеров в РФ. Компания предоставляет услуги мобильной связи, доступа в интернет, цифровые медиа и TV-сервисы. В начале 2020 года компания приобрела оператора мобильной связи TELE2. 

Пользуясь государственной поддержкой, Ростелеком довольно успешно развивает технологически проекты в сфере информационной безопасности, развития национальных ЦОД-ов и облачных хранилищ, предоставляет услуги кибербезопасности и аналитики данных.

Цифровые сервисы растут темпами по 50-60% г/г и являются главными драйверами роста компании. Развиваясь сопоставимыми темпами, всего 3-4 года их доля в общей выручке компании может достигнуть 50%, против текущих ~14%. Это значительно увеличит маржу и прибыль Ростелекома, а также положительно повлияет на переоценку инвесторами. 

Поглощение Теле2 добавило позитива в бизнес Ростелекома. За 2020 год выручка выросла на 18,73% г/г, а операционная и чистая прибыль — на 12% и 15,5%, соответственно. Однако за счет дополнительной эмиссии префов, чистая прибыль за 2020 год в расчете на акцию даже снизилась на 14% — до ₽7,32.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

КОНФЕРЕНЦ-ЗВОНОК ПО ОПЕРАЦИОННЫМ И ФИНАНСОВЫМ РЕЗУЛЬТАТАМ ГРУППЫ
«РОСТЕЛЕКОМ» ПО ИТОГАМ 2 КВАРТАЛА 2021 ГОДА
ЧЕТВЕРГ, 5 АВГУСТА 2021
Время: 9.00 (Нью-Йорк) / 14.00 (Лондон) / 15.00 (Берлин) / 16.00 (Москва)
Для подключения к конференции, пожалуйста, наберите:
Для звонков из:
👉России +7 (495) 283 98 58

Во время конференц-звонка будут доступны две отдельные линии: на русском языке и
на английском языке (синхронный перевод с русского языка).
Для выбора желаемой линии, пожалуйста, используйте соответствующие коды доступа
ниже:
👉 код доступа для выбора русского языка: 619022

Вебкаст звонка будет доступен на английском и русском языках по следующей ссылке:
mm.closir.com/slidesrus?id=619022 .
После проведения конференц-звонка его запись будет доступна на корпоративном
сайте Компании по ссылке:
www.company.rt.ru/ir/results_and_presentations/financials/IFRS/2021/2/.
* * *
Более подробную информацию Вы можете получить на сайте Компании по ссылке
www.company.rt.ru/ir/ или обратившись по следующим контактным данным:
Департамент по работе с инвесторами
+7 (499) 995 97 80, [email protected]

Ростелеком опубликовал финансовый отчет по МСФО за 1 квартал 2021 года
Чистая прибыль выросла на 58% г/г до 11,8 млрд руб.
Выручка по сравнению с 1 кварталом 2020 г. выросла на 9% до 132,0 млрд руб. Увеличение выручки обеспечил динамичный рост нового направления – доходов от услуг мобильной связи (+12,5%), составивших 46,1 млрд руб. на фоне существенного роста объема дата трафика (+34,0%).
Рост выручки до 24,0 млрд руб. (+9,3%) показал сегмент ШПД при росте абонентской базы на 2,2% и увеличения ARPU на 6,9%. Продолжает снижаться выручка по некогда основному направлению – фиксированной телефонии (-10,2%) за счет сокращения как количества абонентов на 10,0%, так и размера ARPU на 0,3%.

Доходы от услуг телевидения прибавили 4,8% до 9,9 млрд руб. на фоне положительной динамики абонентской базы, выросшей на 1,9%.
Самый значительный скачок показали доходы от цифровых сервисов (+13,0%), составившие 14,1 млрд руб., что было связано с увеличением продаж сервисов информационной безопасности, развитием проектов «Умный город», а также продвижением облачных услуг и услуг дата центров

Операционные расходы Ростелекома выросли на 6,8% и составили 109,3 млрд руб. Существенную динамику продемонстрировали амортизационные отчисления, выросшие до 31,7 млрд руб. (+18,3%) из-за роста отчислений по новым объектам и нематериальным активам в связи с приобретением дополнительного программного обеспечения и контента. Можно отметить и наличие прибыли от выбытия основных средств в размере 2,5 млрд руб. как следствие реализации портфеля недвижимости.

В апреле текущего года компания представила стратегию развития на период до 2025 г., а также дивидендную политику на 2021-2023 гг.

За счет опережающих темпов роста в выбранных перспективных направлениях бизнеса (ЦОД и облачные сервисы, информационная безопасность, цифровая медицина, цифровой регион, государственные цифровые услуги и сервисы), а также увеличения эффективности за счет оптимизации затрат в традиционном бизнесе компания планирует увеличить выручку до более 700 млрд руб., в 1, 5 раза увеличить OIBDA и в 2 раза — чистую прибыль. Ожидается, что выполнение стратегических планов будет способствовать обеспечению стабильно растущего уровня дивидендов на одну акцию в рамках принятой советом директоров новой дивидендной политики. Согласно новой политике компания будет стремиться выплачивать на одну обыкновенную акцию не менее 5 рублей и не менее чем на 5%, чем за предыдущий отчетный год в расчете на акцию.

Владимир Граф, забрал 2 приз!

Ростелеком 1 кв 2021
Отчет достойный. Бизнес у компании имеет некоторую сезонность, поэтому выручка в 1 кв минимальная за год, отсюда проблемы со свободным денежным потоком, который регулярно в 1 кв уходил в минус.
В этом году ситуация изменилась: достаточно бодрый рост выручки на 8,5% г/г, рентабельность по OIBDA выросла до 42% — максимум за последние годы, в том числе из-за применения новой методики резервирования, которая добавила 2,5 млрд прибыли. Чистая прибыль выросла на 58% г/г, но у Ростелекома это очень волатильный показатель, компания даже периодически уходит в убыток. Гораздо более показателен рост OIBDA на 17,7% г/г.
Мне не очень понравилось снижение темпов роста цифрового бизнеса Ростелекома: рост 13% г/г на уровне Теле2, который в 3,3 раза больше по выручке. Надеюсь, что ситуация временная, т.к. еще в 4 кв 2020 темпы роста были 53%.
По словам Осеевского, основной приоритет компании в ближайшие годы — лидерство в таких цифровых кластерах, как дата-центры и облачные сервисы, кибербезопасность, онлайн-медицина, цифровые регионы, государственные цифровые сервисы. К этим бизнесам применим на порядок более высокий мультипликатор, чем тот, по которому торгуются традиционные телеком-операторы. Соответственно, апсайд Ростелекома напрямую зависит от динамики сегмента.
Долговая нагрузка не снижается, при этом 42% кредитов и займов по плавающей ставке. Если считать грубо, то рост ставки ЦБ на 1 п.п. приводит к увеличению процентных платежей на 2 млрд в год.
В целом Ростелеком как бизнес выглядит более перспективным, чем МТС. Долг мешает росту дивидендов, но если к 23-24 гг., как и планировали, выведут на IPO цифровой сегмент, то за счет привлеченных средств долг можно будет существенно снизить.

Дилетант, забрал первый приз!

Есть ли идеи в секторе телекомов?
Данный сектор зарекомендовал себя, как один из лучших для доходной инвестиционной стратегии. Значительную часть прибыли крупнейшие представители этого бизнеса выплачивают в виде дивидендов. Есть ли сейчас там интересные идеи и кого выбрать, давайте разбираться.

МТС Компания является «дочкой» АФК Системы, которая решила немного скорректировать свою стратегию. Если раньше цель стояла снизить долговую нагрузку с 200 до 160 млрд. руб, то сейчас основной приоритет отводится инвестициям в новые проекты. Ключевым источником доходов для Системы остаются дивиденды МТС и обратный выкуп акций. Это косвенно свидетельствует о том, что телеком продолжит в ближайшие годы нас радовать высокими выплатами, поддерживая рост котировок обратным выкупом.

Есть и обратная сторона медали, сейчас компании не хватает свободного денежного потока на дивиденды и на обратный выкуп, это приводит к росту долговой нагрузки. На фоне растущей ключевой ставки будет расти и стоимость обслуживания кредитов и облигаций. Также рост ключевой ставки будет снижать интерес к текущему размеру див. доходности и рынок будет требовать дисконта, что может негативно повлиять на цену акции.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Кто-нибудь получил дивы по RTKMP?

Amorkin, давно уже. 13 числа тинькофф

Gynya, Разве бывают выплаты дивидендов на следующий день после отсечки?

Amorkin, Прошу прощения, не туда глянул. Еще не приходили.

Кто-нибудь получил дивы по RTKMP?

Amorkin, давно уже. 13 числа тинькофф

Gynya, Разве бывают выплаты дивидендов на следующий день после отсечки?

Кто-нибудь получил дивы по RTKMP?

Amorkin, ВТБ сегодня

Кто-нибудь получил дивы по RTKMP?

Amorkin, давно уже. 13 числа тинькофф

Кто-нибудь получил дивы по RTKMP?

Кто в курсе, почему льют это унылое гавно? Прибыли скоро совсем не будет что ли? Даже копеечные дивы перестанут платить?..

Alex666, когда бумага была на 105-110 её покупал сам ростелеком и премировали ими топчиков. Количество там приличное. Вероятно эти топчики окэшивают свои пакеты сливая в базар.

Ольга, Сдували папир мерцающими тяжёлыми плитками в стакане причём на низких оборотах. Неужели не ясно явное кукление??

Кто в курсе, почему льют это унылое гавно? Прибыли скоро совсем не будет что ли? Даже копеечные дивы перестанут платить?..

Alex666, когда бумага была на 105-110 её покупал сам ростелеком и премировали ими топчиков. Количество там приличное. Вероятно эти топчики окэшивают свои пакеты сливая в базар.

Ростелеком. Разбор компании. Стоит ли инвестировать в Ростелеком?


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Михаил Вятский,

а в чем фишка МТС?

Вадим Назаренко, есть большой шанс гашения выкупленных акций.

Кто в курсе, почему льют это унылое гавно? Прибыли скоро совсем не будет что ли? Даже копеечные дивы перестанут платить?..

Alex666, возможно, по причине инфляции. Даже по префам чистая ДД составляет 5,1%. По обычке и того меньше.

«Ростелеком» заплатил 730 миллионов за оператора с трагической судьбой
За 99,99% долю в компанию было заплачено 732 млн руб.
«Ростелеком» заплатил 730 млн руб. за крупного регионального оператора платного ТВ и доступа в интернет — «Архангельскую телевизионную компанию». Федеральные игроки долго не решались купить данный актив, так как после смерти основателя компании за его наследство велась длительная борьба.
Из этой суммы 647 млн руб. было выплачено в момент сделки, еще 85 млн руб. покупатель должен был заплатить в течение года. Сделка была осуществлена через «дочку» «Ростелекома» «Башинформсвязь».

выручка компании в 2020 г. составила 367 млн руб., чистый убыток – 100 млн руб.

АТК обслуживает 73 тыс. абонентов платного телевидения и 36 тыс. абонентов широкополосного доступа в интернет (ШПД). На рынке платного ТВ в Архангельской области АТК является лидером, на втором месте находится «Ростелеком» с 65 тыс. абонентов. А вот по числу абонентов ШПД на первом месте находится «Ростелеком» с 140 тыс. абонентов.

Сожрали конкурента.
Держись Архангельск