Полюс акции

По мнению Альфа-Инвестиций в зоне риска возможного windfall tax по результатам 2025 года могут оказаться: Полюс, ФосАгро, Сбербанк, Т-Технол...

нечто подсказывает, что к 2000, может даже к 1900 еще уйдёт

В медиа обсуждают возможный 20%-й windfall tax по результатам 2025 года — разовый налог с аномально высоких доходов, позволяющий государству перераспределить сверхдоходы в бюджет, не ухудшая инвестклимат.

По мнению наших аналитиков, в зоне риска:

• Полюс
• ФосАгро
• Сбербанк
• Т-Технологии
• ВТБ

В Минфине отказались подтвердить введение налога. Вопрос прорабатывается, заявил Ведомостям замминистра Алексей Сазанов. Однако сам факт обсуждения создаёт повышенный регуляторный риск для инвесторов, уже отражаясь на котировках. При этом для бюджета и долгового рынка windfall tax — поддерживающий фактор.

Источник

Ранее в качестве ориентира для коррекции мною были обозначены два уровня: 2352.0 и предел на 2089.2. Первая реакция цены была как раз от второго значения. 

Однако, брать бумагу пока рано. Необходимо дождаться покупателя с последующей консолидацией у максимума (схематично показал на графике).

Также важной зоной для ориентира является 2.285,00-2.350,00 — обратный пробой накопления будем свидетельствовать о завершении текущего нисходящего цикла.

Южный Капитал  | Telegram | MAX | Youtube | Instagram 

После продолжительного роста и ускорения $PLZL перешёл в фазу коррекции и сейчас приближается к ключевой зоне поддержки.

На графике видно, что цена пробила восходящую трендовую линию, а затем вернулась к ней снизу – классический ретест, который часто выступает точкой продолжения снижения. Дополнительный негативный фактор – бумага находится ниже 50-дневной и 200-дневной скользящих средних, что усиливает давление со стороны продавцов.

📉 Техническая картина остаётся сдержанно-негативной: структура роста сломана, а локальный импульс направлен вниз.

При пробое текущей зоны поддержки возможна более глубокая коррекция в район глобальной трендовой линии, а при дальнейшем усилении давления – вплоть до 1600 ₽, где проходит уже следующая сильная зона поддержки.

👉 Фундаментально на цены давит еще и вероятность внедрения налога на сверхприбыль, который может ударить по бизнесу компании, поэтому пока держим короткую позицию и внимательно следим за новостями.

Что думаете? Пишите комментарии, ставьте лайки 👍 и делитесь с друзьями!

▪️ Обсуждается 20% налог на сверхприбыль, то есть процент от прироста чистой прибыли

▪️ Сравнительная база — прибыль за 2018–2019 годы. Как и в 2023-м, будут смотреть превышение прибыли за 2025 год над средним значением прибыли за 2018–2019 годы

▪️ Пока еще нет финальной версии. Но предварительно налог в 4 раза выше, чем в 2023 году, когда он составил 5% и был совершенно незначительным

📌 Наблюдения, исходя из таблицы компаний

▪️ Сразу несколько важнейших секторов автоматом не попадают под налог из-за снижения прибыли: нефтяники, металлурги, крупные телекомы

▪️ Из 10 потенциальных крупнейших плательщиков 3 — это банки. А их с высокой вероятностью не тронут ввиду увеличения нормативов достаточности капитала. Либо нужно брать выборочно, иначе ВТБ не сможет выплатить адекватные дивиденды из-за проблем с достаточностью. Основная интрига — банки.

▪️ Норникель, которому все прочат windfall tax, по этой методике тоже избежит допналога. Возможно, и Газпром, если в прибыль не будут включаться курсовые переоценки. У него в таблице указана ожидаемая прибыль за 2026 год. Если включат, изъятие все равно будет небольшим.

Совет директоров Полюса рекомендовал финальный дивиденд за 2025 год в 56,8 рубля на акцию. Рекомендацию утвердят на годовом собрании акционеров 6 мая, предлагаемая дата закрытия реестра — 18 мая 2026 года.

Рекомендованный СД финальный дивиденд за 2025 год имеет доходность ~2,7% к текущей цене на 13 апреля. С учетом ранее выплаченных промежуточных дивидендов общий дивиденд за 2025 год может составить 163,7 рубля на акцию (доходность ~7,7% к текущей цене).

Размер дивиденда соответствует политике компании (выплата 30% от EBITDA на акции в обращении без учета квазиказначейских). Аналитики Газпромбанк Инвестиции умеренно позитивно смотрят на рекомендацию СД как подтверждение приверженности стандартам качественного корпоративного управления.

Аналитики Газпромбанк Инвестиции сохраняют позитивный взгляд на акции Полюса на фоне высоких цен на золото и ожидают, что дивидендная доходность Полюса по итогам 2026 года может приблизиться к 10%.

Дивы в общем, ни о чём.
Суммарные по году 6м+9м+финал = (163,65 рубх87):2212,6 руб = чистая див.доходность 6,42% по году

Полюс – Дивидендна...

Золотодобыча — самый вероятный сектор-кандидат на уплату windfall tax в этом году — эксперты, опрошенные РБКВесной 2026 года в публичную пов...

Совет директоров Полюса рекомендовал выплату дивидендов по итогам 2025 года в размере 56,8 рубля на акцию. Купить акции под дивиденды можно до 15 мая включительно.

На фоне этой новости акции Полюса на торгах пошли вверх и прибавили почти 1%. Решение о выплате дивидендов примут акционеры компании на общем собрании 6 мая.

Мы оцениваем рекомендацию умеренно позитивно. Цифра совпала с нашими ожиданиями, квартальная дивдоходность около 2,6%. Сохраняем рекомендацию покупать по акциям Полюса с таргетом 3 100 рублей. По нашим оценкам, компания сейчас торгуется с существенным дисконтом к своим уровням с EV/EBITDA 3,8х против 6х исторически.

У золотодобытчика сразу несколько важных новостей для инвесторов. Разбираем по порядку:

1️⃣ Валютные облигации

Прием заявок на первичное размещение продлён до 14 апреля. Это отличная возможность зафиксировать доходность в валюте.

👉 Поучаствовать без брокерской комиссии можно прямо в приложении КИТ Инвестиции.

2️⃣ Дивиденды

СД рекомендовал выплаты:

• 56,8 рубля на акцию
• доходность 2,5%
• последний день для покупки под выплату — 15 мая

📍 Акции Полюса в мобильном приложении